Conociendo las DAOs: Guía completa de las organizaciones autónomas descentralizadas

La industria de las criptomonedas continúa creciendo con una dinámica extraordinaria. Desde 2021, cuando la atención de los negocios tradicionales y los inversores institucionales aumentó drásticamente, el ecosistema cripto ha generado diversas innovaciones interesantes en la gestión de activos digitales. En medio de este desarrollo, los daos—siglas de Organizaciones Autónomas Descentralizadas—se están convirtiendo en un concepto cada vez más popular y se predice que serán una parte integral del panorama financiero convencional en un futuro cercano. Los daos representan una forma revolucionaria de gestionar organizaciones y comunidades sin necesidad de una autoridad central tradicional. Esta guía exhaustiva aborda todos los aspectos que debes conocer sobre los daos y cómo están transformando la forma en que las personas invierten y colaboran.

Entendiendo el concepto básico de DAO

Un DAO es una de las principales aplicaciones de las finanzas descentralizadas (DeFi), que permite la gestión colaborativa de aplicaciones DeFi. Si se compara con un ejemplo del mundo real, un DAO puede entenderse como un fondo de capital de riesgo moderno, pero con mecanismos operativos mucho más descentralizados—sin una estructura de gestión convencional ni un consejo de administración que maneje los acuerdos legales y transacciones financieras.

El concepto de DAO surge de la visión de los desarrolladores de eliminar errores humanos y potenciales manipulaciones de fondos, aprovechando sistemas automáticos para la toma de decisiones y un modelo de crowdfunding completamente descentralizado. Los daos brindan la capacidad a los inversores de realizar transacciones globales de forma anónima, ofreciendo tokens a los titulares que otorgan derechos de voto sobre proyectos potenciales respaldados por su plataforma.

Líderes visionarios como Mark Cuban han elogiado el concepto de daos, prediciendo que podrán competir con las estructuras empresariales tradicionales. En 2022, Cuban describió los daos como “la combinación perfecta entre capitalismo y progresismo”, un enfoque completamente descentralizado, transparente y sin confianza que garantiza una gobernanza efectiva con un retorno de inversión (ROI) máximo, eliminando la necesidad de una autoridad central que controle todo.

Anatomía de los daos: cómo funcionan y su estructura

Los daos son la forma de inversión descentralizada más avanzada, que reúne capital de usuarios interesados en apoyar proyectos blockchain, proporcionando financiamiento y, en muchos casos, gestionando startups prometedoras. Cada DAO puede tener una estructura, reglas y mecanismos de gobernanza únicos, todos definidos por la comunidad y sus objetivos específicos.

Estas organizaciones descentralizadas utilizan el poder de los contratos inteligentes para hacer cumplir las reglas del DAO y otorgar poder de decisión a los miembros participantes para la gobernanza. Generalmente, son creadas por desarrolladores o una autoridad central inicial, para luego transferir el control completo y aplicar una verdadera descentralización en sus aplicaciones descentralizadas—desde DEX, marketplaces, plataformas de préstamos y préstamos, hasta juegos digitales.

Algunos proyectos destacados de DeFi utilizan este modelo de organización autónoma descentralizada para delegar el control tras un funcionamiento exitoso, asegurando una gestión y funcionalidad completamente descentralizadas. Los daos cuentan con tesorería interna, y los miembros de la comunidad otorgan autorizaciones para decisiones de gasto mediante mecanismos de votación. Cuando un miembro presenta una propuesta, esta se somete a votación en un período determinado, creando un nivel de autonomía y transparencia total compartido por toda la comunidad.

Sin embargo, algunos sistemas operativos de daos enfrentan desafíos cuando la concentración de tokens de gobernanza recae en un pequeño grupo de miembros, otorgándoles una influencia excesiva en los resultados de las votaciones. A pesar de ello, los daos no solo seguirán existiendo sino que también crecerán en el ecosistema de Ethereum y otras blockchains, ofreciendo operaciones más libres de confianza y descentralizadas en comparación con los contratos inteligentes y tecnologías blockchain tradicionales.

Tipologías de daos en el ecosistema blockchain

Protocol DAO: Fundamentos de infraestructura DeFi

El Protocol DAO representa la categoría más grande entre todas las variaciones de daos, soportando las operaciones del mercado DeFi en su totalidad. Los principales protocolos DeFi adoptan mecanismos DAO para respaldar plataformas de préstamos, yield farming y otras iniciativas de forma totalmente descentralizada y transparente. Estos daos aplican principios de descentralización en la propiedad y gestión de las operaciones DeFi, promoviendo mayor justicia—un problema fundamental que enfrentan las instituciones financieras tradicionales. Ejemplos destacados de Protocol DAO incluyen Uniswap, Maker y Aave.

Venture DAO: Democratización de la inversión inicial

El Venture DAO, también conocido como DAO de inversión, es la segunda categoría más popular en el sector de las criptomonedas. Este modelo reúne fondos de múltiples usuarios para invertir en dApps y proyectos en crecimiento en el espacio blockchain y cripto. A diferencia de los fondos de inversión tradicionales, las decisiones sobre qué proyectos financiar son tomadas colectivamente por la comunidad del DAO. La comunidad vota y selecciona los proyectos que recibirán financiamiento, otorgando a los usuarios un papel mucho más relevante en las oportunidades de inversión en startups prometedoras en etapas tempranas. En el modelo convencional, este poder lo tienen solo los capitalistas de riesgo y los inversores ángeles, lo que limita el acceso de los inversores minoristas a oportunidades interesantes en fases iniciales.

Grant DAO: Financiamiento descentralizado para innovación

Al igual que el Venture DAO, el Grant DAO también recolecta fondos de una comunidad de usuarios con intereses y objetivos comunes. La diferencia principal radica en su enfoque: el Grant DAO otorga financiamiento a proyectos innovadores de DeFi y otras aplicaciones, ofreciendo una vía cómoda para captar capital y desarrollar sus conceptos. La comunidad descentralizada que respalda al Grant DAO opera con mayor flexibilidad y transparencia en la evaluación y selección de proyectos para recibir fondos. Este protocolo ayuda a impulsar la innovación en el mercado DeFi en general, permitiendo a los usuarios aprovechar sus activos en criptomonedas de manera productiva. Para los desarrolladores, plataformas como esta ofrecen mecanismos confiables para solicitar préstamos y recaudar fondos para sus iniciativas.

Social DAO: Comunidad basada en intereses compartidos

Con el crecimiento de los daos como comunidades de individuos con ideas afines, no es sorprendente que surjan daos que ofrecen plataformas para interacción social. El Social DAO adapta el concepto de redes sociales con un toque descentralizado único. Los posibles miembros pueden unirse pagando una cuota de entrada, que también puede usarse para comprar tokens nativos del DAO. Estas plataformas funcionan como círculos sociales virtuales, permitiendo a la comunidad compartir ideas y comunicarse. Uno de los Social DAO más conocidos es Bored Ape Yacht Club, una organización que solo acepta a los propietarios de NFT BAYC en su comunidad.

Collector DAO: Propiedad fraccionada de activos valiosos

El Collector DAO es una organización autónoma descentralizada que agrupa a la comunidad para adquirir activos de alto valor. Este concepto ofrece una forma innovadora para que los usuarios obtengan propiedad fraccionada de activos digitales costosos, especialmente NFT. La comunidad de Collector DAO realiza contribuciones financieras para comprar obras digitales valiosas. Los activos adquiridos son propiedad compartida de todos los miembros del DAO, brindando a los inversores minoristas acceso a oportunidades de inversión en NFT premium que antes estaban fuera de su alcance.

Otras variaciones: explorando más allá de las categorías principales

Aunque los tipos de daos mencionados son los más comunes, existen otras variaciones creadas con fines específicos, incluyendo daos de medios y servicios. La característica común que une a todos los daos es la reunión de individuos con ideas similares para conectarse y colaborar en objetivos comunes. Estos pueden variar desde poseer activos de alto valor o invertir en proyectos futuros, hasta interactuar con usuarios que comparten intereses similares. Lo que distingue a los daos es su modelo de gobernanza único, que involucra a toda la comunidad otorgándoles derechos de voto en decisiones estratégicas.

Casos de estudio: daos populares que están transformando el panorama

Uniswap (UNI): Pionero en DEX descentralizado

Uniswap, el exchange descentralizado más grande y establecido en la red Ethereum, opera con su propio modelo DAO que soporta la gobernanza mediante su token nativo UNI. Este token de gobernanza fue lanzado en septiembre de 2020, otorgando a la comunidad de Uniswap control descentralizado total sobre las operaciones y el desarrollo de su DEX. Los poseedores de UNI pueden participar en votaciones o delegar sus tokens a otros participantes para propuestas relacionadas con infraestructura, servicios e iniciativas en Uniswap.

El equipo de desarrollo de Uniswap emitió 1 mil millones de tokens UNI distribuidos entre contribuyentes clave, miembros de la comunidad, inversores y asesores. La asignación incluye un 60% para la comunidad, 21.266% para el equipo y empleados futuros, 18.044% para inversores y 0.69% para asesores. La DAO de Uniswap empodera a sus miembros para controlar la gobernanza de la plataforma, gestionar la tesorería comunitaria, establecer tarifas del protocolo y otras funciones clave del ecosistema.

Recientemente, la gobernanza de Uniswap fue noticia cuando la comunidad decidió integrar el DEX en el ecosistema Polygon. Esta decisión estratégica ayuda a mejorar la eficiencia operativa y a solucionar los altos costos de gas y congestión en la red Ethereum Layer 1. El precio de UNI actualmente está en $3.54 con un cambio de +4.02% en 24 horas, reflejando la confianza del mercado en el protocolo y su modelo de gobernanza.

Decentraland (MANA): Metaverso gestionado por la comunidad

Decentraland, uno de los actores más destacados en el espacio del metaverso, opera con su propio DAO—Decentraland DAO—que controla todos los contratos inteligentes y activos del ecosistema. Este DAO supervisa los contratos LAND, Estates, Wearables, Content Servers y Marketplace de Decentraland. La mayor parte del token nativo MANA se mantiene en la reserva del DAO, ayudando a mantener la autonomía en la gestión del metaverso y en las operaciones actuales y futuras.

Diseñado para hacer de Decentraland un mundo virtual completamente descentralizado, el DAO permite a la comunidad definir políticas, decidir qué NFT y colecciones digitales mostrar en el marketplace, y gestionar las políticas y subastas relacionadas con LAND y moderación de contenido. La comunidad presenta propuestas y realiza votaciones grupales para actualizar políticas, participar en subastas de LAND y crear listas blancas de contratos en World, Builder y Marketplace.

El DAO de Decentraland cuenta con un Security Advisory Board (SAB) que garantiza la seguridad de los contratos inteligentes y responde a bugs reportados. El DAO de Aragon controla la membresía del SAB y usa wMANA como token de gobernanza para presentar propuestas y votar. MANA, el token nativo, cumple una función doble: en la gobernanza del DAO y como moneda para comprar LAND y otros coleccionables digitales. MANA actualmente se negocia en $0.10 con un cambio de +1.29% en 24 horas.

Aave (AAVE): Protocolo DeFi con gobernanza progresiva

Aave, otro protocolo DeFi consolidado, utiliza un DAO para gobernanza que permite a los usuarios participar en la gestión y desarrollo. La DAO de gobernanza de Aave fue lanzada en diciembre de 2020 junto con el token de gobernanza AAVE, para ofrecer una verdadera descentralización en sus operaciones. Antes de esto, solo los desarrolladores de Aave podían presentar propuestas para modificar el protocolo.

Aave es un protocolo DeFi de código abierto y sin custodia que permite a los usuarios obtener intereses por depósitos de criptomonedas y tomar préstamos de su ecosistema. Es uno de los primeros en introducir préstamos flash—préstamos sin garantía en finanzas descentralizadas. Estos préstamos permiten a los desarrolladores tomar fondos instantáneamente sin colateral, siempre que devuelvan la liquidez en un solo bloque de transacción. Este mecanismo tiene aplicaciones clave en arbitraje, intercambios de colaterales y liquidaciones automáticas.

Todos los poseedores de tokens AAVE pueden proponer cambios en la plataforma gracias a los contratos inteligentes. La DAO también otorga derechos de voto doble, permitiendo a los titulares delegar su poder de decisión y presentar propuestas por separado. Para mantener la descentralización, los desarrolladores de Aave crearon The Guardians, un grupo selecto de usuarios con autoridad para detener la implementación de propuestas maliciosas que puedan dañar el proyecto y la comunidad. Se emitieron 16 millones de tokens AAVE, de los cuales 13 millones se distribuyeron a la comunidad y 3 millones se reservaron. AAVE actualmente se negocia en $119.65 con un cambio de -4.31% en 24 horas.

OpenDAO (SOS): Comunidad NFT inclusiva

OpenDAO es una de las adiciones más recientes en el ecosistema de daos, lanzada a finales de 2021, distribuyendo tokens gratuitos (SOS) a usuarios de OpenSea—el marketplace NFT más grande del mundo. OpenDAO y su token están diseñados para apoyar ampliamente a la comunidad NFT. Cada usuario que realizó transacciones en OpenSea antes del 23 de diciembre recibió tokens SOS gratis, distribuidos según la cantidad y valor de sus transacciones.

De un total de 100 billones de tokens SOS, el 50% se destinó a un airdrop para usuarios de OpenSea, 20% se mantiene en la DAO, 20% se reserva para incentivos de staking y el restante 10% para incentivos a proveedores de liquidez. Los usuarios de OpenSea pueden reclamar sus SOS gratis hasta el 30 de junio de 2022. Después de esa fecha, los tokens restantes del 50% de la asignación del airdrop serán absorbidos por la tesorería de OpenDAO.

El DAO busca usar el 20% de su participación para compensar a las víctimas de fraudes en el marketplace, promover a artistas y comunidades NFT, y ofrecer subvenciones a desarrolladores que contribuyen al ecosistema.

ConstitutionDAO (PEOPLE): Visión descentralizada ambiciosa

ConstitutionDAO llamó la atención casi de inmediato tras su creación en noviembre de 2021, con una visión única: recaudar fondos de forma descentralizada para comprar una copia original de la Constitución de EE. UU. en la subasta de Sotheby’s y ponerla en manos del público. En la recaudación, ConstitutionDAO surgió del esfuerzo de Jonah Erlich y 30 personas que formaron un DAO y recaudaron aproximadamente 47 millones de dólares en la blockchain de Ethereum para participar en la subasta.

Aunque el DAO no logró comprar la copia original de la Constitución, el gran interés generado en la comunidad cripto llevó a los fundadores a mantener el token PEOPLE, que fue emitido por el DAO, tras experimentar un aumento de precio en las semanas siguientes. Aunque empezó como un meme, PEOPLE ha atraído a entusiastas de las criptomonedas que siguen comprando y manteniendo el token. PEOPLE se ha convertido en un token completamente propiedad de la comunidad. Los fundadores de ConstitutionDAO ofrecen reembolsos completos a los usuarios desde el smart contract en Juicebox con una proporción de 1,000,000 PEOPLE por 1 ETH. PEOPLE actualmente se negocia en $0.01 con un cambio de -0.20% en 24 horas.

Guía práctica: cómo participar en los daos

Unirse a un DAO ya establecido

Si te interesa el concepto de daos, hay varias formas de participar. El primer paso es definir tus objetivos o intereses, y luego investigar a fondo para encontrar un DAO que se alinee con tu visión o apoye la misión que crees. Dado el gran número de opciones, una forma efectiva de reducir la lista es estudiar su misión y sus guías para entender claramente sus propósitos.

Es recomendable unirse a comunidades DAO en Discord para probar la plataforma y experimentar la cultura de la comunidad antes de convertirte en miembro oficial. Luego, compra algunos tokens del DAO para ser reconocido como parte de la comunidad. Después, participa en los foros de gobernanza del DAO para votar en decisiones importantes relacionadas con las actividades y el desarrollo del mismo, haciendo que tu contribución tenga impacto.

Crear y preparar un nuevo DAO

Si deseas crear tu propio DAO, primero define un objetivo concreto para tu organización y busca otras personas interesadas en colaborar en esa iniciativa. Tras identificar un equipo central, establece la propiedad de los miembros del DAO creando y transfiriendo tokens a través de un airdrop o mecanismos de recompensa.

El siguiente paso es definir el método de gobernanza del DAO—esto determinará cómo se realizarán las votaciones para las decisiones. También puedes establecer procedimientos para definir recompensas e incentivos que se entregarán a los miembros por sus contribuciones. Una estructura de incentivos sólida es clave para asegurar participación activa y compromiso a largo plazo.

Invertir en tokens de daos

Algunos tokens de daos muestran un rendimiento muy positivo en el mercado cripto y son instrumentos de inversión atractivos. Si quieres participar en el éxito de un DAO de forma indirecta, la forma más sencilla y efectiva es invertir en su token a través de plataformas de intercambio de criptomonedas. Esta estrategia te permite exponerte al crecimiento del DAO sin involucrarte directamente en su gestión operativa.

Ventajas de los daos: por qué este modelo es atractivo

Los daos ofrecen varias ventajas importantes, aprovechando la potencia de los contratos inteligentes y la tecnología blockchain para transformar industrias tradicionales y promover la innovación en diversos aspectos de la vida moderna.

Democratización de la propiedad y control

El modelo descentralizado de un DAO asegura que cada miembro de la comunidad tenga una participación y responsabilidad genuinas en los objetivos comunes. Participando en la gobernanza del DAO, los poseedores de tokens pueden votar para moldear el futuro del DAO de forma abierta y transparente, facilitando que oportunidades interesantes sean accesibles a todos.

Transparencia total en la toma de decisiones

Basados en la tecnología blockchain, los daos ofrecen transparencia completa en todo el proceso de toma de decisiones. Todos los miembros tienen visibilidad total sobre las votaciones y cómo se toman las decisiones en el ecosistema. Esta transparencia genera mayor justicia en la operación del DAO para cumplir sus objetivos con alta responsabilidad.

Seguridad criptográfica elevada

Todas las acciones en un DAO utilizan contratos inteligentes y están aseguradas criptográficamente de manera inmutable. Como resultado, el sistema de gobernanza no puede ser manipulado por actores maliciosos sin el conocimiento de los demás miembros. Las decisiones se ejecutan automáticamente mediante contratos inteligentes—un mecanismo mucho más robusto que las estructuras tradicionales.

Mayor participación comunitaria

La comunidad del DAO recibe recompensas por sus contribuciones al desarrollo de la organización. Esto fomenta una participación mucho más activa en la visión y los objetivos del DAO. Cuanto mayor sea la implicación, mayor será el valor y potencial del DAO y su token. Fomentar la participación es clave para el éxito a largo plazo, y ofrecer incentivos a los miembros para que participen activamente es una de las formas más eficientes.

Distribución equitativa del riesgo

Al igual que los daos distribuyen la propiedad y responsabilidad, también dispersan el riesgo de inversión. La naturaleza descentralizada de su operación asegura que cada miembro enfrenta un nivel de riesgo mucho menor mediante mecanismos fraccionales. Si una decisión de inversión fracasa, las pérdidas se limitan y se gestionan automáticamente entre los miembros. Esto es especialmente relevante en los venture DAO, en comparación con los capitalistas de riesgo tradicionales, que pueden perder mucho más en inversiones fallidas.

Inclusión y mayor accesibilidad

Cualquiera que pueda comprar tokens puede formar parte del DAO y contribuir a sus objetivos. Los daos permiten que los inversores minoristas apunten más alto—ya sea invirtiendo en startups prometedoras en etapas tempranas o poseyendo activos digitales de alto valor. La industria financiera tradicional tiene controles estrictos que a menudo alejan las oportunidades de inversión de pequeños inversores con recursos limitados. Sin embargo, los daos han evolucionado significativamente y ahora buscan nivelar el campo de juego, reduciendo las barreras de entrada para todos los inversores.

Desafíos y limitaciones de los daos

Aunque los daos ofrecen muchas ventajas, también enfrentan desafíos importantes que deben considerarse.

Complejidad regulatoria y responsabilidad

Aunque la descentralización ofrece beneficios en la distribución del riesgo, también hace que los daos sean muy difíciles de responsabilizar desde el punto de vista regulatorio. Las autoridades tienen dificultades para identificar a las entidades responsables en caso de incumplimientos, lo que puede representar riesgos extremos para todos los participantes.

Alcance limitado de la descentralización total

La mayoría de los daos encuentran difícil lograr una verdadera descentralización, especialmente en las etapas iniciales tras su creación. Hasta que más miembros compren tokens de gobernanza y se unan a la comunidad, el control sigue en manos del equipo central, que puede usar su mayoría para dirigir el rumbo del DAO. Esto puede generar problemas de gobernanza, ya que la participación de la comunidad puede no ser suficiente para garantizar una verdadera democracia.

Concentración de poder en las votaciones

A medida que un DAO crece y se suman más miembros, la gobernanza puede volverse más compleja. Como respuesta, algunos daos establecen umbrales mínimos de propiedad de tokens para participar en las votaciones. Aunque esto evita problemas de consenso, puede reducir la estructura plana de una organización autónoma descentralizada, concentrando el poder en los mayores poseedores de tokens. Este desarrollo puede ir en contra de la visión original de una descentralización total.

Riesgo de errores en la ejecución del código

Los daos son entidades automáticas que dependen completamente de los contratos inteligentes para su funcionamiento y seguridad. Un código mal desarrollado o una visión equivocada pueden causar el fracaso de la iniciativa, generando pérdidas significativas para la comunidad que confía en el proyecto. Algunos daos han enfrentado estos problemas, cerrando operaciones sin alcanzar el éxito debido a errores en el desarrollo y ejecución.

Perspectivas futuras de los daos y el ecosistema Web3

Con la aparición de nuevas tecnologías como web3, en los próximos meses y años aumentará la conciencia entre los usuarios finales sobre las capacidades y ventajas de las tecnologías descentralizadas. Este aumento en la conciencia probablemente impulsará la demanda de daos como comunidades en línea viables y prácticas.

Aunque los daos tienen algunas limitaciones que aún deben resolverse, la mayor conciencia del consumidor puede fomentar una innovación continua. La demanda de sistemas con alta responsabilidad y verdadera descentralización seguirá creciendo. La responsabilidad recae en los desarrolladores para satisfacer estas demandas y crear un ecosistema de daos que supere los desafíos existentes, ofreciendo soluciones más robustas y sostenibles para las próximas generaciones.

Los daos han demostrado su potencial para transformar la forma en que se gestionan las organizaciones y cómo las comunidades colaboran en la gestión de activos compartidos. Con el avance de la tecnología blockchain y la adopción creciente de web3, se proyecta que los daos serán componentes clave del futuro organizacional—más allá del sector cripto, en diversas industrias tradicionales.

Puntos clave sobre los daos

1. Los daos (Organizaciones Autónomas Descentralizadas) son entidades descentralizadas que operan mediante contratos inteligentes y tecnología blockchain, con la toma de decisiones distribuida entre los miembros de la comunidad.

2. Implementan sistemas de votación basados en tokens para asegurar que cada poseedor tenga voz en la dirección y políticas de la organización.

3. Han surgido diversos tipos de daos, cada uno con enfoques únicos: Protocol DAO para infraestructura DeFi, Venture DAO para inversión temprana, Grant DAO para financiamiento de innovación, Social DAO para comunidades, y Collector DAO para activos digitales.

4. Ejemplos destacados como Uniswap, Decentraland, Aave, OpenDAO y ConstitutionDAO muestran la variedad de aplicaciones y el potencial transformador de los daos en el ecosistema cripto.

5. Para participar en los daos, las personas pueden unirse a organizaciones existentes, crear un DAO propio o invertir en tokens de DAO en plataformas de intercambio.

6. Las ventajas incluyen democratización de la propiedad, transparencia total, seguridad criptográfica, alta participación comunitaria, distribución del riesgo y mayor inclusión.

7. Los desafíos incluyen complejidad regulatoria, dificultad para lograr una verdadera descentralización, concentración de poder en las votaciones y riesgos en la ejecución del código.

8. El futuro de los daos es prometedor, con potencial para revolucionar diversas industrias en la era web3. Sin embargo, es fundamental resolver los desafíos regulatorios y técnicos para garantizar su éxito a largo plazo y su adopción masiva.