Autor original: Ryan Celaj Fuente original: Messari Traducción: Daily Planet
Puntos clave:
1inch DAO votó para dejar de recolectar Swap Surplus y devolverlo a los usuarios, mientras que DAO planea explorar otras fuentes de ingresos.
Ethereum representó más del 70% del volumen agregado total de 1 pulgada en el segundo trimestre, continuando con su dominio.
La diversidad de los Fusion Resolvers y el volumen total de transacciones procesadas por los Resolvers continuaron aumentando, superando los $11.7 mil millones en el segundo trimestre.
El desarrollo de la billetera de hardware de red de 1 pulgada aún continúa, y se aprobaron 2 millones de USDC para completar la versión de transacción del producto.
*Nota: este informe incluye datos de Ethereum, BNB Chain, Polygon, Optimism, Arbitrum, Avalanche, Gnosis Chain y Fantom. Los datos de zkSync, Klaytn y Aurora no están incluidos actualmente. *
Indicadores clave
Análisis de rendimiento
Análisis de usuarios
La base de usuarios para el protocolo de orden límite y agregación de red de 1 pulgada ha estado creciendo durante el último año. El primer trimestre reportó 3,3 millones de usuarios totales del Protocolo de Agregación, que aumentó a 4,5 millones en el segundo trimestre. Del mismo modo, la base de usuarios del protocolo de orden limitada (Limit Order Protocol) aumentó de 261.000 en el primer trimestre a 438.000 en el segundo trimestre, y el número de usuarios aumentó un 68% trimestre a trimestre. **En promedio, 1inch Network atiende a un promedio de 54,300 usuarios por día. El 22 de junio, el promedio móvil de 30 días del indicador alcanzó un máximo de 64.800. **
**Ethereum continuó manteniendo su estatus como la "cadena de ballenas" en el segundo trimestre, con un tamaño de transacción promedio de $31,000. **Después de Ethereum, siguen Arbitrum y Optimism con tamaños de transacción promedio de $4600 y $4200 respectivamente. Fantom tiene el tamaño de transacción promedio más pequeño con $ 1,200. En todas las cadenas, el tamaño promedio general de las transacciones es de $6800. Esta fue una disminución del 28,9 % con respecto al promedio del primer trimestre de $ 9600, lo que indica menores volúmenes de transacciones en el segundo trimestre.
En Ethereum, el aumento en el tamaño promedio de las transacciones en el segundo trimestre se debió a la actualización de Shanghái y la habilitación de los retiros de staking de ETH. Si bien la actualización se produjo el 12 de abril, Lido no abrió retiros hasta el 15 de mayo. Por lo tanto, los siguientes dos picos más grandes en el tamaño promedio de las transacciones de Ethereum fueron el 23 de mayo y el 15 de junio, cuando se intercambiaron 96 000 stETH y 46 000 stETH a través del protocolo de orden de límite de 1 pulgada.
Realizar análisis
En el segundo trimestre, el volumen total de transacciones de 1inch Network superó los $28 mil millones, una disminución del 37 % con respecto al primer trimestre. Sin embargo, esta disminución no solo se debe a la disminución del volumen de transacciones en el segundo trimestre, sino que también está relacionada con el volumen de transacciones inflado en el primer trimestre causado por el evento de desconexión del USDC en marzo de 2023. Eliminando el volumen durante la semana no anclada del 10 al 16 de marzo y sustituyendo el volumen promedio por el resto del primer trimestre, el volumen total del trimestre debería ser de $34.500 millones**, lo que implica solo una disminución del 19 % con respecto al primer trimestre. **
En términos de tamaño de transacción promedio, el tamaño de transacción del protocolo de orden límite es mayor que el del protocolo de agregación. La diferencia se vuelve más pronunciada en los días de mayor volumen y mayor volatilidad del mercado. Esto crea más oportunidades para la activación de órdenes limitadas, ya que una mayor volatilidad da como resultado movimientos de precios más significativos y más incertidumbre sobre la ejecución de precios.
Uniswap continúa liderando en términos de volúmenes exportados de 1 pulgada procesados por el intercambio descentralizado subyacente (DEX). ** De los $18 mil millones en volumen de exportación, Uniswap representó el 34% con $6 mil millones. **Esto es un 9 % menos que en el primer trimestre, cuando Uniswap representó el 43 % del volumen total de salida.
La proporción del volumen de transacciones de 1inch Network se mantuvo consistente con el primer trimestre, representando el 9% en ambos trimestres. "Otros" DEX vieron cambios notables en el segundo trimestre, que incluyeron cientos de orígenes. Estos DEX representaron el 12,9% del volumen total de transacciones en el primer trimestre, pero ese número se disparó al 44% en el segundo trimestre. Esta participación de mercado provino principalmente de Uniswap y Curve, que disminuyeron 9% y 14% trimestre a trimestre, respectivamente,** destacando la diversificación de la distribución de volumen. **
**Fusion Resolvers está logrando un progreso positivo en el segundo trimestre de 2023 y ahora está procesando un promedio de USD 1300 millones en volumen de transacciones por mes. **
Los volúmenes en el primer trimestre se vieron impulsados por el evento de desvinculación del USDC, lo que generó un volumen de más de $ 2 mil millones en solo dos semanas. Excluyendo del 6 al 19 de marzo, el volumen semanal promedio en el primer trimestre fue de $265 millones, en comparación con $293 millones en el segundo trimestre, un aumento del 11 por ciento.
De acuerdo con la clasificación de Unicorn Power, solo los cinco principales solucionadores son elegibles para manejar el volumen de transacciones de Fusion. Según las estadísticas de Unicorn Power, a finales del segundo trimestre, 1inch Labs representaba el 30,6 % de toda la red. Otros solucionadores importantes incluyen Seawise, The T Resolver, Arctic Bastion y OTEX, que representan el 28,9 %, el 16,1 %, el 11,1 % y el 6,9 %, respectivamente. Laertes siguió con una participación relativamente pequeña del 4,3 por ciento.
Análisis de cuota de mercado
De trimestre a trimestre, la cuota de mercado de los agregadores se mantuvo estable en gran medida. Los agregadores en la categoría "Otros" experimentaron el mayor aumento, con un 5 %, mientras que 1 pulgada experimentó la mayor disminución, con un 6 %. A pesar de esto, **1 pulgada todavía está claramente por delante de otros agregadores, representando el 49% de los usuarios directos de todos los agregadores en el segundo trimestre. **
A 1 pulgada le sigue ParaSwap, que representa el 11% de todos los usuarios directos. La categoría "otros", que incluye más de 15 agregadores diferentes, representó el 15% de los suscriptores directos en el segundo trimestre. El panorama de los agregadores parece estar expandiéndose, con una ligera reasignación de participación de mercado este trimestre.
** A lo largo del segundo trimestre, el protocolo de agregación de 1 pulgada mantuvo una gran parte del volumen total de transacciones, representando el 81%, una ligera disminución en comparación con el primer trimestre (83%). **El volumen de transacciones del acuerdo de orden limitada de 1 pulgada alcanzó su punto máximo el 16 de mayo, contribuyendo con el 32 % del volumen total de transacciones ese día, debido a que se vio afectado por el retiro de Lido stETH el 15 de mayo. En contraste, el 27 de mayo fue el día de menor volumen en el segundo trimestre, con órdenes limitadas que representaron solo el 10% del volumen total del día.
Conceptualmente, el predominio de los protocolos de agregación en el volumen de transacciones es lógico. El protocolo de órdenes limitadas opera sobre la base de cambios de precios que desencadenan intercambios, mientras que los intercambios del protocolo de agregación ocurren instantáneamente, lo que resulta en mayores volúmenes de transacciones.
**En el segundo trimestre, Ethereum mantuvo su posición de liderazgo en la red de 1 pulgada, lo que representa el 70 % del volumen total agregado de 8 cadenas. Arbitrum quedó en segundo lugar, contribuyendo con el 12% de la agregación total. **Curiosamente, esto marca el segundo trimestre consecutivo en que Arbitrum ha sido la primera opción (por volumen) para los agregadores. Este logro sigue a un airdrop del token nativo de Arbitrum, ARB, a fines de marzo de 2023.
**Sin embargo, un análisis más detallado del rendimiento de Ethereum muestra que su dominio está disminuyendo. **Ethereum representó el 81 % del volumen agregado total en enero y su participación se redujo al 71 % en junio. Esta tendencia sugiere que la actividad de los usuarios cambiará a cadenas más rentables a medida que otras redes mejoren y maduren.
**En general, los volúmenes agregados de todas las cadenas disminuyeron en el segundo trimestre en comparación con el primer trimestre. Ethereum experimentó una caída notable del 42,5% en el volumen total de transacciones, y Arbitrum experimentó la caída más pequeña de solo el 0,3%. En contraste, Fantom experimentó la mayor caída, con su volumen de agregación cayendo un 53,3%. **
Análisis de tesorería y prenda
**Al final del segundo trimestre, los activos de tesorería de DAO de 1 pulgada disminuyeron un 10,8 % y la liquidación fue de $16,3 millones. **Esta disminución se puede atribuir a varios factores, incluida la aprobación de la asignación de 2 millones de USDC para la propuesta 1 IP 30 (para completar la producción de la billetera de hardware de 1 pulgada) y la aprobación de la asignación de 100 000 USDC para la 1 Propuesta IP 31 (para el programa Community Builder de 1 pulgada).
Adicionalmente, a esta caída también contribuyó la terminación de la recaudación de excedentes de swap, anteriormente la principal fuente de ingresos de DAO de 1 pulgada. En respuesta, los DAO están explorando otras vías de ingresos. Una de esas iniciativas es depositar 1 millón de USDC en AAVE V3, lo que generará una APR estimada de 1-2%. **En el futuro, la compañía planea explorar más a fondo cómo el modelo Fusion puede generar ingresos adicionales. **
**Al final del segundo trimestre, el número de compromisos de 1INCH V2 alcanzó los 184 millones, un aumento significativo de más del 20 % en comparación con el trimestre anterior. **Los incentivos de participación que conducen a este crecimiento incluyen la acumulación de Unicorn Power, que luego puede usarse para votar propuestas en el DAO de 1 pulgada, o delegarse a Resolvers para obtener rendimiento. Los incentivos para delegar comenzaron a fines de enero, lo que condujo a una gran afluencia de participación en febrero.
Sin embargo, la cantidad de compromisos cayó levemente en 1,2 millones en mayo, registrando por primera vez que la salida de compromisos de 1INCH V2 fue mayor que la entrada. La caída coincidió con una recesión más amplia en todo el ecosistema de criptomonedas en ese momento, con una capitalización total del mercado de criptomonedas un 11% menor al 30 de mayo desde su punto máximo en abril de 2023. En junio, la entrada de promesas aumentó a 29,3 millones 1INCH.
En comparación con el contrato de compromiso V1, el contrato de compromiso V2 atrajo más tokens de 1 PULGADA comprometidos. Sin embargo, la dinámica de las apuestas ha cambiado como porcentaje de la oferta circulante. El contrato de replanteo V1 alcanzó un máximo del 31,5 % del replanteo de 1INCH en septiembre de 2021, mientras que el replanteo de V2 actualmente representa el 19,8 % del suministro circulante. También hay que señalar que la oferta circulante en septiembre de 2021 era de 165 millones, frente a los 943 millones de hoy.
Resumir
En el segundo trimestre de 2023, 1inch Network continúa mejorando la participación de los usuarios mientras experimenta una serie de cambios. Los protocolos de agregación y orden límite han experimentado un crecimiento significativo en el número de usuarios diarios, lo que demuestra la creciente influencia de la plataforma en el espacio DeFi. Si bien Ethereum siguió representando la mayor parte de su volumen agregado, los usuarios migraron gradualmente a la red más rentable durante el segundo trimestre. La red también procesó $28 mil millones en transacciones durante el trimestre. Los cambios en la gobernanza, específicamente el fin de la recolección de excedentes de intercambio, también impulsarán a 1 pulgada a explorar otras fuentes de ingresos. En conjunto, estos cambios reflejan la respuesta de la plataforma a las cambiantes condiciones del mercado y las necesidades de los usuarios.
Ver originales
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Sabiduría y sabiduría: una mirada rápida a los puntos clave del Informe de progreso ecológico de 1 pulgada en el segundo trimestre
Autor original: Ryan Celaj Fuente original: Messari Traducción: Daily Planet
Puntos clave:
*Nota: este informe incluye datos de Ethereum, BNB Chain, Polygon, Optimism, Arbitrum, Avalanche, Gnosis Chain y Fantom. Los datos de zkSync, Klaytn y Aurora no están incluidos actualmente. *
Indicadores clave
Análisis de rendimiento
Análisis de usuarios
La base de usuarios para el protocolo de orden límite y agregación de red de 1 pulgada ha estado creciendo durante el último año. El primer trimestre reportó 3,3 millones de usuarios totales del Protocolo de Agregación, que aumentó a 4,5 millones en el segundo trimestre. Del mismo modo, la base de usuarios del protocolo de orden limitada (Limit Order Protocol) aumentó de 261.000 en el primer trimestre a 438.000 en el segundo trimestre, y el número de usuarios aumentó un 68% trimestre a trimestre. **En promedio, 1inch Network atiende a un promedio de 54,300 usuarios por día. El 22 de junio, el promedio móvil de 30 días del indicador alcanzó un máximo de 64.800. **
**Ethereum continuó manteniendo su estatus como la "cadena de ballenas" en el segundo trimestre, con un tamaño de transacción promedio de $31,000. **Después de Ethereum, siguen Arbitrum y Optimism con tamaños de transacción promedio de $4600 y $4200 respectivamente. Fantom tiene el tamaño de transacción promedio más pequeño con $ 1,200. En todas las cadenas, el tamaño promedio general de las transacciones es de $6800. Esta fue una disminución del 28,9 % con respecto al promedio del primer trimestre de $ 9600, lo que indica menores volúmenes de transacciones en el segundo trimestre.
En Ethereum, el aumento en el tamaño promedio de las transacciones en el segundo trimestre se debió a la actualización de Shanghái y la habilitación de los retiros de staking de ETH. Si bien la actualización se produjo el 12 de abril, Lido no abrió retiros hasta el 15 de mayo. Por lo tanto, los siguientes dos picos más grandes en el tamaño promedio de las transacciones de Ethereum fueron el 23 de mayo y el 15 de junio, cuando se intercambiaron 96 000 stETH y 46 000 stETH a través del protocolo de orden de límite de 1 pulgada.
Realizar análisis
En el segundo trimestre, el volumen total de transacciones de 1inch Network superó los $28 mil millones, una disminución del 37 % con respecto al primer trimestre. Sin embargo, esta disminución no solo se debe a la disminución del volumen de transacciones en el segundo trimestre, sino que también está relacionada con el volumen de transacciones inflado en el primer trimestre causado por el evento de desconexión del USDC en marzo de 2023. Eliminando el volumen durante la semana no anclada del 10 al 16 de marzo y sustituyendo el volumen promedio por el resto del primer trimestre, el volumen total del trimestre debería ser de $34.500 millones**, lo que implica solo una disminución del 19 % con respecto al primer trimestre. **
En términos de tamaño de transacción promedio, el tamaño de transacción del protocolo de orden límite es mayor que el del protocolo de agregación. La diferencia se vuelve más pronunciada en los días de mayor volumen y mayor volatilidad del mercado. Esto crea más oportunidades para la activación de órdenes limitadas, ya que una mayor volatilidad da como resultado movimientos de precios más significativos y más incertidumbre sobre la ejecución de precios.
Uniswap continúa liderando en términos de volúmenes exportados de 1 pulgada procesados por el intercambio descentralizado subyacente (DEX). ** De los $18 mil millones en volumen de exportación, Uniswap representó el 34% con $6 mil millones. **Esto es un 9 % menos que en el primer trimestre, cuando Uniswap representó el 43 % del volumen total de salida.
La proporción del volumen de transacciones de 1inch Network se mantuvo consistente con el primer trimestre, representando el 9% en ambos trimestres. "Otros" DEX vieron cambios notables en el segundo trimestre, que incluyeron cientos de orígenes. Estos DEX representaron el 12,9% del volumen total de transacciones en el primer trimestre, pero ese número se disparó al 44% en el segundo trimestre. Esta participación de mercado provino principalmente de Uniswap y Curve, que disminuyeron 9% y 14% trimestre a trimestre, respectivamente,** destacando la diversificación de la distribución de volumen. **
**Fusion Resolvers está logrando un progreso positivo en el segundo trimestre de 2023 y ahora está procesando un promedio de USD 1300 millones en volumen de transacciones por mes. **
Los volúmenes en el primer trimestre se vieron impulsados por el evento de desvinculación del USDC, lo que generó un volumen de más de $ 2 mil millones en solo dos semanas. Excluyendo del 6 al 19 de marzo, el volumen semanal promedio en el primer trimestre fue de $265 millones, en comparación con $293 millones en el segundo trimestre, un aumento del 11 por ciento.
De acuerdo con la clasificación de Unicorn Power, solo los cinco principales solucionadores son elegibles para manejar el volumen de transacciones de Fusion. Según las estadísticas de Unicorn Power, a finales del segundo trimestre, 1inch Labs representaba el 30,6 % de toda la red. Otros solucionadores importantes incluyen Seawise, The T Resolver, Arctic Bastion y OTEX, que representan el 28,9 %, el 16,1 %, el 11,1 % y el 6,9 %, respectivamente. Laertes siguió con una participación relativamente pequeña del 4,3 por ciento.
Análisis de cuota de mercado
De trimestre a trimestre, la cuota de mercado de los agregadores se mantuvo estable en gran medida. Los agregadores en la categoría "Otros" experimentaron el mayor aumento, con un 5 %, mientras que 1 pulgada experimentó la mayor disminución, con un 6 %. A pesar de esto, **1 pulgada todavía está claramente por delante de otros agregadores, representando el 49% de los usuarios directos de todos los agregadores en el segundo trimestre. **
A 1 pulgada le sigue ParaSwap, que representa el 11% de todos los usuarios directos. La categoría "otros", que incluye más de 15 agregadores diferentes, representó el 15% de los suscriptores directos en el segundo trimestre. El panorama de los agregadores parece estar expandiéndose, con una ligera reasignación de participación de mercado este trimestre.
** A lo largo del segundo trimestre, el protocolo de agregación de 1 pulgada mantuvo una gran parte del volumen total de transacciones, representando el 81%, una ligera disminución en comparación con el primer trimestre (83%). **El volumen de transacciones del acuerdo de orden limitada de 1 pulgada alcanzó su punto máximo el 16 de mayo, contribuyendo con el 32 % del volumen total de transacciones ese día, debido a que se vio afectado por el retiro de Lido stETH el 15 de mayo. En contraste, el 27 de mayo fue el día de menor volumen en el segundo trimestre, con órdenes limitadas que representaron solo el 10% del volumen total del día.
Conceptualmente, el predominio de los protocolos de agregación en el volumen de transacciones es lógico. El protocolo de órdenes limitadas opera sobre la base de cambios de precios que desencadenan intercambios, mientras que los intercambios del protocolo de agregación ocurren instantáneamente, lo que resulta en mayores volúmenes de transacciones.
**En el segundo trimestre, Ethereum mantuvo su posición de liderazgo en la red de 1 pulgada, lo que representa el 70 % del volumen total agregado de 8 cadenas. Arbitrum quedó en segundo lugar, contribuyendo con el 12% de la agregación total. **Curiosamente, esto marca el segundo trimestre consecutivo en que Arbitrum ha sido la primera opción (por volumen) para los agregadores. Este logro sigue a un airdrop del token nativo de Arbitrum, ARB, a fines de marzo de 2023.
**Sin embargo, un análisis más detallado del rendimiento de Ethereum muestra que su dominio está disminuyendo. **Ethereum representó el 81 % del volumen agregado total en enero y su participación se redujo al 71 % en junio. Esta tendencia sugiere que la actividad de los usuarios cambiará a cadenas más rentables a medida que otras redes mejoren y maduren.
**En general, los volúmenes agregados de todas las cadenas disminuyeron en el segundo trimestre en comparación con el primer trimestre. Ethereum experimentó una caída notable del 42,5% en el volumen total de transacciones, y Arbitrum experimentó la caída más pequeña de solo el 0,3%. En contraste, Fantom experimentó la mayor caída, con su volumen de agregación cayendo un 53,3%. **
Análisis de tesorería y prenda
**Al final del segundo trimestre, los activos de tesorería de DAO de 1 pulgada disminuyeron un 10,8 % y la liquidación fue de $16,3 millones. **Esta disminución se puede atribuir a varios factores, incluida la aprobación de la asignación de 2 millones de USDC para la propuesta 1 IP 30 (para completar la producción de la billetera de hardware de 1 pulgada) y la aprobación de la asignación de 100 000 USDC para la 1 Propuesta IP 31 (para el programa Community Builder de 1 pulgada).
Adicionalmente, a esta caída también contribuyó la terminación de la recaudación de excedentes de swap, anteriormente la principal fuente de ingresos de DAO de 1 pulgada. En respuesta, los DAO están explorando otras vías de ingresos. Una de esas iniciativas es depositar 1 millón de USDC en AAVE V3, lo que generará una APR estimada de 1-2%. **En el futuro, la compañía planea explorar más a fondo cómo el modelo Fusion puede generar ingresos adicionales. **
**Al final del segundo trimestre, el número de compromisos de 1INCH V2 alcanzó los 184 millones, un aumento significativo de más del 20 % en comparación con el trimestre anterior. **Los incentivos de participación que conducen a este crecimiento incluyen la acumulación de Unicorn Power, que luego puede usarse para votar propuestas en el DAO de 1 pulgada, o delegarse a Resolvers para obtener rendimiento. Los incentivos para delegar comenzaron a fines de enero, lo que condujo a una gran afluencia de participación en febrero.
Sin embargo, la cantidad de compromisos cayó levemente en 1,2 millones en mayo, registrando por primera vez que la salida de compromisos de 1INCH V2 fue mayor que la entrada. La caída coincidió con una recesión más amplia en todo el ecosistema de criptomonedas en ese momento, con una capitalización total del mercado de criptomonedas un 11% menor al 30 de mayo desde su punto máximo en abril de 2023. En junio, la entrada de promesas aumentó a 29,3 millones 1INCH.
En comparación con el contrato de compromiso V1, el contrato de compromiso V2 atrajo más tokens de 1 PULGADA comprometidos. Sin embargo, la dinámica de las apuestas ha cambiado como porcentaje de la oferta circulante. El contrato de replanteo V1 alcanzó un máximo del 31,5 % del replanteo de 1INCH en septiembre de 2021, mientras que el replanteo de V2 actualmente representa el 19,8 % del suministro circulante. También hay que señalar que la oferta circulante en septiembre de 2021 era de 165 millones, frente a los 943 millones de hoy.
Resumir
En el segundo trimestre de 2023, 1inch Network continúa mejorando la participación de los usuarios mientras experimenta una serie de cambios. Los protocolos de agregación y orden límite han experimentado un crecimiento significativo en el número de usuarios diarios, lo que demuestra la creciente influencia de la plataforma en el espacio DeFi. Si bien Ethereum siguió representando la mayor parte de su volumen agregado, los usuarios migraron gradualmente a la red más rentable durante el segundo trimestre. La red también procesó $28 mil millones en transacciones durante el trimestre. Los cambios en la gobernanza, específicamente el fin de la recolección de excedentes de intercambio, también impulsarán a 1 pulgada a explorar otras fuentes de ingresos. En conjunto, estos cambios reflejan la respuesta de la plataforma a las cambiantes condiciones del mercado y las necesidades de los usuarios.