Recientemente, el mercado de predicciones ha revelado un ejemplo típico de asimetría de información. Un operador invirtió más de 30,000 dólares en una situación de probabilidad extremadamente baja, y menos de 24 horas después del anuncio del evento, obtuvo una ganancia de más de 400,000 dólares, con una rentabilidad superior a 10 veces. Lo más importante es que la anomalía del mercado precedió al anuncio oficial en varias horas, aprovechando con precisión esa diferencia de tiempo.

Lo que resulta aún más interesante es que alguien afirmó haber deducido el momento de una operación militar monitorizando un aumento repentino en los pedidos de pizza cerca de la base de la Fuerza Aérea de los Estados Unidos. Suena a una broma, pero en los mercados de predicción impulsados por fondos reales, cualquier diferencia de información puede convertirse en ganancia.

Este asunto ha puesto en alerta al Congreso de EE. UU. La representante Torres propuso una ley con un objetivo muy claro: las personas que tengan acceso a información interna del gobierno no deberían poder operar en mercados de predicción relacionados con políticas públicas.

La lógica es bastante simple: el comercio de acciones está regulado estrictamente contra el uso de información privilegiada, entonces, ¿por qué los mercados de predicción pueden beneficiarse legalmente de la diferencia de información? Esto no solo revela una laguna en la regulación, sino que también plantea una cuestión de equidad en el mercado.

La discusión actual ha pasado de centrarse en un solo operador a abarcar toda la zona gris entre política y mercados de predicción. En el futuro, la SEC y la CFTC deberán definir cómo regular estos mercados y establecer claramente qué se entiende por "tener acceso a información interna". Este incidente podría desencadenar una serie de cambios regulatorios más profundos.