¡Hermanos, ha ocurrido un gran problema.

Se escucharon disparos en la cena en la Casa Blanca, Trump fue llevado de emergencia,
pero eso no es lo más importante.
Lo que realmente afecta al mercado es su siguiente declaración: cancelar las conversaciones entre EE. UU. e Irán, diciendo que es una pérdida de tiempo.
El estrecho de Ormuz ha estado bloqueado casi dos meses, el número de petroleros que pasa cada año ha caído de 130 a unos pocos, y el petróleo Brent se ha empujado a 106 dólares.
Pero estos son solo antecedentes. La próxima semana, los mercados globales enfrentan dos exámenes clave, que decidirán si antes de las vacaciones comerás carne o te pegarán.
El primer examen, la prueba de presión inflacionaria de los bancos centrales mundiales.
Desde el Banco de Japón hasta la Reserva Federal, varias reuniones de bancos centrales se llevarán a cabo la próxima semana, con una sola pregunta en el centro: ¿qué hacer con la inflación ante el aumento del precio del petróleo?
Especialmente la reunión de la Reserva Federal en la madrugada del jueves, que será la última reunión importante con Powell como presidente. El mercado ya ha votado con los pies, las expectativas de recortes de tasas este año han caído desde al menos dos veces hace dos meses, a menos de una vez ahora.
¿Y qué significa esto? Significa que la valoración de los activos de crecimiento global está siendo despojada de oxígeno. La prolongación del entorno de altas tasas de interés hará que los fondos sigan evitando las inversiones sobrevaloradas, y se vuelquen hacia activos con flujo de caja estable y que puedan resistir la inflación.
El segundo examen, la gran prueba de rendimiento de las siete grandes empresas tecnológicas de EE. UU.
Después del cierre del miércoles, Microsoft, Google, Amazon y Meta entregan sus resultados, y el jueves cierra Apple.
Estas cinco gigantes tecnológicas controlan el pulso del mercado tecnológico global, y cualquier comentario en sus informes sobre futuros gastos de capital afectará el ánimo del mercado.
Si continúan invirtiendo agresivamente en IA, la lógica de capacidad de procesamiento, chips, servidores y comunicaciones ópticas sigue vigente, y la corrección podría ser una oportunidad.
Si empiezan a recortar gastos, todo el sector tecnológico de crecimiento se verá presionado.
Entonces, ¿qué hacemos en los últimos días antes del feriado del Primero de Mayo? Tres estrategias.
Primero, reconocer la etapa, abandonar las ilusiones.
Antes de las vacaciones, el mercado suele ser cauteloso, la liquidez disminuye y la volatilidad aumenta. La estrategia principal es la defensa, no la ofensiva. Mantén la posición por debajo del 50% y conserva efectivo.
Segundo, ajustar la estructura, cambiar entre alto y bajo.
El flujo de fondos ya indica el problema. Enfócate en las direcciones que realmente tienen respaldo en resultados y se benefician de la lógica inflacionaria, como energía, recursos y transporte marítimo.
Al mismo tiempo, asigna activos con bajo valor, altos dividendos y carácter defensivo, como reserva en tiempos de volatilidad del mercado.
Para las acciones tecnológicas con ganancias excesivas a corto plazo y mucho volumen de operaciones, no compres en máximos, espera la corrección y la confirmación de noticias.
Tercero, estar atento a las señales, esperar con paciencia.
Los próximos dos signos clave son:
Uno, la actitud de la Reserva Federal respecto a la inflación, si seguirá siendo dura o si dará señales de cambio.
Dos, los planes de inversión en capital de las grandes tecnológicas, si seguirán aumentando o comenzarán a desacelerar.
Antes de que salgan estos resultados, observa más y actúa menos.
Recuerda lo que dijo el hermano Qiang, invertir no es apostar a las noticias, sino responder a los cambios. Los disparos externos y las negociaciones solo afectan el ritmo, lo que realmente decide la dirección siempre será el dinero y los resultados.
Antes de las vacaciones, reduce las defensas, guarda munición, y después de que la situación se aclare, no es tarde para actuar.