¿Puede Applied Digital convertirte en millonario? Esto es lo que dicen las cifras

El auge de la inteligencia artificial ha generado una gran cantidad de oportunidades de inversión, pero una pregunta predomina: ¿realmente puedes convertirte en millonario apostando por una infraestructura de IA como Applied Digital (NASDAQ: APLD)? La respuesta corta implica analizar la trayectoria de crecimiento explosivo de la compañía y entender por qué esa trayectoria ya podría estar reflejada en su valoración.

La fiebre del oro en los centros de datos de IA y el potencial de crecimiento de Applied Digital

Applied Digital no siempre estuvo centrada en la IA. La empresa comenzó en el mundo de las criptomonedas, construyendo centros de datos para minería. Pero cuando en los últimos años comenzaron a fluir cientos de miles de millones de dólares hacia la infraestructura de IA —y quedó claro que los centros de datos tradicionales no podían manejar las demandas computacionales de los sistemas de IA modernos— la compañía cambió de rumbo hacia donde estaban las verdaderas ganancias.

Según investigaciones de McKinsey & Company, el gasto total en centros de datos podría alcanzar los 7 billones de dólares para 2030, con la IA capturando la mayor parte de esas inversiones. Para Applied Digital, esto significa construir campus especializados diseñados para ofrecer la potencia computacional bruta que las empresas de IA necesitan desesperadamente.

La compañía está actualmente construyendo varias instalaciones de centros de datos de IA que entrarán en funcionamiento hasta 2027. Estas no son operaciones pequeñas: Polaris Forge 1 y Polaris Forge 2 ofrecerán capacidades de 450 megavatios y 300 megavatios respectivamente. Mientras tanto, Delta Forge 1, que se lanzará a mediados de 2027, añadirá otros 430 megavatios a la mezcla. En total, Applied Digital apuesta a que la demanda de infraestructura de IA seguirá creciendo, y los números sugieren que esa es una apuesta razonable.

Contratos por 16 mil millones de dólares asegurados: una explosión de ingresos por venir

Aquí es donde la historia se vuelve interesante. Applied Digital ya ha asegurado importantes acuerdos de arrendamiento que garantizan flujos de ingresos futuros. La compañía firmó un contrato de 11 mil millones de dólares con CoreWeave que abarca 15 años. También firmó compromisos por aproximadamente 5 mil millones de dólares con otra importante firma de IA (nombre aún no divulgado).

Eso son 16 mil millones de dólares en ingresos predecibles en la próxima década y media, lo que implica un crecimiento masivo en el horizonte. Los analistas de Wall Street proyectan que Applied Digital generará aproximadamente 346 millones de dólares en ingresos en 2026 y 535 millones en 2027. Para una empresa que hace solo unos años era mucho más pequeña, ese tipo de expansión es justo lo que se necesita para hacer realidad los sueños de acumulación de riqueza.

Por qué la subida del 700% significa que los sueños de ser millonario son más difíciles de lograr ahora

Aquí está el problema: la ventana de oportunidad para hacerse millonario puede que ya se haya cerrado para los nuevos inversores.

El precio de las acciones de Applied Digital ha subido un 700% en los últimos 18 meses, una carrera impresionante que ha llevado la capitalización de mercado de la compañía a 9.500 millones de dólares. Los inversores que entraron temprano en esta historia ya han obtenido retornos tremendos. Pero para alguien que compra hoy, las cifras se vuelven menos atractivas.

La acción ahora cotiza a entre 17 y 18 veces sus ingresos proyectados para 2027. Para una empresa que todavía está gastando cantidades sustanciales de efectivo para financiar su auge en la construcción de centros de datos, eso es una valoración elevada. Cuando dependes de unos pocos contratos masivos para impulsar el crecimiento, y toda la tesis depende de que las inversiones en IA sigan siendo muy atractivas durante la próxima década, pagar una prima se vuelve arriesgado.

El verdadero riesgo que podría descarrilar la historia de creación de riqueza de Applied Digital

Considera las vulnerabilidades estructurales. La fuente de ingresos de Applied Digital está concentrada en unos pocos clientes importantes. Si la percepción de inversión en IA cambia —o si la demanda de capacidad computacional se suaviza por cualquier motivo— la compañía enfrentaría una crisis de credibilidad. Además, sumemos que la empresa está consumiendo enormes cantidades de efectivo para construir estos centros de datos antes de que los ingresos se materialicen por completo, y tienes una situación en la que los primeros creyentes ya han capturado la mayor parte del potencial alcista.

¿Los que invirtieron hace 18 meses? Ya han aprovechado el tren de la ganancia sustancial. Esa ventana de oportunidad impulsada por el momentum ya pasó en gran medida.

Ganar dinero vs. hacerse millonario: un camino de inversión más inteligente

El equipo de Stock Advisor de Motley Fool publicó recientemente su lista de las 10 mejores acciones para comprar ahora mismo, y Applied Digital no estuvo en ella. La historia demuestra que esto importa. En diciembre de 2004, cuando Netflix fue recomendado a los suscriptores de Stock Advisor, una inversión de 1,000 dólares habría crecido hasta 446,319 dólares. Cuando Nvidia fue añadida a la lista en abril de 2005, esa misma inversión de 1,000 dólares habría llegado a 1,137,827 dólares.

El historial de Stock Advisor muestra un retorno promedio del 932%, superando con creces el 197% del S&P 500 en períodos similares. ¿El mensaje? A veces, el camino real hacia ser millonario no es encontrar la historia caliente que ya subió un 700%, sino descubrir la próxima oportunidad aún no descubierta antes de que Wall Street se dé cuenta.

Applied Digital puede ofrecer retornos sólidos en el futuro. Pero, con las valoraciones actuales y considerando cuánto potencial ya se ha capturado, los inversores más nuevos no deberían esperar hacerse millonarios aquí. La verdadera creación de riqueza suele ocurrir en las primeras etapas del ciclo, y por eso los inversores profesionales siguen buscando la próxima fase de la revolución de la IA en lugar de perseguir a los ganadores de ayer.