Análisis integral del mercado de encriptación de Hong Kong

Uno, Estado del mercado: Crecimiento rápido impulsado por la legalización
Hito de legalización
A partir del 1 de junio de 2023, las transacciones de encriptación en Hong Kong se legalizan oficialmente, la Comisión de Valores implementa un sistema de licencias para proveedores de servicios de activos virtuales, permitiendo a las plataformas con licencia ofrecer servicios de encriptación principales como Bitcoin, Ethereum a clientes minoristas.
Datos clave: La primera tanda de 6 ETF de spot de bitcóin y Ethereum se listará en abril de 2024, con un tamaño de suscripción que alcanzó los 248 millones de dólares, de los cuales el ETF de bitcóin de Huaxia atrajo 950 millones de HKD, convirtiéndose en el ETF de activos virtuales más grande por capitalización de mercado en HK.
Escala de usuarios y ecosistema
Hong Kong actualmente tiene alrededor de 100,000 usuarios de encriptación activos, el tamaño del mercado sigue siendo pequeño, pero está creciendo rápidamente.
Los intercambios internacionales y las plataformas locales con licencia también ofrecen servicios de negociación en cumplimiento.
El gobierno apoya
El gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong ha incorporado la encriptación de divisas en las herramientas de pago y activos de inversión, permitiendo que la encriptación de divisas se convierta en un comprobante de activos para los inversores migrantes ( que deben ser almacenados en una billetera fría o en un intercambio principal ).
Explora la innovación financiera como el pago encriptado transfronterizo, la aplicación de la tecnología de criptomonedas.
Dos, marco legal: Abierto y estricto al mismo tiempo
Política de gestión central
Negocios con licencia: Todas las plataformas de intercambio de activos virtuales deben obtener una licencia VASP, cumpliendo con las regulaciones contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
Reglas fiscales: Las ganancias de las transacciones de activos digitales pueden considerarse ganancias de capital o ingresos comerciales, y deben declararse de acuerdo con las regulaciones fiscales.
Protección del inversor: La Comisión de Valores ha advertido sobre los riesgos a través de la educación pública, recomendando operar solo en plataformas con licencia.
Desafío de cumplimiento
Riesgo de fraude: Recientemente ha habido muchos fraudes en intercambios no autorizados (como el caso de Hounax), con un monto involucrado que supera 1,48 millones de dólares de Hong Kong, lo que muestra la falta de educación para los inversores.
Gestión de retrasos: Algunas plataformas no autorizadas aprovechan la zona gris legal para operar, la autoridad de la Comisión de Valores está limitada a las organizaciones con licencia, por lo que es difícil castigar directamente el fraude transfronterizo.
Ba, Plataforma de negociación: Competencia diversa y participación internacional
Comparar las plataformas oficiales
Los grupos internacionales ofrecen servicios de bajas tarifas de transacción, alta liquidez, y apoyo para el comercio de múltiples tipos de monedas fiduciarias.
Plataforma autorizada localmente: (Plataforma de activos digitales líder en Asia), (Intercambio autorizado que apoya el comercio de inversores individuales) garantiza el cumplimiento.
servicio especial
La plataforma de negociación de productos derivados ofrece negociación con apalancamiento y contratos perpetuos.
Finanzas integradas: Proporcionando tarjetas de débito encriptadas y servicios de pago, Gate.io admite una variedad de tokens y servicios de minería.
Cuatro, tendencia de inversión: La demanda de instituciones y minoristas impulsa simultáneamente.
Participación de organizaciones profundas
ETF y productos derivados: El lanzamiento de los primeros fondos ETF al contado en Hong Kong atrae a los inversores tradicionales, en el futuro podría ampliarse a más activos encriptación.
Las empresas de valores que se han unido: Más de 60 empresas de valores como Chứng khoán Thắng Lợi, Chứng khoán Futu han sido aprobadas para implementar servicios de encriptación, ofreciendo un canal de negociación minorista.
El comportamiento de los inversores minoristas
Aumentar la aceptación: La tasa de tenencia de encriptación en Hong Kong supera el 20%, y la generación joven tiene la intención de utilizar e invertir en encriptación de manera clara.
Preferencia por el riesgo: Los inversores deben equilibrar entre altos rendimientos y volatilidad, se recomienda minimizar el riesgo mediante inversiones diversificadas (como ETF).
Cinco, advertencia de riesgo: Desafíos de tres caras sobre cumplimiento, mercado y tecnología
riesgo de gestión
Requisitos de licencia: Las plataformas sin licencia corren el riesgo de ser cerradas, los inversores deben elegir un intercambio que cumpla con las normativas.
Cambio de políticas: En el futuro, se pueden endurecer las reglas de AML o ajustar la política fiscal, es necesario monitorear continuamente la evolución de las regulaciones.
riesgo de mercado
Volatilidad de precios: La alta volatilidad de la encriptación puede llevar a pérdidas de capital, se recomienda establecer una estrategia de stop loss.
Riesgo de liquidez: Algunos tokens de baja capitalización pueden enfrentar problemas de profundidad de negociación insuficiente.
riesgo de seguridad
Vulnerabilidad de intercambio: Los casos históricos muestran el riesgo de ataque de hackers, priorizando la elección de plataformas que utilizan encriptación en frío y firma múltiple.
Protección personal: Mantente alerta ante fraudes en redes sociales, evita participar en planes de inversión de "altos rendimientos" en plataformas sin licencia.
Resumen: Oportunidades y futuro del mercado de encriptación en Hong Kong