¡Las ganancias son fuertes! El precio de las acciones de Nvidia se ha duplicado este año y el auge de la IA se dirige hacia un valor de mercado de un billón de dólares
Nvidia publicó su informe financiero del primer trimestre del año fiscal 2024, con ingresos de 7190 millones de dólares, un aumento del 19 % con respecto al mes anterior, más de la mitad de los cuales provino de su negocio de centros de datos, que alcanzó un récord. Las acciones de Nvidia se dispararon un 25 % en las operaciones posteriores al cierre, lo que valoró a la empresa en más de 950 000 millones de dólares y se encaminó hacia la inusual cifra de 1 billón de dólares.
"La industria informática está pasando por dos transformaciones al mismo tiempo: computación acelerada e IA generativa. A medida que las empresas se apresuran a aplicar IA generativa a cada producto, servicio y proceso comercial, se instalarán datos globales por valor de un billón de dólares. La infraestructura central transición de la computación de propósito general a la computación acelerada".
Distribución del negocio de ingresos de Nvidia en el primer trimestre.
El 25 de mayo, hora de Beijing, Nvidia publicó su informe financiero para el primer trimestre del año fiscal 2024 al 30 de abril, con ingresos de 7190 millones de dólares estadounidenses, más que las expectativas del mercado de 6520 millones de dólares estadounidenses, y una disminución del 13 % en comparación con EE. UU. $8,288 millones en el mismo período del año anterior.%, un aumento de 19% en comparación con los $6,051 millones del trimestre anterior.
Resumen de ganancias del primer trimestre fiscal de 2024 de Nvidia.
Dividido por sector empresarial, los ingresos del negocio de juegos de Nvidia en el primer trimestre fueron de 2240 millones de USD, una disminución del 38 % en comparación con el mismo período del año pasado, pero un aumento del 22 % en comparación con el trimestre anterior. Los ingresos del centro de datos fueron un récord de $ 4280 millones, un 14 % más año tras año y un 18 % trimestre tras trimestre. Los ingresos de visualización profesional fueron de $295 millones, una disminución del 53 % en comparación con el mismo período del año pasado, pero un aumento del 31 % en comparación con el trimestre anterior. Los ingresos automotrices fueron de $296 millones, un aumento del 114 % año tras año y del 1 % trimestre tras trimestre.
Cambios en las tendencias de ingresos en los segmentos comerciales de Nvidia.
Vale la pena señalar que la perspectiva de ingresos de Nvidia para el segundo trimestre del año fiscal 2024 es de $11 mil millones (más o menos 2 %), un aumento interanual de aproximadamente 32,7 %, que es un 53,2 % más alto que las expectativas de los analistas.
Eso pareció despertar el entusiasmo de los inversionistas por sus acciones, con las acciones de Nvidia subiendo un 25 % en las transacciones fuera del horario de atención, agregando casi $200 mil millones en valor de mercado y elevando la valoración de Nvidia a más de $950 mil millones, dirigiéndose hacia un raro $10,000 100 millones de dólares estadounidenses, clasificándose entre los cinco primeros en el mercado de valores de EE. Las acciones de Nvidia se han más que duplicado en lo que va del año.
"Dada la 'fiebre del oro' de la IA generativa que está teniendo lugar en este momento, esto debería impulsar la demanda de chips Nvidia para el resto del año", dijo Logan Purk, analista de Edward Jones.
Los proveedores de Nvidia también están cosechando los frutos. TSMC, que fabrica chips Nvidia, subió un 3,8 por ciento en Taipei, el proveedor de equipos Advantest se disparó un 20 por ciento a un máximo histórico en Tokio, mientras que el fabricante de chips de memoria SK Hynix subió un 6,8 por ciento en Seúl.
AI promueve el huracán empresarial del centro de datos
En este informe financiero, los ingresos del negocio del centro de datos son los más llamativos. Vale la pena señalar que los centros de datos han reemplazado a los juegos como la mayor fuente de ingresos de Nvidia, lo que representa casi el 60 %. Los juegos representaron anteriormente más de la mitad de los ingresos de Nvidia. El "huracán" del negocio de los centros de datos se ha beneficiado de que ChatGPT detone el mercado de la IA generativa.
El fundador y CEO de Nvidia, Huang Renxun, dijo en el informe financiero: "La industria informática está experimentando dos transformaciones al mismo tiempo: la computación acelerada y la IA generativa. A medida que las empresas compiten para aplicar la inteligencia artificial generativa a cada producto, servicio y proceso empresarial, The $1 billones de infraestructuras de centros de datos globales instalados pasarán de la informática de propósito general a la informática acelerada".
En términos simples, los operadores de grandes centros de datos están reestructurando su infraestructura informática para responder mejor a las oportunidades que presenta la inteligencia artificial, lo que ha provocado un aumento en la demanda de chips.
Vale la pena señalar que el negocio de centros de datos de Nvidia ha superado repetidamente a su negocio de juegos. Más de la mitad de los ingresos de Nvidia este trimestre provinieron de su negocio de centro de datos récord (principalmente en referencia a la plataforma informática acelerada de Nvidia construida sobre tres arquitecturas de próxima generación: GPU, DPU y CPU).
Huang Renxun reveló que ahora toda la línea de productos del centro de datos (H100, Grace CPU, Grace Hopper Superchip, NVLink, Quantum 400 InfiniBand y BlueField-3 DPU) están en producción y están aumentando significativamente su suministro para satisfacer el aumento de la demanda.
En una entrevista con Reuters, Huang dijo que Nvidia había comenzado la producción completa de sus últimos chips de inteligencia artificial en agosto pasado, lo que le dio un margen de suministro a medida que despegan las aplicaciones de chatbot. "En enero, aumentó la nueva demanda y tuvimos que realizar pedidos adicionales, y obtuvimos más suministro para la segunda mitad de 2023".
"Esperamos que este crecimiento secuencial sea impulsado principalmente por los centros de datos, lo que refleja un aumento drástico en la demanda relacionada con la inteligencia artificial generativa y los modelos de lenguaje extenso”, dijo la directora financiera de Nvidia, Colette Kress. Los aumentos adicionales se extenderán mucho más allá de este trimestre.
Después del nacimiento de ChatGPT, la demanda de GPU de alta computación también se disparó. Los dos chips de IA, A100 y H100, son la potencia central de modelos de lenguaje grandes como ChatGPT. Solo ChatGPT usa decenas de miles de Nvidia A100.
Amir Anzadeh, estratega de Asymmetric Advisors en Singapur, analizó que "los pedidos de chips de inteligencia artificial A100 y H100 de Nvidia son muy impresionantes". Times, mientras que la relación precio-beneficio de Nvidia está cerca de 70 veces.
La compra de GPU por pánico eleva el precio de los chips Nvidia
A principios de abril, poco después de pedir una moratoria en la investigación de inteligencia artificial, el director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, estableció una empresa modelo de IA X.AI y compró 10 000 GPU. Dijo en ese momento que "incluso los perros están agarrando la GPU". El 24 de mayo, Musk dijo en una entrevista con Reuters: "Es mucho más difícil obtener una unidad de procesamiento de gráficos (GPU) que obtener medicamentos".
A nivel nacional, debido a que Estados Unidos prohibió la venta de chips de inteligencia artificial de alta gama a China, las empresas chinas que esperan participar en esta ola de auge de la inteligencia artificial solo pueden comprar A800 y H800, que actualmente tienen un precio un 40 % más alto que el precio de venta original sugerido. .%, el precio del A800 es de unos 36.500 dólares estadounidenses, y el plazo de entrega del último pedido es incluso superior a los 6 meses.
Según los datos de IDC, la tasa de crecimiento compuesta (CAGR) de la escala de potencia informática inteligente de China alcanzará el 52,3 % en los próximos cinco años. Entre los chips de IA, la GPU ocupa el tamaño principal del mercado. En el mercado nacional de chips de inteligencia artificial en 2022, los chips GPU representarán el 89,0 % del mercado. En comparación con otros chips de IA, la GPU es más adecuada para escenarios de cálculos matemáticos complejos y admite cargas de trabajo altamente paralelas.
Nvidia es el gobernante indiscutible del mercado de GPU. Según el informe de estadísticas de mercado de GPU publicado por Jon Peddie Research, los envíos de GPU para PC de Nvidia en 2022 alcanzarán los 30,34 millones de unidades, que es casi 4,5 veces más que AMD; a partir del cuarto trimestre de 2022, Nvidia ocupará el 84 % de las ventas independientes Mercado GPU cuota de mercado.
Sin embargo, Huang Renxun enfatizó que la competencia por el suministro de chips de IA es muy feroz. Según estadísticas aproximadas, las tres empresas, Microsoft, Google y Amazon, lanzaron o planean lanzar chips de IA y servidores 8. Meta, que se ha aferrado a las CPU antes, también está acelerando el desarrollo de las GPU. (Para más detalles, consulte el informe de The Paper "¿Terminar con el gobierno de Nvidia? Los gigantes tecnológicos globales están implementando chips de IA desarrollados por ellos mismos").
"Enfrentamos competencia de todas las direcciones, desde empresas de semiconductores maduras hasta empresas de nueva creación. Entonces, para competir mejor en el mercado, además de proporcionar chips a los clientes, Nvidia ha recurrido a vender todo el sistema de supercomputación de IA a grandes empresas. " Huang Renxun explica.
EL "CAMINO HACIA UN GANADOR" DE NVIDIA
Además de los centros de datos, los otros dos segmentos comerciales de Nvidia: la visualización profesional y la conducción autónoma tienen un gran espacio de mercado en el futuro, porque el metaverso y la conducción autónoma representan tecnologías emergentes en el futuro. Desde blockchain, conducción autónoma, metaverso hasta IA generativa, Nvidia parece estar pisando la ola de la tecnología todo el tiempo, estableciéndose a tiempo y liderando el mercado.
Según el análisis de "Winner's Road" de Nvidia realizado por el Zhongtai Securities Research Institute, en 2005, los gastos de I+D de AMD fueron de 1100 millones de dólares estadounidenses, aproximadamente 3,2 veces los de Nvidia, y para 2022, los gastos de I+D de Nvidia alcanzaron los 7340 millones de dólares estadounidenses. 1,47 veces la de AMD. Con el crecimiento continuo de la inversión en investigación y desarrollo, Nvidia ha reducido los costos y los precios de los productos a través del progreso tecnológico y ha lanzado continuamente nuevos productos para atraer a más consumidores, y sus ventajas se han vuelto gradualmente prominentes.
En términos de ecología, Nvidia lanzó la plataforma CUDA, que reduce en gran medida la dificultad de usar GPU para entrenar modelos de alta computación, como redes neuronales, y expande la aplicación de GPU de juegos 3D y procesamiento de imágenes a computación científica, procesamiento de big data, aprendizaje automático y otros campos. El establecimiento de un ecosistema ha hecho que muchos desarrolladores confíen en CUDA, aumentando aún más las barreras competitivas de Nvidia.
Historial de desarrollo de la GPU del centro de datos de Nvidia Fuente: sitio web oficial de Nvidia, compilado por el Instituto de Investigación de Valores de Zhongtai
Recientemente, el desarrollo de la inteligencia artificial ha traído más espacio de crecimiento para GPU. Nvidia ha aprovechado nuevas oportunidades para el desarrollo posterior y ha lanzado tarjetas aceleradoras de IA. Con el desarrollo de grandes modelos de IA generativos representados por ChatGPT, ha entrado en un canal de rápido crecimiento.
Adam Crisafulli, analista y fundador de Vital Knowledge Media, dijo: "Además de que la IA genera enormes ingresos para la empresa, hay un viento de cola tan grande que el margen bruto de Nvidia ahora básicamente se ha recuperado al nivel anterior". nivel."
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¡Las ganancias son fuertes! El precio de las acciones de Nvidia se ha duplicado este año y el auge de la IA se dirige hacia un valor de mercado de un billón de dólares
Fuente: El Papel
Reportero Shao Wen
Nvidia publicó su informe financiero del primer trimestre del año fiscal 2024, con ingresos de 7190 millones de dólares, un aumento del 19 % con respecto al mes anterior, más de la mitad de los cuales provino de su negocio de centros de datos, que alcanzó un récord. Las acciones de Nvidia se dispararon un 25 % en las operaciones posteriores al cierre, lo que valoró a la empresa en más de 950 000 millones de dólares y se encaminó hacia la inusual cifra de 1 billón de dólares.
"La industria informática está pasando por dos transformaciones al mismo tiempo: computación acelerada e IA generativa. A medida que las empresas se apresuran a aplicar IA generativa a cada producto, servicio y proceso comercial, se instalarán datos globales por valor de un billón de dólares. La infraestructura central transición de la computación de propósito general a la computación acelerada".
El 25 de mayo, hora de Beijing, Nvidia publicó su informe financiero para el primer trimestre del año fiscal 2024 al 30 de abril, con ingresos de 7190 millones de dólares estadounidenses, más que las expectativas del mercado de 6520 millones de dólares estadounidenses, y una disminución del 13 % en comparación con EE. UU. $8,288 millones en el mismo período del año anterior.%, un aumento de 19% en comparación con los $6,051 millones del trimestre anterior.
Dividido por sector empresarial, los ingresos del negocio de juegos de Nvidia en el primer trimestre fueron de 2240 millones de USD, una disminución del 38 % en comparación con el mismo período del año pasado, pero un aumento del 22 % en comparación con el trimestre anterior. Los ingresos del centro de datos fueron un récord de $ 4280 millones, un 14 % más año tras año y un 18 % trimestre tras trimestre. Los ingresos de visualización profesional fueron de $295 millones, una disminución del 53 % en comparación con el mismo período del año pasado, pero un aumento del 31 % en comparación con el trimestre anterior. Los ingresos automotrices fueron de $296 millones, un aumento del 114 % año tras año y del 1 % trimestre tras trimestre.
Vale la pena señalar que la perspectiva de ingresos de Nvidia para el segundo trimestre del año fiscal 2024 es de $11 mil millones (más o menos 2 %), un aumento interanual de aproximadamente 32,7 %, que es un 53,2 % más alto que las expectativas de los analistas.
Eso pareció despertar el entusiasmo de los inversionistas por sus acciones, con las acciones de Nvidia subiendo un 25 % en las transacciones fuera del horario de atención, agregando casi $200 mil millones en valor de mercado y elevando la valoración de Nvidia a más de $950 mil millones, dirigiéndose hacia un raro $10,000 100 millones de dólares estadounidenses, clasificándose entre los cinco primeros en el mercado de valores de EE. Las acciones de Nvidia se han más que duplicado en lo que va del año.
"Dada la 'fiebre del oro' de la IA generativa que está teniendo lugar en este momento, esto debería impulsar la demanda de chips Nvidia para el resto del año", dijo Logan Purk, analista de Edward Jones.
Los proveedores de Nvidia también están cosechando los frutos. TSMC, que fabrica chips Nvidia, subió un 3,8 por ciento en Taipei, el proveedor de equipos Advantest se disparó un 20 por ciento a un máximo histórico en Tokio, mientras que el fabricante de chips de memoria SK Hynix subió un 6,8 por ciento en Seúl.
AI promueve el huracán empresarial del centro de datos
En este informe financiero, los ingresos del negocio del centro de datos son los más llamativos. Vale la pena señalar que los centros de datos han reemplazado a los juegos como la mayor fuente de ingresos de Nvidia, lo que representa casi el 60 %. Los juegos representaron anteriormente más de la mitad de los ingresos de Nvidia. El "huracán" del negocio de los centros de datos se ha beneficiado de que ChatGPT detone el mercado de la IA generativa.
El fundador y CEO de Nvidia, Huang Renxun, dijo en el informe financiero: "La industria informática está experimentando dos transformaciones al mismo tiempo: la computación acelerada y la IA generativa. A medida que las empresas compiten para aplicar la inteligencia artificial generativa a cada producto, servicio y proceso empresarial, The $1 billones de infraestructuras de centros de datos globales instalados pasarán de la informática de propósito general a la informática acelerada".
En términos simples, los operadores de grandes centros de datos están reestructurando su infraestructura informática para responder mejor a las oportunidades que presenta la inteligencia artificial, lo que ha provocado un aumento en la demanda de chips.
Vale la pena señalar que el negocio de centros de datos de Nvidia ha superado repetidamente a su negocio de juegos. Más de la mitad de los ingresos de Nvidia este trimestre provinieron de su negocio de centro de datos récord (principalmente en referencia a la plataforma informática acelerada de Nvidia construida sobre tres arquitecturas de próxima generación: GPU, DPU y CPU).
Huang Renxun reveló que ahora toda la línea de productos del centro de datos (H100, Grace CPU, Grace Hopper Superchip, NVLink, Quantum 400 InfiniBand y BlueField-3 DPU) están en producción y están aumentando significativamente su suministro para satisfacer el aumento de la demanda.
En una entrevista con Reuters, Huang dijo que Nvidia había comenzado la producción completa de sus últimos chips de inteligencia artificial en agosto pasado, lo que le dio un margen de suministro a medida que despegan las aplicaciones de chatbot. "En enero, aumentó la nueva demanda y tuvimos que realizar pedidos adicionales, y obtuvimos más suministro para la segunda mitad de 2023".
"Esperamos que este crecimiento secuencial sea impulsado principalmente por los centros de datos, lo que refleja un aumento drástico en la demanda relacionada con la inteligencia artificial generativa y los modelos de lenguaje extenso”, dijo la directora financiera de Nvidia, Colette Kress. Los aumentos adicionales se extenderán mucho más allá de este trimestre.
Después del nacimiento de ChatGPT, la demanda de GPU de alta computación también se disparó. Los dos chips de IA, A100 y H100, son la potencia central de modelos de lenguaje grandes como ChatGPT. Solo ChatGPT usa decenas de miles de Nvidia A100.
Amir Anzadeh, estratega de Asymmetric Advisors en Singapur, analizó que "los pedidos de chips de inteligencia artificial A100 y H100 de Nvidia son muy impresionantes". Times, mientras que la relación precio-beneficio de Nvidia está cerca de 70 veces.
La compra de GPU por pánico eleva el precio de los chips Nvidia
A principios de abril, poco después de pedir una moratoria en la investigación de inteligencia artificial, el director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, estableció una empresa modelo de IA X.AI y compró 10 000 GPU. Dijo en ese momento que "incluso los perros están agarrando la GPU". El 24 de mayo, Musk dijo en una entrevista con Reuters: "Es mucho más difícil obtener una unidad de procesamiento de gráficos (GPU) que obtener medicamentos".
A nivel nacional, debido a que Estados Unidos prohibió la venta de chips de inteligencia artificial de alta gama a China, las empresas chinas que esperan participar en esta ola de auge de la inteligencia artificial solo pueden comprar A800 y H800, que actualmente tienen un precio un 40 % más alto que el precio de venta original sugerido. .%, el precio del A800 es de unos 36.500 dólares estadounidenses, y el plazo de entrega del último pedido es incluso superior a los 6 meses.
Según los datos de IDC, la tasa de crecimiento compuesta (CAGR) de la escala de potencia informática inteligente de China alcanzará el 52,3 % en los próximos cinco años. Entre los chips de IA, la GPU ocupa el tamaño principal del mercado. En el mercado nacional de chips de inteligencia artificial en 2022, los chips GPU representarán el 89,0 % del mercado. En comparación con otros chips de IA, la GPU es más adecuada para escenarios de cálculos matemáticos complejos y admite cargas de trabajo altamente paralelas.
Nvidia es el gobernante indiscutible del mercado de GPU. Según el informe de estadísticas de mercado de GPU publicado por Jon Peddie Research, los envíos de GPU para PC de Nvidia en 2022 alcanzarán los 30,34 millones de unidades, que es casi 4,5 veces más que AMD; a partir del cuarto trimestre de 2022, Nvidia ocupará el 84 % de las ventas independientes Mercado GPU cuota de mercado.
Sin embargo, Huang Renxun enfatizó que la competencia por el suministro de chips de IA es muy feroz. Según estadísticas aproximadas, las tres empresas, Microsoft, Google y Amazon, lanzaron o planean lanzar chips de IA y servidores 8. Meta, que se ha aferrado a las CPU antes, también está acelerando el desarrollo de las GPU. (Para más detalles, consulte el informe de The Paper "¿Terminar con el gobierno de Nvidia? Los gigantes tecnológicos globales están implementando chips de IA desarrollados por ellos mismos").
"Enfrentamos competencia de todas las direcciones, desde empresas de semiconductores maduras hasta empresas de nueva creación. Entonces, para competir mejor en el mercado, además de proporcionar chips a los clientes, Nvidia ha recurrido a vender todo el sistema de supercomputación de IA a grandes empresas. " Huang Renxun explica.
EL "CAMINO HACIA UN GANADOR" DE NVIDIA
Además de los centros de datos, los otros dos segmentos comerciales de Nvidia: la visualización profesional y la conducción autónoma tienen un gran espacio de mercado en el futuro, porque el metaverso y la conducción autónoma representan tecnologías emergentes en el futuro. Desde blockchain, conducción autónoma, metaverso hasta IA generativa, Nvidia parece estar pisando la ola de la tecnología todo el tiempo, estableciéndose a tiempo y liderando el mercado.
Según el análisis de "Winner's Road" de Nvidia realizado por el Zhongtai Securities Research Institute, en 2005, los gastos de I+D de AMD fueron de 1100 millones de dólares estadounidenses, aproximadamente 3,2 veces los de Nvidia, y para 2022, los gastos de I+D de Nvidia alcanzaron los 7340 millones de dólares estadounidenses. 1,47 veces la de AMD. Con el crecimiento continuo de la inversión en investigación y desarrollo, Nvidia ha reducido los costos y los precios de los productos a través del progreso tecnológico y ha lanzado continuamente nuevos productos para atraer a más consumidores, y sus ventajas se han vuelto gradualmente prominentes.
En términos de ecología, Nvidia lanzó la plataforma CUDA, que reduce en gran medida la dificultad de usar GPU para entrenar modelos de alta computación, como redes neuronales, y expande la aplicación de GPU de juegos 3D y procesamiento de imágenes a computación científica, procesamiento de big data, aprendizaje automático y otros campos. El establecimiento de un ecosistema ha hecho que muchos desarrolladores confíen en CUDA, aumentando aún más las barreras competitivas de Nvidia.
Recientemente, el desarrollo de la inteligencia artificial ha traído más espacio de crecimiento para GPU. Nvidia ha aprovechado nuevas oportunidades para el desarrollo posterior y ha lanzado tarjetas aceleradoras de IA. Con el desarrollo de grandes modelos de IA generativos representados por ChatGPT, ha entrado en un canal de rápido crecimiento.
Adam Crisafulli, analista y fundador de Vital Knowledge Media, dijo: "Además de que la IA genera enormes ingresos para la empresa, hay un viento de cola tan grande que el margen bruto de Nvidia ahora básicamente se ha recuperado al nivel anterior". nivel."