Eric Balchunas de Bloomberg Intelligence destacó recientemente una peculiaridad del mercado en X: el valor liquidativo (nav) de los ETFs se calcula precisamente al cierre del mercado de Londres, que coincide con el mediodía hora del Este. Este horario poco convencional ha levantado cejas en toda la comunidad financiera, con algunos calificándolo de bastante sorprendente. La discusión subraya una tensión crítica entre los horarios de los mercados globales: cuando Londres termina su jornada de negociación, los mercados de EE. UU. apenas están comenzando su sesión matutina. Para los traders que gestionan posiciones en ambas regiones, esta ventana de cálculo del nav crea consideraciones operativas únicas. Las implicaciones son notables: significa que las valoraciones de los fondos se establecen en un momento que no se alinea con las horas tradicionales de negociación en EE. UU., lo que potencialmente afecta cómo los inversores valoran sus entradas y salidas de ETF durante la tarde. Los participantes del mercado siguen lidiando con cómo este mecanismo de timing influye en las estrategias de trading y decisiones de cartera.