Teoría de las estrellas: una base fundamental del análisis técnico que los traders deben conocer

Aprender la Teoría Dow desarrollada durante casi un siglo

La (Teoría Dow) fue creada por Charles H. Dow y William Peter Hamilton a principios del siglo XX y se convirtió en una de las técnicas de análisis más influyentes en el mundo del trading. Inversores de todo el mundo han utilizado estos principios durante décadas, lo que demuestra la estabilidad y fiabilidad de esta teoría.

¿Qué es la Teoría Dow?

La teoría Dow es un análisis técnico que considera los precios de las acciones y otros instrumentos de trading desde la perspectiva de los ciclos económicos y la rotación sectorial (sector rotation), en lugar de centrarse únicamente en los datos económicos.

El concepto principal de la Teoría Dow se asemeja a una imagen del mar: cuando la tendencia es alcista, la longitud de las ondas positivas será mayor que la de las ondas negativas, y cuando la tendencia es bajista, ocurrirá lo contrario. Los precios muestran claramente la tendencia a través de patrones de subida y bajada constantes.

¿Por qué la Teoría Dow es importante para los inversores técnicos?

La teoría Dow no es solo una herramienta para analizar gráficos de precios, sino que también refleja la psicología de inversión y el comportamiento del mercado. Con un buen entendimiento de esta teoría, los inversores podrán:

• Conocer su posición actual en el ciclo del mercado, ya sea en una fase alcista, bajista o de consolidación
• Planificar entradas y salidas de forma sistemática
• Mejorar la gestión del riesgo entendiendo cuándo puede cambiar la tendencia
• Aplicar esta estrategia en diversos activos, desde acciones, criptomonedas, oro hasta índices

3 niveles de tendencia que los inversores deben recordar

La teoría Dow divide las tendencias en 3 categorías según su duración:

1. Tendencia Principal (

Son movimientos de gran escala que duran desde 200 días hasta 4 años. Los inversores a largo plazo prestan mayor atención a esta tendencia, ya que determina la dirección real del mercado.

) 2. Tendencia Intermedia ### Movimientos de duración entre 3 semanas y 3 meses. Esta tendencia aparece como correcciones dentro de la tendencia principal. Los traders de mediano plazo la usan para identificar mejores puntos de entrada y salida.

( 3. Tendencia Menor ) Movimientos diarios o horarios que duran menos de 3 semanas. Son ruidos del mercado y suelen ser aprovechados por traders a corto plazo.

Estas 3 niveles dependen del mismo principio: la aparición de máximos y mínimos más altos ###Higher High, Higher Low(, o más bajos )Lower High, Lower Low(, o consolidación )Sideways/Ranging(, en orden.

6 principios clave que debes entender sobre la Teoría Dow

) 1. El mercado ya ha descontado toda la información Toda la información — desde previsiones de beneficios, ventajas competitivas, hasta factores macro — ya está reflejada en el precio. Por lo tanto, solo observar el precio es suficiente para entender la situación del mercado.

( 2. Los movimientos de precios tienen varias capas El precio no se mueve de forma normal, sino que hay conexiones entre diferentes niveles de tendencia, que se comprenden observando los 3 niveles.

) 3. Cada tendencia tiene 3 fases claramente definidas

Fase 1: Acumulación ###Accumulation### - Los grandes inversores comienzan a comprar cuando los precios aún están bajos, la tendencia aún no es clara.

Fase 2: Participación Pública ###Public Participation( - El mercado nota y entra con fuerza, la tendencia se vuelve clara, es la fase de mayores ganancias.

Fase 3: Distribución )Distribution( - Los grandes inversores empiezan a vender para obtener beneficios, los precios suben con buena información disponible, los pequeños inversores quieren comprar en cualquier precio — esta es la fase más arriesgada.

) 4. Todas las señales deben estar alineadas En el pasado, Dow usaba el Promedio Industrial Dow Jones y el Promedio de Transporte Dow Jones para confirmar las tendencias entre sí. La naturaleza de los componentes diferentes debe moverse en la misma dirección.

( 5. El volumen debe confirmar la tendencia Si el precio sube, el volumen de compra debe aumentar; si baja, el volumen de venta debe aumentar. Esto confirma que el movimiento de precios es real y no solo una fluctuación momentánea.

) 6. La tendencia continúa hasta que hay una señal clara de cambio El precio seguirá en contra de la tendencia actual hasta que aparezca una señal definitiva de cambio, como después de una tendencia alcista prolongada, si los precios caen durante 3 días consecutivos y bajan por debajo de niveles anteriores ###Lower Low###, lo que indica que la tendencia podría estar terminando.

Doble suelo y doble techo: señales de cambio de tendencia

Doble suelo (punto bajo doble)

Cuando el precio alcanza un mínimo, se recupera un poco, y luego vuelve a caer cerca del nivel anterior, pero sin alcanzarlo — es una señal de que el mercado está dejando de bajar y se prepara para subir. La forma se asemeja a una “W”.

Doble techo (punto alto doble)

Lo contrario del doble suelo, cuando el precio alcanza un máximo, baja un poco, y luego vuelve a subir cerca del nivel anterior, pero sin alcanzarlo — es una señal de que la presión de venta puede estar entrando. La forma se asemeja a una “M”.

Ambos patrones suelen preceder cambios importantes en la dirección del mercado.

Ventajas y limitaciones

Ventajas 👍

• Sistema claro y directo - Los principios de la Teoría Dow no son complejos, lo que facilita su aprendizaje.
• Eficaz para identificar tendencias - Ayuda a los inversores a mantenerse en la dirección correcta y evitar operaciones contrarias.
• No depende solo de datos económicos - Se puede aplicar en mercados con información buena o en mercados con datos inestables.
• Aplicable a diversos activos - Desde acciones, criptomonedas, pares de divisas, hasta otros instrumentos de trading.

( Desventajas 👎

• Retraso en la confirmación - Hay que esperar varias señales alineadas, lo que a veces implica que el precio ya se ha movido mucho.
• No considera los fundamentos económicos - Puede perder eventos clave que afectan el precio.
• Requiere disciplina estricta - La teoría debe usarse con gestión de dinero y stop loss rigurosos.