BTC ha remodelado el panorama de los activos digitales, superando año tras año el rendimiento del mercado tradicional. Sin embargo, ¿cómo pueden los inversores e instituciones maximizar su cantidad de BTC más allá de la simple estrategia de 'comprar y mantener'?
BTC ha superado a todas las principales clases de activos en los últimos diez años, consolidando su posición como Indicador de referencia para los inversores digitales. Para aquellos inversores que apoyan firmemente la visión a largo plazo de BTC, el objetivo financiero final tiende a cambiar de acumular más dólares a maximizar la cantidad de BTC en posesión.
BTC es la tasa de rendimiento mínima (Hurdle Rate)
BTC在數位資產中的地位，就像國債在TradFi體係中一樣——它是一個基礎性Indicador de referencia。
Aunque cualquier inversión conlleva riesgos, poseer BTC en forma de auto-custodia elimina el riesgo de contraparte, riesgo dilución y otros riesgos sistémicos comunes en TradFi.
Durante los últimos 12 años, BTC ha superado a todas las demás clases de activos en 9 de esos años (a menudo por órdenes de magnitud). Por lo tanto, para muchos inversores, especialmente aquellos que entienden la historia monetaria, BTC ha reemplazado a los bonos del gobierno como su 'tasa de rendimiento libre de riesgo' en mente. Esta opinión se deriva principalmente de la atractiva escasez verificable de BTC.
Fuente de la imagen: Bitcoinmagazine
En otras palabras, el objetivo financiero de los inversores en activos digitales ya no es ganar más dólares estadounidenses, sino obtener más BTC. A sus ojos, todas las decisiones de inversión o gasto deben evaluarse en función del costo de oportunidad de BTC.
MicroStrategy ha demostrado la aplicación práctica del indicador "BTCYield" (rendimiento de BTC) en el mundo empresarial.
Según su archivo 8-K del 20 de septiembre, MicroStrategy declaró: "La compañía utilizará la tasa de rendimiento de BTC como indicador clave de rendimiento (KPI) para evaluar su desempeño estratégico en la adquisición de BTC de una manera que se considera beneficiosa para los accionistas."
MicroStrategy aprovecha al máximo las ventajas de ser una empresa cotizada con una capitalización de mercado de miles de millones de dólares: pueden obtener financiamiento de deuda a bajo interés y emitir nuevas acciones. A través de este KPI, la compañía demuestra que incluso con actividades de emisión de nuevas acciones dilutivas en el sentido tradicional, la cantidad de BTC que obtienen por acción sigue aumentando.
Objetivo: De hecho, están obteniendo más Bitcoin.
Fuente de imagen: Blockware
Sin embargo, la ventaja de MicroStrategy es inalcanzable para las empresas de gestión de fondos comunes o inversor minorista.
Como empresa cotizada, pueden recaudar fondos del mercado de capitales a costos extremadamente bajos e incluso nulos.
Y los inversores comunes no pueden recaudar fondos a través de la emisión de acciones, ni pueden emitir pagarés para pedir prestado dólares a tasas cercanas a cero para comprar BTC.
Entonces, la pregunta es: ¿cómo pueden los inversores comunes acumular más BTC? ¿Cómo lograr una 'tasa de rendimiento positiva de BTC'?
BTCMinería
BTCMinero obtiene BTC al contribuir con Potencia computacional a la red BTC, y sus ganancias son el valor total de BTC obtenido a través de la Minería, que supera el costo de energía necesario para operar sus equipos. Por supuesto, esto es mucho más complicado de lo que parece.
El protocolo de Bitcoin mantiene su plan de suministro estable mediante el mecanismo de Dificultad para reorientar, lo que significa que cuando más potencia computacional se invierte en la minería de Bitcoin, las recompensas limitadas de los bloques se dividen en una participación de mercado más pequeña.
Fuente de imagen: Blockware
Los mineros de BTC más efectivos son aquellos que pueden maximizar la potencia de cálculo y minimizar los costos operativos. Esto requiere: adquirir equipos de BTCMinería Bitcoin más recientes y avanzados; operar con el costo eléctrico más bajo posible.
Fuente de imagen: Blockware
En las condiciones actuales del mercado (hasta el 21 de noviembre de 2024):
El precio de BTC es de aproximadamente 98,000 dólares por moneda;
Utilizando Antminer S21 Pro Minería, el costo de electricidad es de 0.078 dólares/kWh, por lo que el costo de energía para extraer 1 BTC es de aproximadamente 40,000 dólares.
Esto significa que el margen de beneficio operativo es cercano al 145%.
En comparación, una tasa de rentabilidad empresarial del 5-10% generalmente se considera una 'tasa de rentabilidad saludable', y BTCMinería claramente supera fácilmente este estándar. Incluso después del BTCHalving en abril de 2024, Minería seguirá obteniendo altas ganancias por unidad de Potencia computacional.
El crecimiento del precio es más rápido que el crecimiento de la dificultad
El precio de los activos financieros (especialmente BTC) se determina en transacciones marginales. Esto significa que el precio está determinado por la transacción más reciente entre compradores y vendedores, reflejando el precio que el último comprador está dispuesto a pagar y el precio que el último vendedor está dispuesto a aceptar.
Este mecanismo es parte de la razón por la cual el precio de BTC es extremadamente volátil. Cuando hay una falta de vendedores a un precio X, los compradores deben ofrecer un precio más alto que X para encontrar un vendedor dispuesto a vender; por otro lado, cuando hay una falta de compradores a un precio X, los vendedores deben soltar cotizaciones para encontrar compradores dispuestos a comprar. Por lo tanto, el precio de BTC puede subir o bajar rápidamente dentro de un rango específico debido a la falta de cantidad de compradores y vendedores.
En comparación, la velocidad de fluctuación del precio de BTC es mucho mayor que la tasa de crecimiento de la dificultad de minería en la red. El notable crecimiento de la dificultad de minería no está impulsado por el margen diferencial de oferta y demanda, sino que depende de los logros acumulados en la fabricación de ASIC, la producción de energía y la infraestructura de minería. Aumentar la potencia total de la red BTC no puede eludir el tiempo y el esfuerzo necesarios para ello.
Esta dinámica ha creado una gran oportunidad de acumular Bitcoin para BTCMinero.
Fuente de imagen: Blockware
Este gráfico muestra el crecimiento explosivo de los beneficios de la Minería durante el mercado alcista de BTC. 'Precio del hash' evalúa los ingresos diarios por unidad de Potencia computacional de los Mineros de BTC. Durante el pico de cada ciclo de Minería de BTC, el precio del hash aumentó más del 300% interanual, lo que significa que la tasa de beneficios de los Mineros se triplicó en 12 meses.
A largo plazo, con la creciente participación de instituciones en BTCMinería, Minero actualizándose a máquinas más potentes y eficientes, y la reducción a la mitad de la Recompensa de bloque cada cuatro años, este indicador muestra una tendencia a la baja. Sin embargo, durante el período de bull run, la fuerza que impulsa el aumento de la Dificultad minera (y por lo tanto tiene un impacto negativo en la rentabilidad de la Minería) parece insignificante en comparación con el rápido crecimiento del precio de BTC.
BTCRig de Minera硬體設備的價格 Fluctuación
Además del aumento significativo de la rentabilidad en un mercado alcista, los mineros de BTC también se benefician de las fluctuaciones en los precios de los Rig de Minera ASIC, que tienden a seguir el patrón de fluctuación del precio del BTC. Durante el ciclo de BTC de 2020-2024, el precio del Rig de Minera más avanzado en ese momento, el Antminer S19, comenzó en alrededor de $24 por T. Para noviembre de 2021 (cuando el precio del BTC alcanzó su punto máximo), este precio ya había superado los $120 por T.
Fuente de imagen: Blockware
Con cada nueva generación de Rig de Minera, la capacidad de mantener su valor de reventa de BTCRig de Minera está aumentando gradualmente. En las primeras etapas de BTCMinería, hubo avances tecnológicos rápidos y sólidos: los nuevos modelos de ASIC Rig de Minera podían eliminar instantáneamente los modelos antiguos. Sin embargo, en la actualidad, las ganancias de rendimiento de los nuevos ASIC Rig de Minera se han reducido gradualmente, y los modelos antiguos pueden mantener su competitividad durante varios años después de su lanzamiento.
Tomando como ejemplo el Rig de Minera S19 lanzado en 2020, aún tiene cierto valor de mercado. Por lo tanto, se puede razonablemente inferir que la capacidad de mantener su valor del Rig de Minera de la serie S21 será más duradera. Esta característica proporciona una ventaja significativa para que los Mineros acumulen BTC, ya que el costo inicial de comprar un Rig de Minera ya no es un 'costo hundido'. El Rig de Minera en sí tiene un precio de mercado, que está vinculado a BTC, y los Mineros pueden lograr liquidez a través de recursos relacionados.
Fuente de imagen: Blockware
Plataforma de Blockware Marketplace
Blockware ha desarrollado esta plataforma que permite la participación directa de instituciones e inversores individuales en BTCMinería. A través de esta plataforma, los usuarios pueden comprar BTCRig de Minera desplegados en el centro de datos de primer nivel de Blockware y disfrutar de tarifas eléctricas industriales. Estos Rig de Minera ya están en línea, evitando los largos tiempos de entrega que solían hacer que los Minero perdieran ciclos de mercado clave.
Además, la plataforma está diseñada por y para entusiastas de BTC. Rig de Minera realiza compras utilizando BTC como medio de intercambio, y las recompensas mineras se envían directamente a la Billetera del usuario, en lugar de ser custodiadas por Blockware.
Lo más importante es que esta plataforma ofrece a los Mineros la opción (en lugar de la obligación) de vender en cualquier momento su Rig de Minera a cualquier precio. Esto permite a los Mineros aprovechar la Fluctuación del precio del Rig de Minera ASIC para obtener beneficios, recuperar los costos del Rig de Minera y acumular BTC más rápidamente que el modelo de 'minería individual' tradicional.
Esta innovación elimina las barreras existentes en la Minería alojada en el pasado, permitiendo que los Mineros se centren en su objetivo principal: acumular más BTC.
Descargo de responsabilidad: Este artículo no constituye un consejo de inversión. Los usuarios deben considerar si alguna opinión, punto de vista o conclusión en este artículo se ajusta a su situación específica y cumplir con las leyes y regulaciones aplicables en su país o región.
Este artículo ha sido autorizado para su reproducción desde: 'MarsBit'
Autor original: Blockware
El arma secreta de Bitcoin Minero! ¡Gane la mayor cantidad de Bitcoin con 2 movimientos, logre un beneficio del 145%! Este artículo se publicó por primera vez en la ciudad de encriptación.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¡El arma secreta de BTCMinero! Gana la mayor cantidad de BTC con 2 movimientos y alcanza una rentabilidad del 145%.
BTC ha remodelado el panorama de los activos digitales, superando año tras año el rendimiento del mercado tradicional. Sin embargo, ¿cómo pueden los inversores e instituciones maximizar su cantidad de BTC más allá de la simple estrategia de 'comprar y mantener'?
BTC ha superado a todas las principales clases de activos en los últimos diez años, consolidando su posición como Indicador de referencia para los inversores digitales. Para aquellos inversores que apoyan firmemente la visión a largo plazo de BTC, el objetivo financiero final tiende a cambiar de acumular más dólares a maximizar la cantidad de BTC en posesión.
BTC es la tasa de rendimiento mínima (Hurdle Rate)
BTC在數位資產中的地位，就像國債在TradFi體係中一樣——它是一個基礎性Indicador de referencia。
Aunque cualquier inversión conlleva riesgos, poseer BTC en forma de auto-custodia elimina el riesgo de contraparte, riesgo dilución y otros riesgos sistémicos comunes en TradFi.
Durante los últimos 12 años, BTC ha superado a todas las demás clases de activos en 9 de esos años (a menudo por órdenes de magnitud). Por lo tanto, para muchos inversores, especialmente aquellos que entienden la historia monetaria, BTC ha reemplazado a los bonos del gobierno como su 'tasa de rendimiento libre de riesgo' en mente. Esta opinión se deriva principalmente de la atractiva escasez verificable de BTC.
Fuente de la imagen: Bitcoinmagazine
En otras palabras, el objetivo financiero de los inversores en activos digitales ya no es ganar más dólares estadounidenses, sino obtener más BTC. A sus ojos, todas las decisiones de inversión o gasto deben evaluarse en función del costo de oportunidad de BTC.
MicroStrategy ha demostrado la aplicación práctica del indicador "BTCYield" (rendimiento de BTC) en el mundo empresarial.
Según su archivo 8-K del 20 de septiembre, MicroStrategy declaró: "La compañía utilizará la tasa de rendimiento de BTC como indicador clave de rendimiento (KPI) para evaluar su desempeño estratégico en la adquisición de BTC de una manera que se considera beneficiosa para los accionistas."
MicroStrategy aprovecha al máximo las ventajas de ser una empresa cotizada con una capitalización de mercado de miles de millones de dólares: pueden obtener financiamiento de deuda a bajo interés y emitir nuevas acciones. A través de este KPI, la compañía demuestra que incluso con actividades de emisión de nuevas acciones dilutivas en el sentido tradicional, la cantidad de BTC que obtienen por acción sigue aumentando.
Objetivo: De hecho, están obteniendo más Bitcoin.
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Sin embargo, la ventaja de MicroStrategy es inalcanzable para las empresas de gestión de fondos comunes o inversor minorista.
Como empresa cotizada, pueden recaudar fondos del mercado de capitales a costos extremadamente bajos e incluso nulos.
Y los inversores comunes no pueden recaudar fondos a través de la emisión de acciones, ni pueden emitir pagarés para pedir prestado dólares a tasas cercanas a cero para comprar BTC.
Entonces, la pregunta es: ¿cómo pueden los inversores comunes acumular más BTC? ¿Cómo lograr una 'tasa de rendimiento positiva de BTC'?
BTCMinería
BTCMinero obtiene BTC al contribuir con Potencia computacional a la red BTC, y sus ganancias son el valor total de BTC obtenido a través de la Minería, que supera el costo de energía necesario para operar sus equipos. Por supuesto, esto es mucho más complicado de lo que parece.
El protocolo de Bitcoin mantiene su plan de suministro estable mediante el mecanismo de Dificultad para reorientar, lo que significa que cuando más potencia computacional se invierte en la minería de Bitcoin, las recompensas limitadas de los bloques se dividen en una participación de mercado más pequeña.
Fuente de imagen: Blockware
Los mineros de BTC más efectivos son aquellos que pueden maximizar la potencia de cálculo y minimizar los costos operativos. Esto requiere: adquirir equipos de BTCMinería Bitcoin más recientes y avanzados; operar con el costo eléctrico más bajo posible.
Fuente de imagen: Blockware
En las condiciones actuales del mercado (hasta el 21 de noviembre de 2024):
El precio de BTC es de aproximadamente 98,000 dólares por moneda;
Utilizando Antminer S21 Pro Minería, el costo de electricidad es de 0.078 dólares/kWh, por lo que el costo de energía para extraer 1 BTC es de aproximadamente 40,000 dólares.
Esto significa que el margen de beneficio operativo es cercano al 145%.
En comparación, una tasa de rentabilidad empresarial del 5-10% generalmente se considera una 'tasa de rentabilidad saludable', y BTCMinería claramente supera fácilmente este estándar. Incluso después del BTCHalving en abril de 2024, Minería seguirá obteniendo altas ganancias por unidad de Potencia computacional.
El crecimiento del precio es más rápido que el crecimiento de la dificultad
El precio de los activos financieros (especialmente BTC) se determina en transacciones marginales. Esto significa que el precio está determinado por la transacción más reciente entre compradores y vendedores, reflejando el precio que el último comprador está dispuesto a pagar y el precio que el último vendedor está dispuesto a aceptar.
Este mecanismo es parte de la razón por la cual el precio de BTC es extremadamente volátil. Cuando hay una falta de vendedores a un precio X, los compradores deben ofrecer un precio más alto que X para encontrar un vendedor dispuesto a vender; por otro lado, cuando hay una falta de compradores a un precio X, los vendedores deben soltar cotizaciones para encontrar compradores dispuestos a comprar. Por lo tanto, el precio de BTC puede subir o bajar rápidamente dentro de un rango específico debido a la falta de cantidad de compradores y vendedores.
En comparación, la velocidad de fluctuación del precio de BTC es mucho mayor que la tasa de crecimiento de la dificultad de minería en la red. El notable crecimiento de la dificultad de minería no está impulsado por el margen diferencial de oferta y demanda, sino que depende de los logros acumulados en la fabricación de ASIC, la producción de energía y la infraestructura de minería. Aumentar la potencia total de la red BTC no puede eludir el tiempo y el esfuerzo necesarios para ello.
Esta dinámica ha creado una gran oportunidad de acumular Bitcoin para BTCMinero.
Fuente de imagen: Blockware
Este gráfico muestra el crecimiento explosivo de los beneficios de la Minería durante el mercado alcista de BTC. 'Precio del hash' evalúa los ingresos diarios por unidad de Potencia computacional de los Mineros de BTC. Durante el pico de cada ciclo de Minería de BTC, el precio del hash aumentó más del 300% interanual, lo que significa que la tasa de beneficios de los Mineros se triplicó en 12 meses.
A largo plazo, con la creciente participación de instituciones en BTCMinería, Minero actualizándose a máquinas más potentes y eficientes, y la reducción a la mitad de la Recompensa de bloque cada cuatro años, este indicador muestra una tendencia a la baja. Sin embargo, durante el período de bull run, la fuerza que impulsa el aumento de la Dificultad minera (y por lo tanto tiene un impacto negativo en la rentabilidad de la Minería) parece insignificante en comparación con el rápido crecimiento del precio de BTC.
BTCRig de Minera硬體設備的價格 Fluctuación
Además del aumento significativo de la rentabilidad en un mercado alcista, los mineros de BTC también se benefician de las fluctuaciones en los precios de los Rig de Minera ASIC, que tienden a seguir el patrón de fluctuación del precio del BTC. Durante el ciclo de BTC de 2020-2024, el precio del Rig de Minera más avanzado en ese momento, el Antminer S19, comenzó en alrededor de $24 por T. Para noviembre de 2021 (cuando el precio del BTC alcanzó su punto máximo), este precio ya había superado los $120 por T.
Fuente de imagen: Blockware
Con cada nueva generación de Rig de Minera, la capacidad de mantener su valor de reventa de BTCRig de Minera está aumentando gradualmente. En las primeras etapas de BTCMinería, hubo avances tecnológicos rápidos y sólidos: los nuevos modelos de ASIC Rig de Minera podían eliminar instantáneamente los modelos antiguos. Sin embargo, en la actualidad, las ganancias de rendimiento de los nuevos ASIC Rig de Minera se han reducido gradualmente, y los modelos antiguos pueden mantener su competitividad durante varios años después de su lanzamiento.
Tomando como ejemplo el Rig de Minera S19 lanzado en 2020, aún tiene cierto valor de mercado. Por lo tanto, se puede razonablemente inferir que la capacidad de mantener su valor del Rig de Minera de la serie S21 será más duradera. Esta característica proporciona una ventaja significativa para que los Mineros acumulen BTC, ya que el costo inicial de comprar un Rig de Minera ya no es un 'costo hundido'. El Rig de Minera en sí tiene un precio de mercado, que está vinculado a BTC, y los Mineros pueden lograr liquidez a través de recursos relacionados.
Fuente de imagen: Blockware
Plataforma de Blockware Marketplace
Blockware ha desarrollado esta plataforma que permite la participación directa de instituciones e inversores individuales en BTCMinería. A través de esta plataforma, los usuarios pueden comprar BTCRig de Minera desplegados en el centro de datos de primer nivel de Blockware y disfrutar de tarifas eléctricas industriales. Estos Rig de Minera ya están en línea, evitando los largos tiempos de entrega que solían hacer que los Minero perdieran ciclos de mercado clave.
Además, la plataforma está diseñada por y para entusiastas de BTC. Rig de Minera realiza compras utilizando BTC como medio de intercambio, y las recompensas mineras se envían directamente a la Billetera del usuario, en lugar de ser custodiadas por Blockware.
Lo más importante es que esta plataforma ofrece a los Mineros la opción (en lugar de la obligación) de vender en cualquier momento su Rig de Minera a cualquier precio. Esto permite a los Mineros aprovechar la Fluctuación del precio del Rig de Minera ASIC para obtener beneficios, recuperar los costos del Rig de Minera y acumular BTC más rápidamente que el modelo de 'minería individual' tradicional.
Esta innovación elimina las barreras existentes en la Minería alojada en el pasado, permitiendo que los Mineros se centren en su objetivo principal: acumular más BTC.
Descargo de responsabilidad: Este artículo no constituye un consejo de inversión. Los usuarios deben considerar si alguna opinión, punto de vista o conclusión en este artículo se ajusta a su situación específica y cumplir con las leyes y regulaciones aplicables en su país o región.
Este artículo ha sido autorizado para su reproducción desde: 'MarsBit'
Autor original: Blockware
El arma secreta de Bitcoin Minero! ¡Gane la mayor cantidad de Bitcoin con 2 movimientos, logre un beneficio del 145%! Este artículo se publicó por primera vez en la ciudad de encriptación.