Novogratz lanza el $100M Fondo de Cobertura de Galaxy Digital para navegar en los mercados de criptomonedas en cambio

Mike Novogratz está dirigiendo Galaxy Digital hacia un nuevo capítulo con el debut de un fondo de cobertura de 100 millones de dólares programado para el Q1 2026. Este movimiento estratégico marca un cambio importante para la firma de inversión en activos digitales, ya que se adapta a un mercado de criptomonedas cada vez más volátil y maduro. El fondo representa una desviación del modelo tradicional de inversión en criptomonedas de “comprar y mantener”, adoptando en su lugar un enfoque de negociación bidireccional sofisticado que puede obtener beneficios tanto de los precios en alza como de los en caída en todo el ecosistema de finanzas digitales.

El capital recaudado para esta iniciativa subraya una fuerte confianza por parte de los principales actores institucionales. Galaxy Digital ha asegurado 100 millones de dólares en compromisos de oficinas familiares, inversores de alto patrimonio y respaldos institucionales, demostrando un apetito sostenido por estrategias digitales de grado profesional incluso cuando los mercados enfrentan obstáculos.

Una apuesta bidireccional en las finanzas digitales

La tesis de inversión del fondo de cobertura se centra en aprovechar oportunidades en toda la economía influenciada por blockchain, no solo en juegos de criptomonedas puras. Según fuentes cercanas al asunto, la cartera asignará hasta un 30% directamente a activos digitales como Bitcoin y Ethereum, mientras que el 70% restante se dedicará a empresas de servicios financieros moldeadas por la innovación en blockchain, desarrollos en inteligencia artificial y marcos regulatorios en evolución.

Joe Armao, quien liderará las operaciones del fondo, enmarcó la estrategia como una forma de posicionar a Galaxy para identificar tanto ganadores como perdedores en el panorama de las finanzas digitales. Este enfoque reconoce una realidad crítica del mercado: la era del upside unidireccional de las criptomonedas puede estar llegando a su madurez. En lugar de apostar únicamente a la apreciación de precios, el fondo está estructurado para beneficiarse de las oscilaciones de volatilidad en cualquiera de las direcciones—un mecanismo de posicionamiento que rara vez está disponible en vehículos de inversión en criptomonedas tradicionales.

La capacidad long-short aborda un cambio en la dinámica del mercado. A medida que Bitcoin ha retrocedido a alrededor de 77,500 dólares desde sus máximos de octubre, los participantes del mercado reconocen cada vez más que las ganancias consistentes requieren coberturas más sofisticadas y posicionamientos tácticos más allá de las apuestas direccionales simples.

El regreso de Novogratz a sus raíces en fondos de cobertura

Este lanzamiento de fondo representa un momento de círculo completo para Novogratz y Galaxy Digital. Cuando se estableció la firma hace nueve años, el fundador inicialmente la imaginó como un fondo de cobertura especializado. Sin embargo, las condiciones del mercado y la madurez de la industria cambiaron el enfoque de la compañía hacia la gestión de activos tradicionales y servicios de banca de inversión.

Galaxy Digital salió a bolsa en agosto de 2018, convirtiéndose en una de las plataformas de inversión en criptomonedas cotizadas en Estados Unidos más tempranas. La evolución de la compañía de gestor de fondos privado a administrador de activos público aceleró su transformación alejándose de su mandato original de fondo de cobertura.

Impulso financiero en medio de la incertidumbre del mercado

Los resultados financieros del Q3 2025 de Galaxy Digital proporcionan un contexto importante para esta expansión. La firma reportó 505 millones de dólares en beneficios netos durante el trimestre, un rendimiento que refleja tanto la escala de sus operaciones existentes como la confianza de la dirección en futuras oportunidades. Actualmente, la compañía gestiona aproximadamente 17 mil millones de dólares en activos digitales bajo supervisión.

El lanzamiento del fondo de cobertura llega estratégicamente en un momento en que el mercado de criptomonedas en general prueba niveles más bajos. La reciente caída de aproximadamente un 28% de Bitcoin desde sus picos de octubre refleja presiones de mercado más amplias e incertidumbres regulatorias. Al introducir un vehículo de inversión cubierto en este momento, Galaxy Digital se posiciona para atender a inversores que buscan una gestión de riesgos profesional en lugar de una exposición máxima solo a movimientos alcistas.

Galaxy Digital ha indicado que el fondo podría comenzar sus operaciones con compromisos de capital que superen el objetivo inicial de 100 millones de dólares, sugiriendo que el entusiasmo de los inversores va más allá del compromiso ancla. El lanzamiento operativo del fondo sigue en marcha para el Q1 2026, alineándose con la visión de Novogratz de ampliar las capacidades institucionales de la firma en un panorama de activos digitales en evolución.