El mercado de encriptación es como un rompecabezas! Descubriendo la lógica de la Liquidez y la diferencia de precios, entendiendo el secreto detrás de las subidas y bajadas
Transacción: Si tomamos medidas en lugares donde la mayoría de la gente está dispuesta a hacer transacciones según el sentido común... esto podría significar que no tenemos información más valiosa que los demás.
Una de las metáforas del comportamiento del mercado: rompecabezas
Me gusta usar un rompecabezas para describir el comportamiento del mercado. Puedes imaginar que el mercado en su conjunto es como una persona tratando de completar un rompecabezas, y el volumen de comercio es como las piezas del rompecabezas. El mercado se esforzará por unir todas las piezas. Al analizar la distribución del volumen de comercio, podemos ver más claramente dónde faltan 'piezas'. Cuando el mercado descubre que hay más piezas en ciertas áreas (es decir, donde hay más volumen de comercio y acumulación de tiempo), intentará asignar esas piezas a las áreas donde hay menos piezas (es decir, donde hay menos volumen de comercio y tiempo).
Cómo elegir la dirección del mercado
A veces, el mercado carece de "fragmentos" en ambos lados, entonces, ¿cómo podemos saber qué lado llenará primero?
Esto me recuerda una teoría sobre el comportamiento humano en el libro "Hábitos atómicos". En esta situación, necesitamos prestar atención a dos puntos clave:
Atracción: las personas suelen esperar que la acción les reporte un rendimiento, y el mercado también es así, ya que refleja los patrones de comportamiento humanos. Como discutimos anteriormente, tendemos a evitar escenarios de negociación demasiado concurridos, y las estrategias más atractivas suelen ser aquellas que van en contra de la mayoría de los participantes desplazados, especialmente cuando tenemos bases estructurales claras.
Soltarresistencia: Según la 'ley del mínimo esfuerzo', cuanto más esfuerzo se requiera, menor será la probabilidad de que ocurra. Si la resistencia es demasiado alta, también aumentará la dificultad de alcanzar nuestros objetivos.
Metáfora del comportamiento del mercado: el problema del tranvía
Imagina que el mercado es un tren, y este tren, como un 'asesino', ansía 'matar'. Cuando actuamos en la zona de valor justo, ambos lados del mercado están llenos de participantes, por lo que es difícil predecir en qué lado 'matará' a más personas. Sin embargo, una vez que el mercado elige un lado, el otro lado se convierte en la única opción, lo que hace que nuestras decisiones también sean más simples.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
¿Qué es Liquidez?
La liquidez se refiere a si hay suficientes contrapartes en el mercado para realizar transacciones. Cuando realizamos una transacción, ya sea consumimos liquidez o la proporcionamos. Si el precio se mantiene estable en una determinada zona (es decir, una zona de equilibrio) o no fluctúa de manera suave, esto se debe a que el comprador no ha consumido suficiente liquidez; por el contrario, si el precio fluctúa suavemente, esto indica que el comprador ha consumido suficiente liquidez.
Órdenes de límite y órdenes de mercado
La orden de límite agrega liquidez, mientras que la orden de mercado es la herramienta para completar transacciones y consumir esta liquidez. El flujo pasivo (órdenes de límite) suele ser más influyente, ya que a menudo establece la estructura del mercado, mientras que las órdenes de mercado agresivas son absorbidas en puntos críticos.
¿Por qué las órdenes limitadas son más poderosas? Porque cuando ejecutas una orden de mercado, necesitas superar el spread, lo que significa que estarás inmediatamente en una posición de pérdida no realizada después de realizar el pedido.
¿Qué es la diferencia de precio?
El spread es la diferencia entre el precio de oferta (cotización publicitaria) y el precio de venta (cotización publicitaria) de un activo. Los market makers proporcionan liquidez a través del spread, lo que significa que el precio de compra inmediata de un activo suele ser ligeramente superior al precio de mercado, mientras que el precio de venta inmediata suele ser ligeramente inferior al precio de mercado.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
Supongamos que el precio actual de un activo es 10.00, y el asterisco representa por contrato. Si queremos comprar inmediatamente, no habrá una cotización de 10.00 en el mercado, ya que de ser así, el creador de mercado no obtendría ganancias. Por lo tanto, establecerán la liquidez publicitaria un poco más alta, por ejemplo, colocando cuatro contratos a 10.01 para capturar esta pequeña diferencia.
Si decidimos comprar tres contratos, se ejecutará a un precio de 10.01. Pero, ¿qué pasa si queremos comprar más, por ejemplo, 15 contratos? Tendremos que cruzar la diferencia de precio hasta encontrar suficientes órdenes para completar la transacción. Por lo tanto, el precio final se elevará a 10.03, ya que solo a este nivel de precio habrá suficientes contratos para satisfacer nuestras necesidades.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
A través de este ejemplo, podemos entender por qué las órdenes limitadas suelen tener más influencia. El impacto de los pequeños operadores en el precio puede ser ignorado, ya que no experimentarán un Deslizamiento significativo. Pero si alguien quiere comprar 500 contratos y no hay suficiente Liquidez en las cercanías, tendrá que cruzar una gran diferencia de precio, lo que provocará una Fluctuación significativa en el precio.
Si un comerciante realiza un pedido en un área donde hay suficiente liquidez, puede evitar un deslizamiento significativo. Entonces, ¿dónde se concentra la liquidez generalmente? La respuesta es por encima de los puntos altos y por debajo de los puntos bajos del oscilación. Esto se debe a que la mayoría de los comerciantes que utilizan el análisis técnico muestran un comportamiento similar al establecer un stop loss, y estas ubicaciones suelen ser áreas de concentración de stop loss, y los precios también son propensos a invertirse en estas ubicaciones.
Entonces, ¿su stop loss es tu punto de entrada? Así es.
Resumen
Los compradores o vendedores impacientes impulsan el precio a través de órdenes de mercado (parte activa), agotando la liquidez.
Los compradores o vendedores más pacientes evitan la Fluctuación de precios a través de órdenes limitadas (parte pasiva).
Podemos usar una metáfora para describirlo: el mercado es como un martillo, y la orden de límite es el suelo o el techo de un edificio. Para romper el suelo o el techo, se necesita la suficiente fuerza del martillo para romperlo.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
¿Qué sucede cuando se rompe el suelo? El precio se moverá rápidamente al siguiente suelo.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
Una vez que el precio llegue al próximo nivel inferior, será más fácil moverse hacia arriba, ya que el techo ya se ha roto, creando un 'hueco' que permite que el precio se mueva más fácilmente en áreas de Liquidez escasa Fluctuación.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
La liquidez en cascada es una forma muy efectiva de ganar dinero, ya que estamos operando con un grupo de personas que no son sensibles al precio (por ejemplo, los operadores que son obligados a cerrar posiciones). Pero necesitamos ser claros sobre lo que estamos operando.
Si estás negociando con un sobreprecio de liquidez, este efecto suele ser muy breve, con una duración máxima de 10-15 segundos. En un entorno de cascada, la situación puede cambiar. En este caso, necesitas determinar si la liquidez se ha recuperado por completo de la fluctuación inicial.
Aunque los efectos de cadena de los cambios de impulso no son tan confiables como el margen de Liquidez, su durabilidad es más fuerte (la mayoría de la gente piensa que está comerciando con el margen de Liquidez, cuando en realidad están comerciando con este efecto de impulso).
El primer método (Prima de liquidez) es más adecuado para el PNL atribuido (es decir, el análisis de las razones por las que se gana dinero) y también es la forma de operar ideal. El segundo método (Efecto de impulso) captura la parte central de la fluctuación significativa, pero con una mayor volatilidad y un control de riesgo más laxo.
En general, la asociación en cascada de Liquidez puede llevar a un desequilibrio entre la oferta y la demanda, ya que muchos operadores insensibles a los precios se unen y el libro de órdenes no puede soportar tantos operadores activos. Pero una vez que el mercado se estabilice, los precios serán más propensos a volver a las áreas donde no se pudo formar suficiente Volumen de comercio debido a la Fluctuación rápida.
Después de todo, el mercado es un mecanismo de subasta bidireccional que generalmente prueba áreas de baja actividad comercial. Hay dos razones para esto:
Este camino tiene una resistencia más baja;
El mercado busca eficiencia, probando estas áreas para ver si alguien está dispuesto a comerciar a estos niveles de precios.
Como resultado, el mercado experimentará un 'rebote' mecánico, ya que el libro de órdenes necesita tiempo para reequilibrarse. En este momento, solo se necesita muy poco Volumen de comercio para impulsar la Fluctuación de precios. Una vez que el mercado se estabilice, la tendencia de precios dependerá más del impulso, acompañada de una mayor Fluctuación, pero también se podrán capturar más beneficios.
Por favor, recuerde que la alta Fluctuación性 a menudo va seguida de una alta Fluctuación性, y la baja Fluctuación性 a menudo va seguida de una baja Fluctuación性, esto se conoce como el fenómeno de agrupación de Fluctuación. Por lo tanto, aproveche la oportunidad y ajuste su estrategia de Gestión de riesgos según los cambios en el estado del mercado cada vez.
【Descargo de responsabilidad】 El mercado es arriesgado y la inversión debe ser cautelosa. Este artículo no constituye un consejo de inversión y los usuarios deben considerar si las opiniones, opiniones o conclusiones aquí contenidas son apropiadas para sus circunstancias particulares. Invierta en consecuencia bajo su propio riesgo.
Este artículo ha sido autorizado para su reproducción en: 'TechFlow'
Autor del original: TradeStream | Mejora tu trading
El mercado de la encriptación es como un rompecabezas! Descubre la lógica de la liquidez y la diferencia de precios, y entiende los secretos detrás de las subidas y bajadas. Este artículo fue publicado por primera vez en la ciudad de encriptación.
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El mercado de encriptación es como un rompecabezas! Descubriendo la lógica de la Liquidez y la diferencia de precios, entendiendo el secreto detrás de las subidas y bajadas
Transacción: Si tomamos medidas en lugares donde la mayoría de la gente está dispuesta a hacer transacciones según el sentido común... esto podría significar que no tenemos información más valiosa que los demás.
Una de las metáforas del comportamiento del mercado: rompecabezas
Me gusta usar un rompecabezas para describir el comportamiento del mercado. Puedes imaginar que el mercado en su conjunto es como una persona tratando de completar un rompecabezas, y el volumen de comercio es como las piezas del rompecabezas. El mercado se esforzará por unir todas las piezas. Al analizar la distribución del volumen de comercio, podemos ver más claramente dónde faltan 'piezas'. Cuando el mercado descubre que hay más piezas en ciertas áreas (es decir, donde hay más volumen de comercio y acumulación de tiempo), intentará asignar esas piezas a las áreas donde hay menos piezas (es decir, donde hay menos volumen de comercio y tiempo).
Cómo elegir la dirección del mercado
A veces, el mercado carece de "fragmentos" en ambos lados, entonces, ¿cómo podemos saber qué lado llenará primero?
Esto me recuerda una teoría sobre el comportamiento humano en el libro "Hábitos atómicos". En esta situación, necesitamos prestar atención a dos puntos clave:
Atracción: las personas suelen esperar que la acción les reporte un rendimiento, y el mercado también es así, ya que refleja los patrones de comportamiento humanos. Como discutimos anteriormente, tendemos a evitar escenarios de negociación demasiado concurridos, y las estrategias más atractivas suelen ser aquellas que van en contra de la mayoría de los participantes desplazados, especialmente cuando tenemos bases estructurales claras.
Soltarresistencia: Según la 'ley del mínimo esfuerzo', cuanto más esfuerzo se requiera, menor será la probabilidad de que ocurra. Si la resistencia es demasiado alta, también aumentará la dificultad de alcanzar nuestros objetivos.
Metáfora del comportamiento del mercado: el problema del tranvía
Imagina que el mercado es un tren, y este tren, como un 'asesino', ansía 'matar'. Cuando actuamos en la zona de valor justo, ambos lados del mercado están llenos de participantes, por lo que es difícil predecir en qué lado 'matará' a más personas. Sin embargo, una vez que el mercado elige un lado, el otro lado se convierte en la única opción, lo que hace que nuestras decisiones también sean más simples.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
¿Qué es Liquidez?
La liquidez se refiere a si hay suficientes contrapartes en el mercado para realizar transacciones. Cuando realizamos una transacción, ya sea consumimos liquidez o la proporcionamos. Si el precio se mantiene estable en una determinada zona (es decir, una zona de equilibrio) o no fluctúa de manera suave, esto se debe a que el comprador no ha consumido suficiente liquidez; por el contrario, si el precio fluctúa suavemente, esto indica que el comprador ha consumido suficiente liquidez.
Órdenes de límite y órdenes de mercado
La orden de límite agrega liquidez, mientras que la orden de mercado es la herramienta para completar transacciones y consumir esta liquidez. El flujo pasivo (órdenes de límite) suele ser más influyente, ya que a menudo establece la estructura del mercado, mientras que las órdenes de mercado agresivas son absorbidas en puntos críticos.
¿Por qué las órdenes limitadas son más poderosas? Porque cuando ejecutas una orden de mercado, necesitas superar el spread, lo que significa que estarás inmediatamente en una posición de pérdida no realizada después de realizar el pedido.
¿Qué es la diferencia de precio?
El spread es la diferencia entre el precio de oferta (cotización publicitaria) y el precio de venta (cotización publicitaria) de un activo. Los market makers proporcionan liquidez a través del spread, lo que significa que el precio de compra inmediata de un activo suele ser ligeramente superior al precio de mercado, mientras que el precio de venta inmediata suele ser ligeramente inferior al precio de mercado.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
Supongamos que el precio actual de un activo es 10.00, y el asterisco representa por contrato. Si queremos comprar inmediatamente, no habrá una cotización de 10.00 en el mercado, ya que de ser así, el creador de mercado no obtendría ganancias. Por lo tanto, establecerán la liquidez publicitaria un poco más alta, por ejemplo, colocando cuatro contratos a 10.01 para capturar esta pequeña diferencia.
Si decidimos comprar tres contratos, se ejecutará a un precio de 10.01. Pero, ¿qué pasa si queremos comprar más, por ejemplo, 15 contratos? Tendremos que cruzar la diferencia de precio hasta encontrar suficientes órdenes para completar la transacción. Por lo tanto, el precio final se elevará a 10.03, ya que solo a este nivel de precio habrá suficientes contratos para satisfacer nuestras necesidades.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
A través de este ejemplo, podemos entender por qué las órdenes limitadas suelen tener más influencia. El impacto de los pequeños operadores en el precio puede ser ignorado, ya que no experimentarán un Deslizamiento significativo. Pero si alguien quiere comprar 500 contratos y no hay suficiente Liquidez en las cercanías, tendrá que cruzar una gran diferencia de precio, lo que provocará una Fluctuación significativa en el precio.
Si un comerciante realiza un pedido en un área donde hay suficiente liquidez, puede evitar un deslizamiento significativo. Entonces, ¿dónde se concentra la liquidez generalmente? La respuesta es por encima de los puntos altos y por debajo de los puntos bajos del oscilación. Esto se debe a que la mayoría de los comerciantes que utilizan el análisis técnico muestran un comportamiento similar al establecer un stop loss, y estas ubicaciones suelen ser áreas de concentración de stop loss, y los precios también son propensos a invertirse en estas ubicaciones.
Entonces, ¿su stop loss es tu punto de entrada? Así es.
Resumen
Los compradores o vendedores impacientes impulsan el precio a través de órdenes de mercado (parte activa), agotando la liquidez.
Los compradores o vendedores más pacientes evitan la Fluctuación de precios a través de órdenes limitadas (parte pasiva).
Podemos usar una metáfora para describirlo: el mercado es como un martillo, y la orden de límite es el suelo o el techo de un edificio. Para romper el suelo o el techo, se necesita la suficiente fuerza del martillo para romperlo.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
¿Qué sucede cuando se rompe el suelo? El precio se moverá rápidamente al siguiente suelo.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
Una vez que el precio llegue al próximo nivel inferior, será más fácil moverse hacia arriba, ya que el techo ya se ha roto, creando un 'hueco' que permite que el precio se mueva más fácilmente en áreas de Liquidez escasa Fluctuación.
Fuente de la imagen: TechFlow de Shenzhen
La liquidez en cascada es una forma muy efectiva de ganar dinero, ya que estamos operando con un grupo de personas que no son sensibles al precio (por ejemplo, los operadores que son obligados a cerrar posiciones). Pero necesitamos ser claros sobre lo que estamos operando.
Si estás negociando con un sobreprecio de liquidez, este efecto suele ser muy breve, con una duración máxima de 10-15 segundos. En un entorno de cascada, la situación puede cambiar. En este caso, necesitas determinar si la liquidez se ha recuperado por completo de la fluctuación inicial.
Aunque los efectos de cadena de los cambios de impulso no son tan confiables como el margen de Liquidez, su durabilidad es más fuerte (la mayoría de la gente piensa que está comerciando con el margen de Liquidez, cuando en realidad están comerciando con este efecto de impulso).
El primer método (Prima de liquidez) es más adecuado para el PNL atribuido (es decir, el análisis de las razones por las que se gana dinero) y también es la forma de operar ideal. El segundo método (Efecto de impulso) captura la parte central de la fluctuación significativa, pero con una mayor volatilidad y un control de riesgo más laxo.
En general, la asociación en cascada de Liquidez puede llevar a un desequilibrio entre la oferta y la demanda, ya que muchos operadores insensibles a los precios se unen y el libro de órdenes no puede soportar tantos operadores activos. Pero una vez que el mercado se estabilice, los precios serán más propensos a volver a las áreas donde no se pudo formar suficiente Volumen de comercio debido a la Fluctuación rápida.
Después de todo, el mercado es un mecanismo de subasta bidireccional que generalmente prueba áreas de baja actividad comercial. Hay dos razones para esto:
Este camino tiene una resistencia más baja;
El mercado busca eficiencia, probando estas áreas para ver si alguien está dispuesto a comerciar a estos niveles de precios.
Como resultado, el mercado experimentará un 'rebote' mecánico, ya que el libro de órdenes necesita tiempo para reequilibrarse. En este momento, solo se necesita muy poco Volumen de comercio para impulsar la Fluctuación de precios. Una vez que el mercado se estabilice, la tendencia de precios dependerá más del impulso, acompañada de una mayor Fluctuación, pero también se podrán capturar más beneficios.
Por favor, recuerde que la alta Fluctuación性 a menudo va seguida de una alta Fluctuación性, y la baja Fluctuación性 a menudo va seguida de una baja Fluctuación性, esto se conoce como el fenómeno de agrupación de Fluctuación. Por lo tanto, aproveche la oportunidad y ajuste su estrategia de Gestión de riesgos según los cambios en el estado del mercado cada vez.
【Descargo de responsabilidad】 El mercado es arriesgado y la inversión debe ser cautelosa. Este artículo no constituye un consejo de inversión y los usuarios deben considerar si las opiniones, opiniones o conclusiones aquí contenidas son apropiadas para sus circunstancias particulares. Invierta en consecuencia bajo su propio riesgo.
Este artículo ha sido autorizado para su reproducción en: 'TechFlow'
Autor del original: TradeStream | Mejora tu trading
El mercado de la encriptación es como un rompecabezas! Descubre la lógica de la liquidez y la diferencia de precios, y entiende los secretos detrás de las subidas y bajadas. Este artículo fue publicado por primera vez en la ciudad de encriptación.