Guía de préstamos en criptomonedas 2026: Cómo aprovechar los activos digitales para liberar liquidez

Las criptomonedas están convirtiéndose en uno de los sectores de más rápido crecimiento en la industria cripto para 2026. Este innovador servicio financiero permite usar activos digitales como garantía para tomar préstamos en moneda fiduciaria u otras criptomonedas, sin necesidad de vender los activos en posesión.

Según analistas del sector, los préstamos en criptomonedas tienen dos principales usos: optimización fiscal diferida y aumento del apalancamiento en operaciones. Sin embargo, este servicio financiero también conlleva riesgos de liquidación debido a la volatilidad del mercado.

01 Principios básicos del préstamo

Los préstamos en criptomonedas difieren esencialmente de los préstamos tradicionales. En pocas palabras, puede usar activos digitales como Bitcoin, Ethereum, etc., como garantía para tomar prestado stablecoins, moneda fiduciaria u otras criptomonedas.

Durante el período del préstamo, debe pagar intereses según el acuerdo y, al vencimiento, devolver el principal. Tras la devolución, recuperará el control sobre los activos en garantía.

La ventaja clave de este modelo es que no requiere verificación de crédito; todo el proceso se basa en el valor de los activos en garantía, no en su historial crediticio personal. Puede poner en garantía sus activos criptográficos en contratos inteligentes o plataformas centralizadas para obtener liquidez sin vender sus activos.

02 Centralización y descentralización

El mercado de préstamos en criptomonedas se divide principalmente en dos grandes campos: CeFi (finanzas centralizadas) y DeFi (finanzas descentralizadas), cada uno con características que se adaptan a diferentes necesidades de los usuarios.

CeFi: Conveniente pero requiere confianza

En el modelo CeFi, la plataforma centralizada mantiene las claves privadas de sus activos en garantía. Esto significa que debe delegar el control de sus activos a una tercera parte. Estas plataformas suelen ofrecer interfaces de usuario más intuitivas y atención al cliente profesional, ideales para principiantes en criptomonedas.

Sin embargo, los préstamos CeFi también presentan riesgos. En los últimos años, algunas instituciones de préstamos centralizadas han quebrado por mala gestión, como los casos de BlockFi, Voyager y Celsius. Por ello, es fundamental elegir plataformas con buena reputación y cumplimiento regulatorio.

DeFi: Autónomo pero requiere conocimientos técnicos

Los protocolos DeFi operan mediante contratos inteligentes, sin intervención de intermediarios. Estos sistemas suelen usar modelos de sobrecolateralización, y los préstamos se otorgan en forma de stablecoins.

Las ventajas de DeFi son la transparencia y la autonomía, pero requieren que el usuario tenga ciertos conocimientos técnicos. El riesgo principal de los contratos inteligentes es que, si el código tiene vulnerabilidades, puede ocasionar pérdidas de fondos. Además, cuando el valor de los activos en garantía cae significativamente, puede activarse una liquidación automática.

03 Las dos principales motivaciones para el préstamo

Los inversores eligen préstamos en criptomonedas principalmente por dos estrategias, que son especialmente relevantes en un contexto de mayor volatilidad del mercado cripto en 2026.

Primero, la estrategia de optimización fiscal. Al tomar un préstamo usando criptomonedas como garantía en lugar de vender directamente, puede evitar pagar impuestos sobre ganancias de capital de forma inmediata. Esta estrategia es especialmente útil cuando se espera que los activos en posesión aumenten de valor en el futuro.

En segundo lugar, la estrategia de apalancamiento. Si tiene una visión a largo plazo positiva sobre cierta criptomoneda, puede usar su posición existente como garantía para tomar fondos y comprar más de ese activo.

Esta operación puede amplificar su exposición al mercado y sus posibles ganancias, pero también aumenta los riesgos.

04 Factores clave para elegir una plataforma

Frente a la gran cantidad de plataformas de préstamos en criptomonedas, ¿cómo tomar una decisión informada? Los siguientes indicadores y análisis comparativos le ayudarán a encontrar la opción más adecuada.

Las tasas de interés (APR/APY) y el ratio de préstamo a valor (LTV) son los principales indicadores para evaluar una plataforma de préstamos. La tasa determina su coste de préstamo, y el LTV cuánto puede tomar prestado en relación con su garantía.

La seguridad es otro factor que no se debe pasar por alto. Al evaluar una plataforma, considere su método de custodia de fondos, si vuelve a poner en garantía los activos de los clientes y su historial de seguridad. Para plataformas DeFi, la auditoría del contrato inteligente y el grado de descentralización también son importantes.

05 Puntos clave para gestionar riesgos

La volatilidad en los préstamos en criptomonedas es tanto una oportunidad como un desafío. Los datos del mercado en 2026 muestran que los precios de las principales criptomonedas fluctúan mucho, lo que afecta directamente el valor de las garantías y el riesgo de liquidación.

Aviso de mecanismo de liquidación

La mayoría de las plataformas de préstamos tienen mecanismos automáticos de liquidación. Cuando el valor de la garantía cae por debajo de un umbral LTV específico, el sistema venderá automáticamente parte de la garantía para reducir la deuda.

Si tras la liquidación queda saldo, este se devolverá a usted. Pero si la venta de la garantía no cubre toda la deuda, podría tener que pagar fondos adicionales.

Diversificación para mitigar riesgos

Para reducir riesgos, considere diversificar sus activos en garantía, evitando depender excesivamente de una sola criptomoneda. Además, usar stablecoins como garantía puede reducir significativamente la volatilidad del valor.

Mantener un ratio de garantía moderado y no prestar con un valor de garantía demasiado alto puede ofrecer un colchón en mercados bajistas.

Perspectivas futuras

A medida que el mercado cripto madura, cada vez más inversores comprenden que quienes realmente conservan su patrimonio no son aquellos que aferran sus activos con fuerza, sino los sabios que saben cómo hacer que sus activos crezcan en movimiento.

En plataformas de intercambio como Gate, los usuarios pueden monitorear en tiempo real las cotizaciones de Bitcoin y Ethereum, y aprovechar herramientas de préstamo seguras y confiables para liberar el potencial de sus activos criptográficos dormidos.