Dos acciones de IA posicionadas para un crecimiento del 196% y 112%: un análisis profundo de Wall Street

A medida que la inteligencia artificial continúa transformando las carteras de inversión—representando aproximadamente las tres cuartas partes de las ganancias del S&P 500 desde el debut de ChatGPT en diciembre de 2022—los analistas de Wall Street siguen siendo optimistas sobre oportunidades poco valoradas dentro del ecosistema de IA. Los analistas de JPMorgan Chase señalan dos empresas que la mayoría de los participantes del mercado han pasado por alto: The Trade Desk y Datadog. Estas acciones ofrecen valoraciones atractivas y catalizadores de crecimiento sustanciales que podrían generar retornos cercanos al 196% y 112%, respectivamente, según los objetivos de precio recientes de los analistas.

La diferencia es notable: mientras el entusiasmo general por la IA ha llevado las valoraciones de las mega-cap tech a niveles exorbitantes, estas dos plataformas de software especializadas siguen cotizando por debajo de su potencial. Aquí te explicamos por qué merecen una atención más cercana.

The Trade Desk: El ganador silencioso de la publicidad digital con potencial de 100% de subida

The Trade Desk opera en la intersección de la inteligencia artificial y el gasto en medios digitales, proporcionando la infraestructura que impulsa las campañas publicitarias modernas. El software de la compañía ayuda a los compradores de medios a planificar, ejecutar, medir y perfeccionar las colocaciones de anuncios digitales en internet abierto—esa red descentralizada de sitios web, aplicaciones y servicios de streaming más allá de los jardines amurallados de Google y Amazon.

¿Qué le da a The Trade Desk una ventaja competitiva duradera? Sus algoritmos impulsados por IA evalúan las impresiones publicitarias en tiempo real, ajustando automáticamente las ofertas y los parámetros de segmentación según los datos de rendimiento. Es fundamental que la compañía permanece neutral tecnológicamente. A diferencia de Alphabet (Google) o Amazon, que benefician de dirigir los presupuestos publicitarios hacia su propio inventario como YouTube o Prime Video, The Trade Desk no tiene incentivos para sesgar las recomendaciones. Esta neutralidad la convierte en un socio confiable para los editores, quienes comparten libremente datos que mejoran la precisión de la segmentación en la televisión conectada (uno de los canales publicitarios de más rápido crecimiento) y en internet abierto en general.

La acción ha enfrentado fuertes vientos en contra—caída del 80% desde sus valoraciones máximas—debido a que los inversores temían que herramientas de IA generativa como ChatGPT cannibalizaran el gasto en publicidad digital. Sin embargo, ese temor parece exagerado. Wall Street espera que The Trade Desk crezca sus ganancias ajustadas a una tasa anual del 13% hasta 2026, lo que implica que la valoración actual de 15 veces las ganancias ofrece un precio de entrada atractivo. Un analista de Stifel, Mark Kelley, recientemente fijó un precio objetivo de $74, señalando un potencial de subida del 196% desde los niveles actuales de alrededor de $25 por acción. Aunque esa proyección agresiva podría ser optimista, el objetivo medio de los analistas de $50—que representa un 100% de potencial de subida—indica que el mercado no ha valorado correctamente las ventajas competitivas de la empresa.

Datadog: Observabilidad impulsada por IA en una trayectoria de crecimiento acelerado

Datadog aborda un problema diferente pero igualmente esencial: ayudar a las empresas a ver, entender y solucionar los problemas en sus extensos entornos tecnológicos. La plataforma agrega señales de infraestructura, aplicaciones y servicios en un panel unificado, y luego despliega Watchdog, un motor de IA, para detectar anomalías, activar alertas y localizar las causas raíz de los problemas.

Este software de observabilidad y seguridad ha recibido elogios constantes de firmas de investigación independientes. Gartner lo identifica como líder en monitoreo de experiencia digital, un mercado que se espera crezca un 16% anual hasta 2030. Forrester Research lo califica como uno de los principales en IA para operaciones de TI, segmento que proyectan crezca un 15% anual. El analista de Morgan Stanley, Keith Weiss, señala que Datadog ha capturado más cuota de mercado que sus rivales en su segmento principal de observabilidad, construyendo plataformas que consolidan diversas herramientas de monitoreo y simplifican la complejidad para los equipos de TI.

La compañía ha avanzado agresivamente en el monitoreo de aplicaciones de IA y está lanzando agentes autónomos que agilizan la respuesta a incidentes y la remediación de amenazas. Los resultados financieros recientes mostraron un crecimiento del 20% en ganancias ajustadas, pero la valoración de 60 veces las ganancias refleja cautela de los inversores respecto a la sostenibilidad. Sin embargo, el fuerte gasto en I+D indica la confianza de la dirección en una futura aceleración. Un analista de Monness, Brian White, fijó recientemente un precio objetivo de $255 para Datadog, implicando un 112% de potencial de subida desde los $120 actuales. La estimación media del mercado de $180 por acción sugiere ganancias más conservadoras pero aún significativas en el horizonte.

La justificación de la inversión: por qué importan estos objetivos del 196% y 112%

¿Qué une estas oportunidades? Ambas empresas operan en mercados de crecimiento secular impulsados por la transformación digital y la adopción de IA. Ambas han alcanzado posiciones claras de liderazgo en el mercado. Y ambas cotizan a valoraciones que descuentan sus trayectorias de crecimiento—al menos según los analistas que las siguen de cerca.

The Trade Desk enfrenta escepticismo justificado respecto a la economía de internet abierto, pero su crecimiento del 13% en ganancias, su modelo independiente y el impulso en la televisión conectada crean un perfil de riesgo-retorno muy atractivo. Datadog mantiene una valoración premium, pero financia esa prima con I+D que debería desbloquear una expansión más rápida de ganancias. La mayoría de los analistas que cubren ambas acciones esperan que los retornos anuales no alcancen los tres dígitos, pero el consenso abrumador es que ambas siguen subvaloradas en relación con su posición competitiva y sus potenciales de crecimiento.

Para los inversores que buscan exposición a los vientos de cola estructurales de la IA, evitando las valoraciones extremas de las mega-cap, estos objetivos del 196% y 112%—de Stifel y Monness, respectivamente—destacan dónde Wall Street todavía ve oportunidades significativas escondidas a simple vista.