05 de enero | Análisis de la tendencia de ETH

Puntos clave

Precio actual: $3,139 USD (hasta las 08:00 del 5 de enero)

Perspectiva a corto plazo: Sesgo alcista. El MACD en el marco diario mantiene una configuración de tendencia alcista, el precio se estabiliza por encima de la media clave, y en el marco de 4 horas muestra una tendencia fuerte de subida (ADX 43). El mercado de derivados muestra un 71% de liquidaciones en posiciones cortas en 24 horas ($15.2M), reflejando dominancia de los alcistas. Se estima un rango de precio de 3,120-3,200 dólares, con una probabilidad de subida del 60%, y un objetivo en el rango de 3,170-3,200.

Soportes clave:

• 3,126 dólares - Banda de Bollinger inferior en 1 hora, agrupación reciente de liquidaciones
• 3,100 dólares - Punto de mayor dolor en opciones, presión acumulada de liquidaciones en longs de más de $950M+

Resistencias clave:

• 3,160 dólares - Inicio de liquidaciones en cortos ($12.7M)
• 3,192 dólares - Banda de Bollinger superior en 4 horas
• 3,200 dólares - Zona concentrada de liquidaciones en cortos (más de $66M acumulados)

Análisis técnico

Estructura de precios en múltiples marcos temporales

El precio en marco de 1 hora tocó la banda de Bollinger superior ($3,150), en 4 horas se mantiene por encima del EMA20 ($3,102) y EMA50 ($3,047), estructura alcista. Sin embargo, hay que tener cuidado con RSI sobrecompra en 4 horas y la reducción del histograma MACD, lo que podría provocar una corrección a corto plazo.

Dinámica del mercado de derivados

Contratos abiertos: Total de $41.7B (aumenta un 0.34% en 24h), Binance con $9.2B en la mayor participación.

Tasas de financiación: Binance +0.008% (pagado por largos), Bybit +0.0014%, indicando un leve sobreapalancamiento sin extremos.

Mercado de opciones: Total de contratos abiertos $7.1B (+2.4%), con un punto de dolor máximo en $3,100, cercano a soportes clave, posible efecto de atracción por proximidad a vencimientos.

Mapa de riesgo de liquidaciones: Los cortos por encima de $3,166 acumulan más de $98M en presión de liquidación, los longs por debajo de $3,007 acumulan más de $950M, mostrando un riesgo asimétrico a la baja. Si se rompe $3,160, podría desencadenar una reacción en cadena de liquidaciones en cortos.

Flujo de fondos en exchanges

Salida neta en 24h de -129K ETH, continuando tendencia reciente (48K el 2 de enero, 66K el 1 de enero), las reservas en exchanges bajan a 16.49M ETH ($51.6B), reflejando menor presión de venta y mayor interés en mantener a largo plazo.

Sentimiento del mercado

El tono en redes sociales es optimista:

• Narrativa de ruptura técnica: El KOL @cyrilXBT señala que ETH recupera rangos principales, cerca de máximos de 2021, sin señales claras de rechazo
• Confirmación de soporte: @TedPillows destaca que ETH mantiene niveles clave, y tras recuperar resistencias mayores, podría subir suavemente
• Acumulación de impulso: @Sykodelic_ menciona que la consolidación de ETH rompe medias móviles, acumulando impulso
• Adopción institucional: JP Morgan lanza un fondo de mercado monetario tokenizado en Ethereum, reforzando narrativa de adopción financiera en cadena

La comunidad espera que, si se mantiene por encima de $3,000 y se recupere $3,200, en breve podría probar los $4,000. No se observan voces claramente bajistas, el foco está en mantener soportes y confirmar rupturas.

Estrategia de trading recomendada

Compra con probabilidad de éxito del 70%:

• Entrada: entre $3,140 y $3,150 (rango actual, por encima del EMA20 en 1 hora)
• Objetivo: $3,190 (banda superior de Bollinger en 4 horas)
• Stop loss: $3,120 (banda inferior de Bollinger en 1 hora)
• Relación riesgo/recompensa: 1.8 (buena)

Condición de invalidación: caída por debajo de $3,100 en el máximo dolor de opciones y reversión en las reservas de exchanges.

Advertencias de riesgo

1. Sobrecompra en 4 horas: RSI en 72 en zona de sobrecompra, histograma MACD en reducción, posible corrección a $3,126-3,100 a corto plazo
2. Resistencia en diario: EMA200 en $3,302, que debe ser superada para un movimiento medio plazo alcista
3. Liquidaciones asimétricas: mayor volumen de liquidaciones en longs que en shorts, caída rápida puede acelerar el descenso
4. Tasas de financiación: leves señales de sobrecalentamiento en longs, vigilar aumento de tasas y cambios en posiciones