Las últimas 72 horas: las criptomonedas enfrentan su prueba más dura hasta finalmente viernes

El mercado de criptomonedas se prepara para una de las semanas más trascendentales en la memoria reciente. Lo que hace que este período sea particularmente peligroso no es solo la cantidad de eventos—es la peligrosa convergencia de anuncios económicos importantes, resultados corporativos y plazos políticos, todo comprimido en tres días. Finalmente, el viernes será el punto de presión definitiva, pero antes de llegar allí, una cascada de catalizadores podría transformar fundamentalmente el sentimiento del mercado.

El discurso económico de Trump marca el tono

El discurso presidencial de hoy sobre la política económica de EE. UU. y los precios de la energía tiene una importancia desproporcionada para las expectativas de inflación. Cualquier cambio en la política energética de la administración influye directamente en cómo los mercados valoran el riesgo de inflación, lo que repercute en las valoraciones de las criptomonedas. Los traders ya están posicionándose de antemano a este anuncio, ya que la claridad de la política—o su falta—establecerá la base para todo lo que sigue.

La delicada cuerda de la Reserva Federal

Mañana llega la decisión del FOMC y los comentarios cruciales del presidente de la Fed, Powell. Aunque se espera que las tasas de interés permanezcan sin cambios, el tono de Powell sobre la inflación y los aranceles será el verdadero foco. Una postura hawkish (duro) estrecha las condiciones financieras en todos los activos, incluidas las criptomonedas, ya que un dinero más caro significa menos liquidez buscando inversiones alternativas. Solo este día podría desencadenar una volatilidad significativa.

En el mismo día, tres gigantes tecnológicos de mega-capitalización—Tesla, Meta y Microsoft—publican resultados. Estas empresas no solo mueven los mercados bursátiles; establecen el apetito de riesgo general para las instituciones. Cualquier decepción en los resultados podría provocar una venta coordinada, mientras que las ganancias podrían ofrecer rallies de alivio temporales que enmascaran debilidades subyacentes.

La crisis de datos de inflación

El jueves aumenta la presión con la publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE. UU., el principal indicador de inflación de la Fed. Los datos de inflación elevados eliminan cualquier posibilidad de recortes de tasas a corto plazo, lo que significa que no habrá una inyección de liquidez fresca en los mercados. Al mismo tiempo, Apple presenta sus resultados, añadiendo otra variable de sorpresa en un escenario ya volátil.

Finalmente, el viernes: el escenario de cierre

Finalmente, llega el viernes con la fecha límite para el cierre del gobierno de EE. UU. La historia muestra que estos momentos pueden desencadenar drenajes severos de liquidez y redenciones de fondos. El último cierre gubernamental generó ondas de choque en los mercados de criptomonedas precisamente porque restringió la liquidez disponible en momentos críticos. La convergencia de todas las tensiones de la semana pasada más esta presión administrativa crea un escenario de tormenta perfecta.

Qué esperar a continuación

En 72 horas, los mercados deben absorber las señales políticas de Trump, la orientación de la Fed, tres conjuntos de resultados de mega-cap, datos de inflación, resultados de Apple y la incertidumbre sobre la financiación gubernamental. Si incluso uno de estos factores se desarrolla de manera desfavorable, el efecto dominó en los mercados correlacionados podría acelerarse rápidamente. La gestión del tamaño de las posiciones, el control del riesgo y la disciplina emocional serán fundamentales en los días venideros.