Un pequeño cambio en el mundo de los chips ha sacudido toda la cadena de suministro de centros de datos. Las acciones de Moding Manufacturing se desplomaron más del 13%, Johnson Controls y Trane Technologies cayeron más del 7% cada una, y Vitec Technologies tampoco se salvó, con una caída superior al 3%. La causa fue sencilla: justo cuando Nvidia anunció que en CES el CEO Huang Renxun reveló que los chips Rubin para servidores usarán un sistema de refrigeración por temperatura, dejando de lado la refrigeración por agua tradicional. Con esa simple frase, la imaginación del mercado sobre la demanda de enfriamiento en centros de datos fue reevaluada. Aquellas empresas que previamente habían obtenido valoraciones premium gracias a la tendencia de demanda de centros de datos impulsada por IA, de repente se vieron comprimidas. En definitiva, esto refleja el poder absoluto de Nvidia en la cadena de valor de la industria de IA: un cambio en su decisión puede alterar toda la lógica de valor del ecosistema. Para quienes se interesan en inversiones en infraestructura, también es un recordatorio: las decisiones sobre las rutas tecnológicas en la cadena de suministro suelen ser más impactantes de lo que parecen.