Cinco acciones de centros de datos que cabalgan la ola de la IA: juego completo en la cadena de suministro

La revolución de la inteligencia artificial continúa remodelando la infraestructura tecnológica global, y la oportunidad de inversión más convincente no reside en ninguna empresa individual, sino en toda la cadena de suministro de centros de datos. Desde diseñadores de chips hasta especialistas en refrigeración, un ecosistema cohesivo de cinco empresas que cotizan en bolsa se beneficiará enormemente del crecimiento explosivo en la demanda de infraestructura de IA. Las acciones de centros de datos que impulsan esta transformación ofrecen a los inversores exposición a múltiples capas de una oportunidad de varios billones de dólares.

Según Bloomberg Intelligence, “El mercado de IA generativa está listo para explotar, creciendo hasta $1.3 billones en los próximos 10 años desde un tamaño de mercado de solo $40 mil millones en 2022.” Mientras tanto, la International Data Corporation pronosticó que el gasto global en IA aumentará un 31.9% anual desde 2025 hasta 2029, alcanzando aproximadamente $1.3 billones en 2029—lo que representa el 26% del gasto total en TI a nivel mundial. Esta asignación de capital sin precedentes hacia la infraestructura de IA crea un momento raro en el que los inversores pueden beneficiarse en múltiples puntos de la pila tecnológica.

Estas cinco empresas—Amphenol Corp. (APH), Western Digital Corp. (WDC), Celestica Inc. (CLS), Jabil Inc. (JBL) y Comfort Systems USA Inc. (FIX)—representan roles diferentes pero complementarios en la revolución de los centros de datos. Su rendimiento en 2025 ha sido excelente, con la mayoría entregando retornos superiores al 45%. Más importante aún, sus fundamentos actuales y calificaciones de analistas sugieren que la historia alcista sigue intacta.

Amphenol: La columna vertebral de alta velocidad de los centros de datos de IA

En la base de la infraestructura moderna de centros de datos se encuentra la necesidad de una conectividad más rápida y confiable. Amphenol se ha establecido como el proveedor dominante de soluciones de interconexión de alta densidad específicamente diseñadas para cargas de trabajo de IA. La compañía suministra conectores y cables de alta velocidad impulsados por IA, optimizados para los exigentes requisitos térmicos y de rendimiento de los centros de datos a escala hyperscale. Con una participación estimada del 33% en el mercado de interconexiones de centros de datos impulsadas por IA, las soluciones avanzadas de fibra óptica de APH se han vuelto indispensables para la rápida expansión que ocurre hoy en día.

El negocio de Amphenol va mucho más allá de la conectividad de centros de datos. Su cartera diversificada abarca Defensa, Aviación Comercial, Industrial y segmentos de Datacom de TI. La creciente demanda de infraestructura 5G, sistemas de defensa de próxima generación y electrificación de dispositivos médicos contribuyen a un crecimiento equilibrado. Sin embargo, la infraestructura de IA sigue siendo el catalizador destacado: a medida que las cargas de trabajo se intensifican y la infraestructura en la nube se actualiza rápidamente, la demanda de interconexiones de alta velocidad y alta capacidad continúa acelerándose.

El panorama financiero es convincente: Amphenol tiene una calificación Zacks Rank #1 (Compra Fuertemente Recomendada) y muestra un crecimiento esperado de ingresos del 41.5% y de ganancias del 59.8% para el año en curso. La estimación consensuada de ganancias para el año actual ha mejorado un 1.3% en los últimos 30 días, lo que indica un impulso sostenido en la demanda subyacente.

Western Digital: Almacenamiento y adopción de IA generativa

Si las velocidades de interconexión representan el sistema nervioso de los centros de datos, entonces la capacidad de almacenamiento representa los órganos vitales. Western Digital se encuentra en un punto de inflexión crítico donde la adopción de IA está remodelando fundamentalmente la arquitectura de almacenamiento. El mercado final de la compañía en la nube—que representa el 90% de los ingresos totales—aumentó un 36% en su último trimestre reportado, impulsado por una demanda extraordinaria de unidades de almacenamiento de alta capacidad diseñadas específicamente para aplicaciones near-line y hyperscale.

Western Digital ha duplicado los envíos de sus unidades avanzadas de 26TB CMR y 32TB UltraSMR y está aumentando activamente la producción de unidades HAMR (Heat-Assisted Magnetic Recording) programadas para la primera mitad de 2027. Estas tecnologías de próxima generación aumentarán sustancialmente la densidad de almacenamiento mientras reducen el consumo de energía por terabyte—factores críticos a medida que los centros de datos optimizan la eficiencia bajo una utilización intensa.

La adopción de IA generativa explotó del 33% de las empresas en 2023 al 65% en 2024, creando requisitos urgentes de infraestructura de almacenamiento. Se espera que esta proliferación active un ciclo de renovación en dispositivos cliente y de consumo, al mismo tiempo que impulsa la creación de contenido y la demanda de almacenamiento en teléfonos inteligentes, sistemas de juegos, PC y electrónica de consumo. Para Western Digital específicamente, el aumento en la adopción de IA impulsa la demanda tanto en almacenamiento HDD como en Flash en el borde y en entornos centrales de centros de datos, creando una oportunidad de crecimiento doble.

WDC tiene una calificación Zacks Rank #1 (Compra Fuertemente Recomendada) y guía ingresos del primer trimestre fiscal de 2026 de $2.7 mil millones (±$100 millones), lo que representa un crecimiento interanual del 22%. A pesar de un pronóstico desafiante para el año en curso (-17.8% en ingresos), se espera que las ganancias crezcan un 31.9%, reflejando márgenes mejorados y apalancamiento operativo. La estimación consensuada de ganancias ha mejorado un 13.4% en los últimos 60 días.

Celestica y Jabil: Fuerza manufacturera detrás de la escala de centros de datos

Mientras que los diseñadores de chips y las empresas de almacenamiento capturan titulares, el trabajo poco glamoroso pero esencial de fabricar sistemas complejos impulsa la construcción física. Celestica y Jabil operan como potencias en servicios de fabricación de electrónica (EMS), traduciendo planos de ingeniería en millones de unidades físicas que alimentan los centros de datos del mundo.

Celestica ocupa una posición dominante en equipos de red hyperscale, con especial fortaleza en switches ópticos de 800G y 400G—el hardware de interconexión exacto que une los centros de datos modernos. Según Grandview Research, se proyecta que el mercado global de infraestructura de IA alcanzará los $223.45 mil millones para 2030, expandiéndose a una tasa de crecimiento anual compuesta del 30.4% desde 2024 hasta 2030. Celestica está expandiendo rápidamente su cartera para captar este mercado en expansión.

La compañía tiene una calificación Zacks Rank #1 (Compra Fuertemente Recomendada) con un crecimiento proyectado de ingresos del 20.6% y de ganancias del 43% para el año en curso. La estimación consensuada de ganancias ha mejorado un 9.9% en los últimos 60 días.

Jabil adopta un enfoque más amplio, suministrando servicios EMS en más de una docena de verticales industriales, manteniendo una profunda experiencia específicamente en infraestructura de centros de datos de IA. El enfoque estratégico de la compañía—“ningún producto o familia de productos debería representar más del 5% del ingreso operativo en cualquier año fiscal”—refleja una postura deliberada de gestión de riesgos que ha entregado márgenes sólidos y generación de flujo de caja constante.

La dirección ha comprometido $500 millones en varios años para ampliar capacidades de fabricación específicamente para infraestructura de centros de datos de IA, fortaleciendo sustancialmente la posición competitiva de Jabil en este segmento de alto crecimiento. La huella global de la compañía en 100 ubicaciones en 30 países, junto con su adquisición centralizada y sistemas ERP unificados, permite una expansión sin problemas ante la dinámica cambiante del mercado. Jabil tiene una calificación Zacks Rank #2 (Compra) con un crecimiento proyectado de ingresos del 6.1% y de ganancias del 17.8% para el año fiscal que termina en agosto de 2026.

Comfort Systems: La jugada crítica de infraestructura no reconocida

Pocos inversores piensan en refrigeración al evaluar inversiones en centros de datos, sin embargo, la gestión térmica representa uno de los desafíos técnicos más críticos—y cada vez más valiosos—de la industria. Comfort Systems USA opera como proveedor nacional de servicios de instalación, mantenimiento y reemplazo de HVAC para aplicaciones comerciales e industriales. La compañía ahora obtiene ingresos significativos de soluciones de refrigeración especializadas para instalaciones de centros de datos hyperscale.

Las demandas de refrigeración en centros de datos son extraordinariamente complejas. Las instalaciones hyperscale deben ofrecer un rendimiento térmico preciso y confiable en miles de sistemas interconectados, impulsando la inversión en sistemas avanzados de enfriamiento líquido, unidades modulares y infraestructura energéticamente eficiente. Los especialistas en HVAC con experiencia en enfriamiento de precisión y capacidades eficientes en energía están bien posicionados para captar una participación significativa en este nicho en rápida expansión.

Comfort Systems USA tiene una calificación Zacks Rank #1 (Compra Fuertemente Recomendada) con un crecimiento proyectado de ingresos del 13.9% y de ganancias del 44.1% para el año en curso. La estimación consensuada de ganancias ha mejorado un 10.8% en los últimos 60 días.

Por qué estas cinco acciones de centros de datos mantienen potencial de crecimiento

Lo que hace que esta constelación particular de acciones de centros de datos sea convincente es cómo representan colectivamente toda la cadena de valor de infraestructura. Amphenol se encarga de la conectividad y las velocidades de transmisión. Western Digital gestiona la capa de almacenamiento. Celestica y Jabil fabrican el hardware físico que implementa estas tecnologías a escala. Y Comfort Systems asegura la infraestructura térmica que permite la operación continua.

Cada empresa tiene una calificación Zacks Rank #1 (Compra Fuertemente Recomendada) o Rank #2 (Compra), lo que sugiere convicción de los analistas en el potencial alcista a corto plazo. Más fundamentalmente, cada negocio modela tasas de crecimiento de ganancias de doble dígito en un contexto de gasto global en IA proyectado en $1.3 billones para 2029. Ese nivel de oportunidad secular—distribuida en cinco puntos diferentes de la cadena de valor—ofrece múltiples caminos para inversores que buscan exposición concentrada a las acciones de centros de datos que impulsan la construcción de infraestructura de IA.