Swift y Societe Generale liquidan bonos tokenizados usando stablecoins

Fuente: Coindoo Título Original: Swift y Societe Generale liquidan bonos tokenizados usando stablecoins Enlace Original: Swift ha completado una nueva prueba de interoperabilidad de activos digitales junto con la filial de blockchain de Societe Generale, SG-FORGE, demostrando cómo los bonos tokenizados pueden ser emitidos, liquidados y gestionados utilizando tanto dinero fiduciario como monedas digitales dentro de la infraestructura financiera existente.

La prueba acerca a Swift a su objetivo de actuar como una capa de coordinación neutral entre las finanzas tradicionales y los sistemas emergentes basados en blockchain, en un momento en que la tokenización se está acelerando en los mercados de capitales.

Puntos clave

• Swift y SG-FORGE de Societe Generale completaron una prueba de liquidación de bonos tokenizados usando moneda fiduciaria y stablecoins.
• La transacción utilizó la stablecoin EURCV compatible con MiCA de SG-FORGE junto con la infraestructura existente de Swift.
• Los eventos principales del ciclo de vida del bono se gestionaron en blockchain y sistemas tradicionales en un flujo coordinado.
• La prueba apoya el plan más amplio de Swift de construir un libro mayor compartido basado en blockchain para pagos transfronterizos y activos digitales.

Swift y Societe Generale prueban la liquidación de bonos tokenizados

La prueba se realizó en colaboración con SG-FORGE, la rama de activos digitales de Societe Generale. Utilizando la stablecoin en euros EURCV de SG-FORGE, las partes pudieron intercambiar y liquidar bonos tokenizados, apoyando pagos tanto en moneda fiduciaria como en forma digital.

EURCV está diseñada para cumplir con la regulación europea sobre Mercados en Criptoactivos y es compatible de forma nativa con la red de Swift, permitiendo coordinar transacciones a través de plataformas blockchain y sistemas de pago existentes.

Roles de mercado familiares, nueva tecnología

Varios bancos europeos importantes participaron realizando funciones estándar de mercados de capitales. BNP Paribas Securities Services e Intesa Sanpaolo actuaron como agentes pagadores y custodios, demostrando que los bonos tokenizados pueden gestionarse usando roles institucionales establecidos.

La prueba cubrió con éxito eventos clave del ciclo de vida del bono, incluyendo emisión, liquidación entrega-por-pago, pagos de cupones y redención, todo gestionado como parte de un proceso coordinado único.

Interoperabilidad en lugar de reemplazo

En lugar de posicionar la infraestructura blockchain como una alternativa a Swift, la prueba destacó un modelo colaborativo. Swift orquestó la transacción usando estándares de mensajería existentes como ISO 20022, mientras que los componentes blockchain operaron tras bastidores.

Esta configuración permite a los bancos beneficiarse de una liquidación más rápida y automatizada sin necesidad de interactuar directamente con protocolos blockchain o reformar sistemas internos, reduciendo riesgos operativos y de cumplimiento.

Según Thomas Dugauquier, la prueba muestra cómo la interoperabilidad puede ayudar a escalar los activos digitales dentro de mercados regulados, preservando flujos de trabajo confiables mientras se introduce nueva tecnología.

Parte de una estrategia más amplia de activos digitales

La colaboración con SG-FORGE se basa en una serie más amplia de pilotos de activos digitales y monedas digitales liderados por Swift. Estas pruebas abarcan valores tokenizados, liquidación mixta de moneda fiduciaria y digital, y mensajería basada en blockchain con bancos e instituciones públicas.

Con muchas de estas pruebas ya completadas, Swift se prepara para añadir un libro mayor compartido basado en blockchain a su infraestructura. Desarrollado con más de 30 bancos en todo el mundo, el libro mayor inicialmente se centrará en habilitar pagos transfronterizos en tiempo real, 24/7, antes de expandirse a otros casos de uso de activos digitales.

Estableciendo estándares para la escala

Junto con el trabajo técnico, Swift ha presentado directrices propuestas de prácticas de mercado al Securities Market Practice Group. El objetivo es integrar los activos digitales en los procesos existentes de los mercados de capitales sin comprometer la estabilidad financiera ni aumentar la complejidad de incorporación.

A medida que la tokenización se extiende a bonos, acciones y otros activos del mundo real, la fragmentación entre blockchains sigue siendo un gran desafío. El trabajo de Swift con Societe Generale y otras instituciones posiciona a la red como un conector entre los ecosistemas digitales emergentes y el sistema financiero global ya establecido.