En octubre, la Reserva Federal publicó su Libro Beige, revelando la situación actual de la economía estadounidense que está funcionando de manera estable, disipando las preocupaciones de los operadores sobre la economía macroeconómica. Las elecciones estadounidenses se convirtieron en la lógica principal de las transacciones del mercado; los informes financieros de las acciones estadounidenses se acercaron, y las acciones tecnológicas sufrieron una gran caída a fin de mes; el mercado de criptomonedas se convirtió en un refugio de incertidumbre electoral, ya que Bitcoin se acerca a un nuevo máximo histórico, y una nueva ola alcista de criptomonedas puede estar en marcha.
Para la economía estadounidense, noviembre fue otro mes con altibajos: en septiembre, la creación de empleo no agrícola en los EE. UU. aumentó en 254,000, superando las expectativas de 150,000. Se revisaron al alza en conjunto 72,000 empleos en agosto y julio. La tasa de desempleo en septiembre fue del 4.1%, por debajo del 4.2% esperado en agosto. El salario medio por hora en septiembre aumentó un 4% interanual y un 0.4% mensual, superando las expectativas. El PMI manufacturero preliminar de Markit fue de 47.8 en septiembre (esperado 47.5), alcanzando un nuevo máximo en 2 meses; el PMI de servicios preliminar de Markit fue de 55.3 en septiembre (esperado 55), también alcanzando un nuevo máximo en 2 meses. Los datos económicos estables fueron seguidos por una alta inflación: el IPC de EE. UU. aumentó un 2.4% interanual en septiembre, desacelerándose ligeramente desde el 2.5% anterior, pero superando el 2.3% esperado; el IPC básico aumentó un 3.3% interanual, ligeramente por encima de las expectativas y del 3.2% anterior. Estos datos de inflación han eliminado por completo el debate sobre si la tasa de interés se reducirá en noviembre en 25 o 50 puntos básicos: casi todos están apostando por una reducción de 25 puntos básicos en noviembre, y la idea de una reducción de 50 puntos básicos ha desaparecido por completo.
Fuente: herramienta fedwatch
美国经济现状与通胀温和Soltar基本已经表明美国经济正在软着陆,宏观面的风险正在逐渐淡出交易的视野。 美偔储 October 月份最新发布的菑布中提到,自月以来,美国大部分地区的经济活动变化不大,通胀压力继续缓和。 总体而言,軻皮书描绘了一幅"经济平稳运行,通胀减缓,部分经济指标有待提高"的温和经济图景,基本是将美国经济朝着软着陆的方向定性。 ¿Pero solo 这样吗? Piel morena 书中也多次提到了11月美国选举的不确定性,认为选举是导致消费者和企業业推迟投资、雇佣和采购决策的因素之一。 目前美国Vice 滻统、Partido Democrático 总统候选人Harris y Partido Republicano 总统候选人 La tasa de apoyo a Trump está muy cerca,这可能会导致两Party 为了争夺权力而使出unexpected 之外means。
En general, la economía de Estados Unidos ha sido calificada por la Reserva Federal como una aterrizaje suave, y su impacto en el mercado se espera que sea en su mayoría positivo. Esto significa que los problemas políticos se han convertido en la principal causa de las tendencias a corto plazo del mercado, por lo que es necesario tener en cuenta los riesgos comerciales temporales derivados de estos problemas políticos. Sin embargo, sorprendentemente, Halloween también ha preparado una 'broma'.
Fuente: mapa de calor del índice S&P 500.
Tras alcanzar un nuevo máximo el mes pasado, todos están esperando que el índice Nasdaq siga el ritmo, especialmente con la expectativa de que el gigante de las acciones, Nvidia (NVDA), continúe superando su máximo histórico en medio de la voz bajista de 'la burbuja de la IA', y comience una nueva tendencia.
Pero lo que no se esperaba era que el mercado de valores de EE. UU. sufriera una fuerte caída en el último día de operaciones de octubre, con los tres principales índices cayendo en conjunto, especialmente las acciones tecnológicas. El Dow Jones cayó un 0,90%, el Nasdaq cayó un 2,76%, el S&P 500 también cayó un 1,86%, Apple cayó un 1,82%, Nvidia cayó un 4,72%, Microsoft cayó un 6,05%, Google cayó un 1,96%, Amazon cayó un 3,28%, Meta cayó un 4,09% y Tesla cayó un 2,99%. Tanto el S&P como el Nasdaq registraron su mayor caída diaria desde el 4 de septiembre, borrando las ganancias de octubre. Como dijo Steve Sosnick de Interactive Brokers: 'Halloween les jugó una broma a muchos inversionistas en lugar de darles un regalo. Parece que el sentimiento del mercado está cambiando, pasando de entusiasmarse con cualquier cosa relacionada con la IA a esperar que las empresas obtengan ganancias de sus enormes gastos'.
Sin embargo, dejando de lado el sentimiento del mercado, según el último informe financiero de las 'siete hermanas' de las acciones estadounidenses, el rendimiento de TSL (TSLA) es bastante impresionante, con un aumento del 21.92% el 24 de octubre. Según el informe financiero, los ingresos de TSL en el tercer trimestre aumentaron casi un 8% interanual, aún por debajo de las expectativas, pero las ganancias fueron sorprendentes, con un aumento de 195 puntos básicos en el margen bruto interanual hasta el 19.8%, y el margen bruto del negocio de automóviles superó las expectativas al alcanzar el 17.1%; los ingresos por 'venta de carbono' aumentaron más de un 30% interanual, alcanzando el segundo trimestre más alto. Al mismo tiempo, la cantidad de cálculos de entrenamiento de inteligencia artificial (IA) en el tercer trimestre aumentó más del 75%. Durante el trimestre, TSL desplegó de manera anticipada un clúster de 29,000 chips Nvidia H100 en la Gigafábrica de Texas y los entrenó, se espera que a finales de octubre tenga una capacidad de 50,000 H100. La IA también se ha convertido en uno de los impulsores clave del precio de las acciones de TSL.
Este mes, el mercado de valores de EE. UU. además de AI 叙事, 还出现一个新interesante 变化, es decir, el aspecto político supera la cara macro, y el núcleo de la transacción es el núcleo de la transacción. Es muy interesante que Trump Media Technology (DJT) tenga una gran explosión de casi el 250% este mes, y parece mostrar que al menos en el mercado de valores de EE. UU., el comercio 员们Generalmente apostando por Trump 获胜,这也市场用 estroncio blanco de oro real hecho 选票, la "transacción de Trump" se convirtió en el tema principal de las antiguas acciones estadounidenses. 特朗普目前策略倾向比较明显,比如对其他国家的进口产品增收关税,从而起到保护本国制造业目的。 因此,目前交易员们generalmente más optimista sobre 美国empresas locales 业,而这也是gigante local de la ciencia y la tecnología 头继续飙升的逻辑之一。
Este octubre, el mercado de valores de EE. UU. está en la víspera de las elecciones presidenciales, combinado con la temporada de informes financieros, lo que ha aumentado aún más la volatilidad del mercado. Mientras tanto, los mercados de acciones en Japón, Francia, Alemania y otros países se mantienen en un estado de 'reposo', esperando silenciosamente los eventos de cambio que traerán las elecciones en EE. UU.
Después de siete meses de consolidación, Bitcoin finalmente ha experimentado una ola alcista significativa, acercándose a sus máximos anteriores. En particular, el ETF de Bitcoin de Estados Unidos ha experimentado un período de intensa entrada de fondos durante el "Uptober" de octubre.
Desde el principio de su elección, Trump ha estado impulsando la encriptación, atrayendo firmemente el voto de los inversores en encriptación. En julio de 2024, modificó la plataforma oficial del Partido Republicano para incluir el derecho a 'minar bitcoins' y 'custodiar activos digitales de forma autónoma', y abogó audazmente por permitir transacciones 'sin supervisión gubernamental'. Mientras tanto, el Partido Demócrata también ha relajado gradualmente su hostilidad hacia las criptomonedas, aprobando durante el mandato de Biden los ETF de futuros de Bitcoin y Ether. Aunque Harris no ha sido tan directa como Trump en cuestiones de criptomonedas, su equipo de campaña intentó atraer el apoyo de la comunidad criptográfica tarde en el proceso, mostrando disposición para explorar un marco regulatorio que no sofocara la innovación. Se puede decir que, independientemente del resultado de estas elecciones presidenciales en Estados Unidos, las criptomonedas experimentarán un nuevo ciclo de desarrollo. Por lo tanto, las criptomonedas se han convertido en un 'refugio seguro' antes de las elecciones, casi como una lógica evidente. Según la historia pasada, el mercado suele experimentar un aumento en la volatilidad antes de las elecciones, ya que la incertidumbre de los inversores sobre las políticas y su deseo de protegerse desencadenarán oscilaciones frecuentes en los precios del mercado de criptomonedas. Por ejemplo, durante las elecciones presidenciales de Estados Unidos en 2020, el precio de Bitcoin experimentó fluctuaciones significativas en cuestión de semanas.
Pero en general, en ausencia de una narrativa en la cadena, el aspecto político se ha convertido en la fuerza motriz principal. La integración de Bitcoin con el mundo tradicional ya se ha extendido del ámbito financiero al ámbito político, convirtiéndose oficialmente en un jugador clave en el orden mundial.
Cabe destacar que Ethereum ha tenido un rendimiento bastante pobre en comparación con Bitcoin. En los últimos dos meses, Ethereum ha estado en un estado de consolidación. Según los datos de los ETF, no ha habido grandes fluctuaciones en las entradas y salidas.
Una de las razones principales por las que Ethereum está debilitado actualmente es el efecto de succión de otras cadenas públicas como Solana. En la comunidad de encriptación actual, el comercio de memes está en auge, pero Ethereum no es el territorio principal de los memes. La elección presidencial en Estados Unidos también ha dado lugar a innumerables monedas meme en la cadena de Solana con la imagen de Trump, lo que ha llevado a la salida de una gran cantidad de fondos de Ethereum. Este tipo de factores comunitarios a corto plazo no pueden determinar la tendencia a largo plazo de Ethereum. Después de las elecciones en Estados Unidos, cuando la especulación con memes llegue a su fin, es posible que Ethereum salga de la sombra y atraiga de nuevo los fondos que han caído excesivamente.
A medida que los factores disminuyeron, el mercado volvió a ser el pilar de la IA. 尽管美国大选让众多投资者静候其变,但encriptación市场却意外成为当下投资的最优选择。 这或许是一种注定,即比特币确实是一种更加优质的投资资产,会有越来越多的人看到其避险属性。 随着美国大选的到来和结束,全球宏观局势的逐渐明lang,市场可能会重新进入AI主线叙事中,encriptación 市场有望继续保持活跃,届时可能会再次迎来En la primera mitad del año"stock 币双飞"的繁荣目的。
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
WealthBee宏观月报：美股超级财报周来袭，encriptación市场十月“Uptober”显著回暖
En octubre, la Reserva Federal publicó su Libro Beige, revelando la situación actual de la economía estadounidense que está funcionando de manera estable, disipando las preocupaciones de los operadores sobre la economía macroeconómica. Las elecciones estadounidenses se convirtieron en la lógica principal de las transacciones del mercado; los informes financieros de las acciones estadounidenses se acercaron, y las acciones tecnológicas sufrieron una gran caída a fin de mes; el mercado de criptomonedas se convirtió en un refugio de incertidumbre electoral, ya que Bitcoin se acerca a un nuevo máximo histórico, y una nueva ola alcista de criptomonedas puede estar en marcha.
Para la economía estadounidense, noviembre fue otro mes con altibajos: en septiembre, la creación de empleo no agrícola en los EE. UU. aumentó en 254,000, superando las expectativas de 150,000. Se revisaron al alza en conjunto 72,000 empleos en agosto y julio. La tasa de desempleo en septiembre fue del 4.1%, por debajo del 4.2% esperado en agosto. El salario medio por hora en septiembre aumentó un 4% interanual y un 0.4% mensual, superando las expectativas. El PMI manufacturero preliminar de Markit fue de 47.8 en septiembre (esperado 47.5), alcanzando un nuevo máximo en 2 meses; el PMI de servicios preliminar de Markit fue de 55.3 en septiembre (esperado 55), también alcanzando un nuevo máximo en 2 meses. Los datos económicos estables fueron seguidos por una alta inflación: el IPC de EE. UU. aumentó un 2.4% interanual en septiembre, desacelerándose ligeramente desde el 2.5% anterior, pero superando el 2.3% esperado; el IPC básico aumentó un 3.3% interanual, ligeramente por encima de las expectativas y del 3.2% anterior. Estos datos de inflación han eliminado por completo el debate sobre si la tasa de interés se reducirá en noviembre en 25 o 50 puntos básicos: casi todos están apostando por una reducción de 25 puntos básicos en noviembre, y la idea de una reducción de 50 puntos básicos ha desaparecido por completo.
Fuente: herramienta fedwatch
美国经济现状与通胀温和Soltar基本已经表明美国经济正在软着陆,宏观面的风险正在逐渐淡出交易的视野。 美偔储 October 月份最新发布的菑布中提到,自月以来,美国大部分地区的经济活动变化不大,通胀压力继续缓和。 总体而言,軻皮书描绘了一幅"经济平稳运行,通胀减缓,部分经济指标有待提高"的温和经济图景,基本是将美国经济朝着软着陆的方向定性。 ¿Pero solo 这样吗? Piel morena 书中也多次提到了11月美国选举的不确定性,认为选举是导致消费者和企業业推迟投资、雇佣和采购决策的因素之一。 目前美国Vice 滻统、Partido Democrático 总统候选人Harris y Partido Republicano 总统候选人 La tasa de apoyo a Trump está muy cerca,这可能会导致两Party 为了争夺权力而使出unexpected 之外means。
En general, la economía de Estados Unidos ha sido calificada por la Reserva Federal como una aterrizaje suave, y su impacto en el mercado se espera que sea en su mayoría positivo. Esto significa que los problemas políticos se han convertido en la principal causa de las tendencias a corto plazo del mercado, por lo que es necesario tener en cuenta los riesgos comerciales temporales derivados de estos problemas políticos. Sin embargo, sorprendentemente, Halloween también ha preparado una 'broma'.
Fuente: mapa de calor del índice S&P 500.
Tras alcanzar un nuevo máximo el mes pasado, todos están esperando que el índice Nasdaq siga el ritmo, especialmente con la expectativa de que el gigante de las acciones, Nvidia (NVDA), continúe superando su máximo histórico en medio de la voz bajista de 'la burbuja de la IA', y comience una nueva tendencia.
Pero lo que no se esperaba era que el mercado de valores de EE. UU. sufriera una fuerte caída en el último día de operaciones de octubre, con los tres principales índices cayendo en conjunto, especialmente las acciones tecnológicas. El Dow Jones cayó un 0,90%, el Nasdaq cayó un 2,76%, el S&P 500 también cayó un 1,86%, Apple cayó un 1,82%, Nvidia cayó un 4,72%, Microsoft cayó un 6,05%, Google cayó un 1,96%, Amazon cayó un 3,28%, Meta cayó un 4,09% y Tesla cayó un 2,99%. Tanto el S&P como el Nasdaq registraron su mayor caída diaria desde el 4 de septiembre, borrando las ganancias de octubre. Como dijo Steve Sosnick de Interactive Brokers: 'Halloween les jugó una broma a muchos inversionistas en lugar de darles un regalo. Parece que el sentimiento del mercado está cambiando, pasando de entusiasmarse con cualquier cosa relacionada con la IA a esperar que las empresas obtengan ganancias de sus enormes gastos'.
Sin embargo, dejando de lado el sentimiento del mercado, según el último informe financiero de las 'siete hermanas' de las acciones estadounidenses, el rendimiento de TSL (TSLA) es bastante impresionante, con un aumento del 21.92% el 24 de octubre. Según el informe financiero, los ingresos de TSL en el tercer trimestre aumentaron casi un 8% interanual, aún por debajo de las expectativas, pero las ganancias fueron sorprendentes, con un aumento de 195 puntos básicos en el margen bruto interanual hasta el 19.8%, y el margen bruto del negocio de automóviles superó las expectativas al alcanzar el 17.1%; los ingresos por 'venta de carbono' aumentaron más de un 30% interanual, alcanzando el segundo trimestre más alto. Al mismo tiempo, la cantidad de cálculos de entrenamiento de inteligencia artificial (IA) en el tercer trimestre aumentó más del 75%. Durante el trimestre, TSL desplegó de manera anticipada un clúster de 29,000 chips Nvidia H100 en la Gigafábrica de Texas y los entrenó, se espera que a finales de octubre tenga una capacidad de 50,000 H100. La IA también se ha convertido en uno de los impulsores clave del precio de las acciones de TSL.
Este mes, el mercado de valores de EE. UU. además de AI 叙事, 还出现一个新interesante 变化, es decir, el aspecto político supera la cara macro, y el núcleo de la transacción es el núcleo de la transacción. Es muy interesante que Trump Media Technology (DJT) tenga una gran explosión de casi el 250% este mes, y parece mostrar que al menos en el mercado de valores de EE. UU., el comercio 员们Generalmente apostando por Trump 获胜,这也市场用 estroncio blanco de oro real hecho 选票, la "transacción de Trump" se convirtió en el tema principal de las antiguas acciones estadounidenses. 特朗普目前策略倾向比较明显,比如对其他国家的进口产品增收关税,从而起到保护本国制造业目的。 因此,目前交易员们generalmente más optimista sobre 美国empresas locales 业,而这也是gigante local de la ciencia y la tecnología 头继续飙升的逻辑之一。
Este octubre, el mercado de valores de EE. UU. está en la víspera de las elecciones presidenciales, combinado con la temporada de informes financieros, lo que ha aumentado aún más la volatilidad del mercado. Mientras tanto, los mercados de acciones en Japón, Francia, Alemania y otros países se mantienen en un estado de 'reposo', esperando silenciosamente los eventos de cambio que traerán las elecciones en EE. UU.
Después de siete meses de consolidación, Bitcoin finalmente ha experimentado una ola alcista significativa, acercándose a sus máximos anteriores. En particular, el ETF de Bitcoin de Estados Unidos ha experimentado un período de intensa entrada de fondos durante el "Uptober" de octubre.
Desde el principio de su elección, Trump ha estado impulsando la encriptación, atrayendo firmemente el voto de los inversores en encriptación. En julio de 2024, modificó la plataforma oficial del Partido Republicano para incluir el derecho a 'minar bitcoins' y 'custodiar activos digitales de forma autónoma', y abogó audazmente por permitir transacciones 'sin supervisión gubernamental'. Mientras tanto, el Partido Demócrata también ha relajado gradualmente su hostilidad hacia las criptomonedas, aprobando durante el mandato de Biden los ETF de futuros de Bitcoin y Ether. Aunque Harris no ha sido tan directa como Trump en cuestiones de criptomonedas, su equipo de campaña intentó atraer el apoyo de la comunidad criptográfica tarde en el proceso, mostrando disposición para explorar un marco regulatorio que no sofocara la innovación. Se puede decir que, independientemente del resultado de estas elecciones presidenciales en Estados Unidos, las criptomonedas experimentarán un nuevo ciclo de desarrollo. Por lo tanto, las criptomonedas se han convertido en un 'refugio seguro' antes de las elecciones, casi como una lógica evidente. Según la historia pasada, el mercado suele experimentar un aumento en la volatilidad antes de las elecciones, ya que la incertidumbre de los inversores sobre las políticas y su deseo de protegerse desencadenarán oscilaciones frecuentes en los precios del mercado de criptomonedas. Por ejemplo, durante las elecciones presidenciales de Estados Unidos en 2020, el precio de Bitcoin experimentó fluctuaciones significativas en cuestión de semanas.
Pero en general, en ausencia de una narrativa en la cadena, el aspecto político se ha convertido en la fuerza motriz principal. La integración de Bitcoin con el mundo tradicional ya se ha extendido del ámbito financiero al ámbito político, convirtiéndose oficialmente en un jugador clave en el orden mundial.
Cabe destacar que Ethereum ha tenido un rendimiento bastante pobre en comparación con Bitcoin. En los últimos dos meses, Ethereum ha estado en un estado de consolidación. Según los datos de los ETF, no ha habido grandes fluctuaciones en las entradas y salidas.
Una de las razones principales por las que Ethereum está debilitado actualmente es el efecto de succión de otras cadenas públicas como Solana. En la comunidad de encriptación actual, el comercio de memes está en auge, pero Ethereum no es el territorio principal de los memes. La elección presidencial en Estados Unidos también ha dado lugar a innumerables monedas meme en la cadena de Solana con la imagen de Trump, lo que ha llevado a la salida de una gran cantidad de fondos de Ethereum. Este tipo de factores comunitarios a corto plazo no pueden determinar la tendencia a largo plazo de Ethereum. Después de las elecciones en Estados Unidos, cuando la especulación con memes llegue a su fin, es posible que Ethereum salga de la sombra y atraiga de nuevo los fondos que han caído excesivamente.
A medida que los factores disminuyeron, el mercado volvió a ser el pilar de la IA. 尽管美国大选让众多投资者静候其变,但encriptación市场却意外成为当下投资的最优选择。 这或许是一种注定,即比特币确实是一种更加优质的投资资产,会有越来越多的人看到其避险属性。 随着美国大选的到来和结束,全球宏观局势的逐渐明lang,市场可能会重新进入AI主线叙事中,encriptación 市场有望继续保持活跃,届时可能会再次迎来En la primera mitad del año"stock 币双飞"的繁荣目的。