Dos historias de crecimiento tecnológico imparable que vale la pena mantener hasta 2026 y más allá

En el mundo de la inversión, las empresas verdaderamente imbatibles son raras. Sin embargo, ciertos valores poseen cualidades que las diferencian: ventajas competitivas sólidas —como marcas poderosas y altos costos de cambio para los clientes— combinadas con una opción estratégica que les permite pivotar hacia nuevas direcciones rentables. Nvidia y MercadoLibre ejemplifican esta combinación rara, cada una demostrando trayectorias de crecimiento potentes con un amplio margen de expansión por delante, mientras aún cotizan a valoraciones atractivas en relación con sus perspectivas a largo plazo.

Nvidia: Una fuerza imparable en la revolución de la infraestructura de IA

Nvidia (NASDAQ: NVDA) tiene una valoración de mercado de aproximadamente 4.6 billones de dólares, posicionándose como la mayor empresa de semiconductores del mundo por valor. La compañía ha evolucionado drásticamente desde sus raíces centradas en los videojuegos para convertirse en la piedra angular de la infraestructura de IA. Hoy en día, sus unidades de procesamiento gráfico (GPUs) alimentan los centros de datos donde se realiza la mayor parte del cómputo de inteligencia artificial a nivel global.

Las métricas de crecimiento cuentan una historia convincente: los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 62% interanual, mientras que el beneficio neto subió un 65%. Esto no es simplemente impresionante, sino que refleja un impulso sostenido en un mercado que aún está en su infancia. Un analista prevé que la compañía alcance una valoración de 10 billones de dólares para 2030, lograda en parte mediante alianzas estratégicas que podrían convertir a Nvidia no solo en un proveedor de chips, sino en un actor verticalmente integrado que ofrezca chips, software y soluciones de red en todo el ecosistema de IA.

Lo que hace a Nvidia particularmente imparable es su posición en la intersección de tendencias inevitables. A medida que los centros de datos se multiplican y las aplicaciones de IA proliferan en diferentes industrias, la demanda de potencia de procesamiento GPU continúa acelerándose. La relación precio-beneficio futura de la compañía de 24 resulta especialmente atractiva en comparación con su promedio de cinco años de 37, lo que sugiere que el mercado aún no ha valorado completamente la oportunidad a largo plazo que tiene por delante.

MercadoLibre: Construyendo un ecosistema fintech imparable en América Latina

MercadoLibre (NASDAQ: MELI), valorada en 116 mil millones de dólares, funciona como una plataforma híbrida que combina los mejores elementos de Amazon y PayPal. Operando en 18 países, ofrece un ecosistema integral donde individuos y empresas pueden comprar, vender, anunciar, acceder a crédito y seguros, transferir dinero y gestionar pagos tanto digital como offline.

La escala ya es impresionante: 77 millones de compradores activos únicos y 72 millones de usuarios mensuales de servicios fintech, con ambos datos creciendo más del 25% anual. Los resultados del tercer trimestre mostraron un aumento del 39% en los ingresos netos interanuales, con un margen de beneficio neto del 5.7%, demostrando tanto crecimiento como rentabilidad. La acción cotiza a un P/E futuro de 31, muy por debajo de su promedio de cinco años de 64, lo que sugiere una valoración significativamente infravalorada.

Lo que hace que la historia de MercadoLibre sea particularmente imparable es el vasto espacio de oportunidad que aún tiene por delante. La penetración del comercio electrónico en América Latina es de aproximadamente el 15%, muy por debajo de los mercados desarrollados. A medida que la adopción digital se acelera en toda la región, el ecosistema establecido de MercadoLibre lo posiciona para captar la mayor parte del crecimiento. Más allá de la dinámica del mercado, su división fintech ofrece una opción adicional, permitiendo a la compañía explorar diversas fuentes de ingreso mediante pagos, préstamos y servicios financieros.

Por qué estas empresas ofrecen un valor imparable a largo plazo

Ambas compañías comparten las características definitorias de los actores imbatibles: poseen ventajas competitivas duraderas, dominan posiciones de mercado premium en sus respectivos ámbitos, ofrecen amplios márgenes de crecimiento y cotizan a valoraciones razonables en relación con sus perspectivas. El precedente histórico importa aquí. Consideremos que una inversión de 1000 dólares en Netflix en diciembre de 2004, cuando Motley Fool la recomendó por primera vez, habría crecido hasta 450,256 dólares en enero de 2026. La misma inversión de 1000 dólares en Nvidia cuando recibió la recomendación de Stock Advisor en abril de 2005 habría llegado a 1,171,666 dólares.

Estas no son garantías, sino ilustraciones de lo que la capitalización compuesta a gran escala puede ofrecer cuando identificas empresas antes de que se desplieguen sus mayores capítulos de crecimiento. Para los inversores con horizontes de varios años, Nvidia y MercadoLibre representan tipos de vehículos de crecimiento imparable que merecen una consideración seria. Ambas tienen la escala, el posicionamiento competitivo y las tendencias del mercado para ofrecer retornos desproporcionados a inversores pacientes dispuestos a mantener a través de los ciclos del mercado.