05 de enero | Análisis de tendencia de BTC

Puntos clave

Precio actual: $93,028（al 05 de enero 11:23）

Perspectiva a corto plazo: Los indicadores técnicos en múltiples marcos temporales muestran una tendencia alcista, con precios por encima de las medias clave en los marcos de 1 hora, 4 horas y diario, y el MACD presenta barras positivas. Existe un impulso para una ruptura al alza en el corto plazo, con objetivos entre $94,000 y $95,000 en las próximas 24-48 horas, pero hay que estar atento a que el RSI en 1 hora y 4 horas (80.37 y 77.36) esté en sobrecompra, lo que podría provocar una corrección a corto plazo.

Soportes clave:

• Soporte fuerte: $92,900 (banda superior de las Bandas de Bollinger en 1 hora)
• Soporte secundario: $92,656-$91,186 (zona de liquidación de toros, acumulando entre $4.98 mil millones y $12.6 mil millones)
• Soporte psicológico: $90,000 (punto de dolor máximo en opciones)

Resistencias clave:

• Resistencia cercana: $93,500-$94,000 (zona de liquidación de osos)
• Resistencia a medio plazo: $95,000 (EMA12 semanal)
• Resistencia a largo plazo: $101,467 (SMA50 semanal)

Dinámica del mercado

Precio y volumen de transacciones

Bitcoin ha mostrado un rendimiento fuerte en las últimas 24 horas, con un aumento del 1.89%, pasando de $92,947 a $93,028, con una capitalización estable en $1.859 billones. El volumen diario de comercio alcanza los $37.48 mil millones, indicando que la actividad del mercado se mantiene en niveles saludables. Los precios en los principales exchanges son coherentes: Binance spot $92,804, futuros $91,337; Bybit spot $93,030, futuros $92,762.

Rendimiento del mercado de derivados

El volumen total de contratos de futuros alcanza los $60.1 mil millones, con un crecimiento del 3.65% en 24 horas, reflejando mayor participación del mercado. La tasa de financiación se mantiene en positivo (Binance 0.0066%, Bybit 0.0070%, OKX 0.0088%), indicando que los largos siguen pagando, dominando el sentimiento alcista.

En las últimas 24 horas, los liquidaciones muestran una asimetría significativa: de un total de liquidaciones por $91.6 millones, los cortos representan $86.3 millones (94%), mientras que los largos solo $5.3 millones (6%), confirmando un impulso alcista a corto plazo. El mapa de riesgo de liquidaciones muestra una zona de liquidación de largos debajo de $92,656 (acumulando $1,26 mil millones) y una concentración de liquidaciones de cortos por encima de $93,500 (acumulando $685 millones).

El mercado de opciones tiene un volumen total de $30.2 mil millones, con los puntos de máximo dolor en vencimientos principales en el rango de $90,000 a $95,000, siendo el máximo dolor en opciones de enero en $90,000.

Liquidez en exchanges

En los últimos 7 días, la tendencia de salida neta de los exchanges continúa, con una salida de 157 BTC el 4 de enero, 336 BTC el 3 de enero, alcanzando un pico de salida de 5,474 BTC el 30 de diciembre. La reserva en los exchanges ha bajado de 2.763 millones de BTC el 29 de diciembre a 2.751 millones de BTC el 4 de enero (valor en dólares aproximadamente $251 mil millones), indicando que los inversores prefieren retirar Bitcoin a carteras frías, lo cual suele interpretarse como una señal de acumulación a largo plazo.

Análisis técnico

Tendencia en múltiples marcos temporales

1 hora: El precio está por encima de EMA12 ($92,077), EMA26 ($91,586) y SMA50 ($90,904), probando la banda superior de Bollinger en $92,899. El RSI en 80.37 indica sobrecompra, y el MACD con barras +161 muestra un fuerte impulso alcista.

4 horas: El precio ha superado EMA12 ($91,103), EMA26 ($90,193) y SMA50 ($88,974), acercándose a la banda superior de Bollinger en $92,484. El RSI en 77.36 también en sobrecompra, y el MACD con barras +185 mantiene un crecimiento positivo.

Diario: El precio ha superado EMA12 ($89,731), EMA26 ($89,498) y SMA50 ($89,219), pero aún está por debajo de SMA200 ($106,629). El RSI en 63.39 en zona saludable de tendencia alcista, y el MACD con barras +747 forma un cruce dorado.

Semanal: El precio está por debajo de EMA12 ($95,099), EMA26 ($99,689) y SMA50 ($101,467), indicando que la tendencia a largo plazo aún requiere confirmación. El RSI en 43.23 es neutral, y el MACD con barras -1,888 se mantiene en negativo.

Indicadores técnicos clave

El OBV en 1 hora es positivo (+5,146), en 4 horas y diario cambia a negativo (-19,330 / -63,168), y en semanal es fuerte en positivo (10.7 millones), indicando una presión de compra a corto plazo y una presión de corrección a medio plazo coexistentes.

Sentimiento del mercado

Opinión en redes sociales

El sentimiento en redes sociales a principios de 2026 es cautelosamente optimista. La narrativa institucional sigue positiva, con noticias sobre colaboraciones de mineras con gigantes tecnológicos como Google, propuestas en EE. UU. para permitir el pago de impuestos en Bitcoin, y declaraciones regulatorias de la CFTC sobre colaterales criptográficos. Analistas reconocidos como PlanB destacan la escasez de Bitcoin como valor fundamental, proyectando que la capitalización de mercado superará al oro. Tom Lee predice un aumento significativo a corto plazo, mientras que Jack Mallers critica las perspectivas bajistas en un contexto de depreciación de moneda fiat y estímulos económicos.

Divergencia en el sentimiento

Aunque las instituciones mantienen una visión optimista, algunos foros de comunidad muestran fatiga en los inversores minoristas, con algunos usuarios migrando a activos tradicionales como oro y plata. Los analistas técnicos señalan señales bajistas en indicadores de sobre tendencia y presión de subida de tasas, pero el cambio de postura de Jim Cramer a una visión bajista se interpreta como una señal contraria de fondo. La debilidad en altcoins y las controversias en gobernanza DeFi podrían representar riesgos de contagio, haciendo que algunos fondos se dirijan selectivamente hacia Bitcoin.

En general, la discusión comunitaria se centra en el papel de Bitcoin en activos físicos tokenizados y productos financieros perpetuos, considerando 2026 como un año impulsado por fundamentos en lugar de especulación generalizada. Narrativas históricas, como la de las primeras máquinas expendedoras de Bitcoin, refuerzan la lógica de una apreciación a largo plazo.

Impacto de eventos importantes

El 3 y 4 de enero, EE. UU. realizó operaciones militares para arrestar al presidente venezolano Maduro, y Trump anunció que EE. UU. controla las reservas de petróleo del país. Se rumorea que Venezuela podría tener reservas en sombra de entre 600,000 y 660,000 BTC (valor entre $560 y $670 millones), provenientes de intercambios de oro y petróleo. Tras estos eventos, el precio de Bitcoin se mantuvo resistente, en el rango de $90,000-$91,000, y posteriormente subió un 1% en un fin de semana de baja liquidez, alcanzando máximos en dos semanas.

Tether compró $779 millones en BTC a finales de 2025, y para 2026 posee más de 96,000 BTC. El gobierno de EE. UU. tiene en su poder más de $30,000 millones en activos criptográficos, siendo el 97% en Bitcoin. BlackRock, durante la salida de fondos de su ETF el 3 de enero, transfirió $123 millones en BTC/ETH a Coinbase Prime.

Análisis integral

Factores alcistas:

• La tendencia técnica a corto y medio plazo es fuerte, con precios por encima de medias clave
• Cruces dorados en MACD en múltiples marcos, con impulso positivo en diario
• Liquidaciones de cortos representan el 94%, efecto de short squeeze en marcha
• Salidas netas continuas en exchanges, reduciendo la oferta
• Aumento en contratos de futuros y tasas de financiación, con fuerte sentimiento alcista
• Participación institucional activa (incremento en Tether, noticias regulatorias favorables)

Factores de riesgo:

• RSI en 1h y 4h en sobrecompra profunda, riesgo de corrección a corto plazo
• La tendencia a largo plazo aún no está confirmada, en zona por debajo de medias principales
• La sobrecompra reciente puede llevar a tomar ganancias si no se mantiene
• Incertidumbre geopolítica, como en Venezuela

Recomendaciones operativas: El balance de fuerzas favorece el escenario alcista en el corto plazo, con alta probabilidad de superar los $94,000-$95,000, pero se recomienda vigilar los soportes en $92,900 y $92,656. Si el RSI en 1 hora cae por debajo de 60, puede ser una oportunidad para aumentar posiciones con mayor seguridad. Los inversores agresivos pueden entrar en largos en la zona de $92,500-$93,000 con stop en $91,500; los más conservadores, esperar a que el sobrecompra se reduzca. Objetivos en $94,000-$95,000, con posibles resistencias en EMA12 semanal y superiores.