La carrera de las gafas inteligentes AI está en auge con múltiples competidores luchando por liderar, las empresas cotizadas persiguen la tendencia del "GPT en el puente de la nariz"

随着大模型技术的迅猛发展，以及爆款产品Meta Ray-Ban智能眼镜庞大出货量的诱人表现，2024年，AI眼镜掀起一轮新的智能眼镜浪潮。

Como nuevo mercado prometedor en el sector de wearables inteligentes, las gafas con IA no solo atraen a gigantes tecnológicos como Apple, Samsung y Amazon; en el plano nacional, empresas como Huawei y Meizu también han empezado a trazar planes para este tipo de gafas. Recientemente, Baidu presentó sus gafas nativas de IA equipadas con un modelo de lenguaje en chino—Duo AI Glasses (gafas AI de Xiaodu), aportando así otro empujón a esta candente categoría de gafas con IA. Con la oleada de popularidad de las gafas con IA en pleno auge, las empresas cotizadas de la cadena industrial también se frotan las manos, con la intención de aprovechar la oportunidad.

En el mercado de capitales, el concepto de gafas con IA despierta gran atención. Desde finales de septiembre, las acciones relacionadas con el concepto de gafas con IA han encadenado subidas durante tres meses consecutivos. Recientemente, las acciones del concepto de gafas con IA han mostrado un rendimiento activo; varias acciones, como Zhuiyi Technology, han llegado al límite de subida intradía.

Aunque la tendencia es muy caliente, el sector de las gafas con IA puede que todavía esté, en este momento, justo antes del estallido. Un informe de investigación de Western Securities señala que 2025 podría convertirse en el año de despegue de las gafas con IA. Según los datos y predicciones de wellsennXR, a partir de 2025 las gafas inteligentes con IA se filtrarán rápidamente hacia el mercado tradicional bajo el trasfondo de un crecimiento estable de las ventas de gafas tradicionales; para 2035, se espera que las ventas de gafas inteligentes con IA alcancen los 1.400 millones de unidades.

Nuevos productos de muchas empresas aparecen una tras otra, y se abre la “guerra de las cien gafas”

Las primeras gafas con IA se remontan a 2012. En aquel entonces, Google lanzó Google Glass; pero, al no lograr el desempeño de mercado esperado, finalmente Google suspendió en 2015 la venta de la versión para consumidores de Google Glass. Después de eso, Meta y Ray-Ban colaboraron en septiembre de 2021 para lanzar la primera generación de gafas inteligentes Ray-Ban Stories. Sin embargo, hasta febrero de 2023, solo se habían vendido aproximadamente 300k unidades.

En septiembre de 2023, Meta y Ray-Ban presentaron de forma sorpresiva la segunda generación: Meta Ray-Ban. Con un peso inferior a 50 g y un precio inicial de 299 dólares. Tras su lanzamiento, el producto se convirtió en un gran éxito; especialmente en abril de 2024, cuando se incorporó la función de IA, las ventas crecieron rápidamente. Según datos de IDC, en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024, el volumen de envíos de Meta Ray-Ban fue de 360k unidades y 100k unidades respectivamente; para el segundo trimestre de 2024, el volumen de envíos de este producto ya superaba el millón de unidades.

El auge de Meta Ray-Ban encendió por completo la pasión del mercado por las gafas con IA, y los fabricantes nacionales también siguieron rápidamente el ritmo.

En mayo de este año, Huawei celebró su conferencia de lanzamiento de nuevos productos para todo escenario en verano, y presentó oficialmente Huawei Smart Glasses 2 Box Frame Sun Glasses, con un precio de 2299 yuanes. Este producto incluye el sistema operativo Huawei HarmonyOS 4 y ya se ha conectado al gran modelo de IA de Huawei: PanGu. En agosto, la empresa Hive Technology lanzó las gafas de audio AI de Jiehuan. En septiembre, Starry Meizu presentó “StarV Air2”, unas gafas inteligentes AI+AR que destacan por su estética tecnológica; el sistema de IA incorporado puede realizar traducción en tiempo real, reconocimiento de voz y funciones de asistente inteligente.

Desde noviembre, los fabricantes nacionales han lanzado con mucha frecuencia noticias relacionadas con gafas con IA; se ve claramente el “fuego cruzado”.

Primero, Baidu presentó en el Baidu World 2024 unas gafas nativas de IA con un modelo de lenguaje en chino—Duo AI Glasses (gafas AI de Xiaodu). Ofrecen funciones como grabación desde la primera perspectiva, preguntar mientras caminas, una enciclopedia de reconocimiento de objetos, traducción audio-visual, recordatorios inteligentes, etc. Se espera que se lancen en la primera mitad de 2025.

Después, el 16 de noviembre, la empresa Huiche Technology publicó sus gafas inteligentes Looktech AI; el 18 de noviembre, Rokid lanzó las gafas AI+AR de próxima generación RokidGlasses, integrando las capacidades del algoritmo del gran modelo Tongyi Qianwen de Alibaba; el 20 de noviembre, la empresa ShineGear Technology anunció que había completado una ronda A de financiación en RMB por varios decenas de millones, y adelantó que el 19 de diciembre, en conjunto con LOHO y iFlytek, lanzará las primeras gafas de grabación con IA de producción nacional.

Cabe mencionar que, según el comunicado de Wellsenn XR, Samsung Electronics también cerró a principios de noviembre un plan de proyecto para gafas inteligentes con IA, incorporando el gran modelo Gemini de Google, y el producto planea salir a la venta en el tercer trimestre de 2025.

Concepto de gafas con IA, muy caliente; empresas cotizadas en la cadena industrial arrebatan la oportunidad

Los fabricantes de teléfonos y las grandes empresas de Internet entran en la categoría de gafas con IA, llevando el interés por estas gafas a un nuevo clímax; las empresas cotizadas de la cadena industrial también se apresuran, con la intención de aprovechar la ventaja en esta oportunidad.

Según la composición de las gafas con IA, las lentes de visualización son sin duda una parte importante. Esta parte involucra varias industrias principales, como óptica, visualización y chips. Dentro de las empresas cotizadas, compañías como Crystal Optoelectronics y Sunny Optical Technology pueden proporcionar componentes ópticos clave para las gafas con IA, como lentes y guías de ondas ópticas, etc.; el SoC de empresas como Hengtong Technology y RayyChip puede ofrecer capacidad de cómputo y procesamiento para las gafas con IA.

Leyard, en la plataforma de interacción con inversores, indicó que su tecnología de captura óptica de movimiento puede usarse para verificación de precisión y evaluación de la localización de las gafas con IA, seguimiento de gestos 4D, etc.; actualmente, ya proporciona productos a múltiples fabricantes de gafas AR/VR tanto en el país como en el extranjero.

En el ámbito de sensores, Well Shares reveló que los sensores de imagen de la empresa tienen ventajas muy bien adaptadas a terminales como AR y VR, incluidas gafas con IA, especialmente en tamaños pequeños y bajo consumo. Además, el producto LCOS desarrollado por la empresa, gracias a sus características de alta resolución, diseño compacto, bajo consumo y bajo costo, brindará más apoyo para la adaptabilidad económica y la viabilidad de soluciones en mercados emergentes como AR y VR, incluidas las gafas con IA.

GoerTek, Luxshare Precision, Huaqin Technology y otras empresas, gracias a su fuerte capacidad en el ensamblaje del dispositivo completo, se han convertido en importantes fabricantes de gafas inteligentes.

Entre los fabricantes tradicionales de gafas, Doctor Glasses comenzó a planear la categoría de gafas inteligentes en 2022; actualmente ya ha establecido colaboraciones con marcas de gafas con IA de la industria (por ejemplo, Letin Innovation, ROKID y Meizu), ofreciendo servicios de adaptación y venta de lentes para gafas inteligentes. En agosto de este año, Doctor Glasses y Letin Innovation cooperaron para crear conjuntamente una empresa conjunta con aportes de capital compartidos. Según la presentación de Letin Innovation, ambas partes realizarán conjuntamente actividades como investigación y diseño del nuevo modelo de gafas con IA, así como ventas, marketing y servicios; se prevé que la primera gama de gafas con IA se publique a finales de 2024.

Recientemente, varias empresas cotizadas han revelado una tras otra sus planes más recientes en el ámbito de las gafas con IA.

Sunnny Electronic indicó que sus productos como HDI/Anylayer, placas de unión suave-dura, placas blandas y placas tipo portadoras, etc., pueden aplicarse en gafas inteligentes con IA. La empresa presta mucha atención a la tendencia del desarrollo de la inteligencia en los terminales, participa activamente en la discusión de soluciones y en la investigación previa, y se prepara para la expansión de futuras categorías de producto.

En su presentación, Unimicron Electronica explicó que las gafas con IA exigen requisitos altos en ligereza y tamaño reducido, así como que su apariencia sea de formas atípicas y fácil de ensamblar; la tecnología de módulos SiP puede satisfacer estas necesidades y tiene ventajas. Los productos de módulos SiP de la empresa ya se han utilizado en productos similares de clientes. Además, la empresa indica que su módulo SiP de comunicación inalámbrica puede aplicarse a productos de gafas inteligentes con IA y que en 2025 se producirá en masa.

Tianjian Shares afirmó recientemente que la empresa cuenta con reservas de tecnologías como audio de circuito abierto y audio espacial, y también tiene la capacidad de producir productos de sonido, luz y electricidad como todo tipo de auriculares y gafas inteligentes. La empresa sigue de cerca el desarrollo y la aplicación de tecnologías en el campo de la inteligencia artificial, y planificará y ubicará el negocio relacionado según las necesidades del mercado, las necesidades de su propio negocio y el desarrollo de la tecnología. Por requisitos de confidencialidad comercial, no puede responder sobre el trabajo de fabricación por contrato para gafas con IA ni la información de clientes potenciales.

“En la categoría de gafas con IA, la empresa ya ha firmado acuerdos de cooperación con varios clientes nacionales y extranjeros. En este momento, los productos de gafas con IA de la empresa todavía se encuentran en fase de pruebas y optimización del desarrollo, y aún no han llegado a la fase de producción en masa. El mercado relevante también se encuentra en una etapa inicial del desarrollo de la industria, y los hábitos de consumo necesitan cultivarse; en el desarrollo del mercado todavía existe incertidumbre.” indicó Yidao Information.

El 25 de noviembre, Yingteng Technology, en su plataforma de interacción con inversores, señaló que la empresa está llevando a cabo activamente trabajos de investigación previa para productos relacionados con gafas con IA. Starchen Technology, el 26 de noviembre, en la plataforma de interacción, señaló que la empresa ya ha invertido recursos de I+D en chips para gafas con IA, que se encuentra realizando reuniones de conexión con algunos clientes y que planea que en 2025 se lancen productos. La empresa aplicará en gafas con IA las tecnologías de bajo consumo que acumuló en escenarios exteriores de seguridad sin red y sin electricidad, el rendimiento visual ISP líder en la industria y las capacidades de SOC de proceso avanzado.

A medida que distintas empresas entran “añadiendo combustible”, las acciones conceptuales de gafas con IA en el mercado secundario se han encendido en múltiples ocasiones durante el año.

A mediados de agosto, las acciones del concepto de gafas con IA desataron una ola de límites de subida; varias acciones alcanzaron el límite de forma contundente. Doctor Glasses obtuvo de manera consecutiva cuatro cierres con límite de subida “20CM” del 13 de agosto al 16 de agosto, con una subida acumulada superior al 107% en cuatro sesiones de trading; el 16 de agosto, Asia Century Optical cerró con un “4連板” y alcanzó el límite de subida. Desde finales de septiembre, las acciones del concepto de gafas con IA han encadenado subidas durante tres meses consecutivos. De las 68 acciones del concepto de gafas con IA en East Money, 65 vieron aumentar su precio.

Recientemente, las acciones del concepto de gafas con IA siguen subiendo con fuerza. El 28 de noviembre, Zhuiyi Technology marcó un límite de subida vertical durante la sesión y cerró con una subida del 5,28%; Zhongke Lexion cerró con una subida de más del 10%, y Mingyue Lenses subió más del 6%. Doctor Glasses, Yidao Information, Juxin Technology, Hengtong Technology, etc., también siguieron la tendencia al alza.

2025 podría convertirse en el año de despegue de las gafas con IA

Aunque un conjunto de fabricantes está ajustando y preparando sus planes de forma intensa para las gafas con IA, en la actualidad el sector de las gafas con IA podría seguir aún justo antes de su estallido. En la industria existe una creencia generalizada de que 2025 podría convertirse en el primer año del estallido de las gafas con IA.

Un informe de investigación de BOC Securities considera que los fabricantes que han entrado en las gafas con IA recientemente cuentan con una fuerte capacidad para definir tanto el software como el hardware, y además cuentan con el smartphone como núcleo del ecosistema; su entrada acelerará esta tendencia industrial de las gafas con IA: por un lado, se espera que contribuya a perfeccionar mejor los escenarios de aplicación y el diseño del hardware de las gafas con IA; por otro, también ampliará mejor la experiencia de interacción entre las gafas y el ecosistema de aplicaciones maduras (como llamadas de agentes para aplicaciones, etc.), aumentando la utilidad de las gafas con IA. Las gafas con IA podrían convertirse en un nuevo terminal de hardware del “0 al 1”; por lo que, a la vista de la situación actual, 2025 sería el momento en que se presenten importantes productos de gafas con IA de diversas vías.

“Actualmente, las gafas con IA todavía se encuentran en una etapa temprana de desarrollo, pero la fiebre industrial está aumentando y el espacio de visión es amplio.” indicó el informe de investigación de BOC Securities también.

“El posicionamiento activo de los gigantes tecnológicos; se espera que 2025 se convierta en el primer año del estallido de las gafas con IA.” señaló un informe de investigación de Western Securities. Dicho informe sostiene que, al incorporar un modelo multimodal de gran interacción, el modo de interacción de las gafas con IA pasará de “servir a usuarios mediante hardware” a “servir a usuarios mediante el gran modelo”. Un gran modelo multimodal de interacción puede entender varios tipos de entradas como voz e imágenes, ayudando a que el producto de gafas ejecute una interacción humano-máquina más eficiente y concisa, y así aumente la aceptación por parte de los usuarios.

Desde la perspectiva de la cadena industrial, un informe de investigación de Everbright Securities indicó que, debido a que en esta etapa las gafas inteligentes con IA no necesitan visualización, al eliminar los enlaces de visualización óptica AR del upstream y las partes ópticas, la tecnología del upstream de la cadena industrial ya está madura, y cada eslabón de la cadena industrial en el país también es muy maduro y completo. Se espera que las gafas con IA vivan un momento de salto más allá del nicho.

Según los datos y predicciones de wellsenn XR, en 2023 las ventas globales de gafas fueron de aproximadamente 1.560 millones de unidades; se pronostica que, después de 10 años, las ventas globales de gafas alcanzarán alrededor de 2.000 millones de unidades; a partir de 2025, las gafas inteligentes con IA se filtrarán rápidamente hacia las gafas tradicionales bajo el trasfondo de que las ventas de gafas tradicionales mantendrán un crecimiento estable. En 2029, las ventas anuales de gafas inteligentes con IA podrían alcanzar 55 millones de unidades; para 2035, se espera que las ventas de gafas inteligentes con IA alcancen 1.400 millones de unidades.

Sin embargo, según el analista de hardware y PC inteligente de Ziguang Ziguang Electronics, Yin Hang, el desarrollo de la industria de gafas con IA también enfrenta desafíos considerables.

“En el aspecto técnico, a medida que las aplicaciones de IA se profundizan, los requisitos para el rendimiento del chip serán cada vez mayores. La inclusión de cómputo en tiempo real y de cómputo de IA en la nube también convierte la autonomía en un nuevo desafío. En cuanto a la comodidad, aunque frente a los headsets, la comodidad de las gafas con IA ya ha mejorado enormemente, todavía hay espacio para seguir mejorándola.”

Yin Hang considera que, de cara al futuro, el desarrollo a largo plazo de la industria de gafas con IA depende de los avances técnicos y de las capacidades de innovación. En ese sentido, los grandes modelos desempeñan un papel crucial. Los grandes modelos son el motor subyacente que impulsa el desarrollo de las áreas segmentadas de las gafas con IA; su diversificación y optimización para hardware influyen directamente en el ecosistema de aplicaciones y en la experiencia del usuario. En el futuro, las gafas con IA no solo necesitarán tener una gran capacidad de cómputo local, sino también deberán ser capaces de ser compatibles y admitir múltiples dispositivos, logrando una ruta de desarrollo diversificada.