Todos persiguen las jugadas obvias de IA, pero esto es lo que la mayoría de los inversores están pasando por alto: las empresas de infraestructura que silenciosamente impulsan todo el auge. Un análisis profundo reciente de una importante firma de inversión examina esas nombres pasados por alto que deberían estar en tu radar.

Mientras que el foco generalmente se centra en los jugadores de IA de mega-capitalización, existe un ecosistema completo de empresas menos conocidas que realizan el trabajo poco glamoroso pero esencial. Hablamos de las empresas de columna vertebral: proveedores de semiconductores, fabricantes de equipos de redes, operadores de centros de datos y fabricantes de componentes especializados que literalmente nadie menciona en las cenas.

¿La tesis? Sencilla. Cuando todos se concentran en la misma docena de acciones, la verdadera oportunidad está en el elenco de apoyo. Estas empresas no acaparan titulares, pero sus flujos de ingresos están asegurados y en crecimiento. Se benefician del desarrollo de infraestructura de IA, ya sea que el ciclo de hype se acelere o corrija.

Este tipo de pensamiento contrarian es exactamente lo que diferencia los rendimientos del resto. Las empresas que todos conocen ya están reflejadas en el precio. ¿Las pasadas por alto? Ahí es donde suele esconderse el verdadero margen de seguridad.