04 de enero | Análisis de tendencia de BTC

Puntos clave

Precio actual: $91,037（hasta las 09:51 del 4 de enero）

Perspectiva a corto plazo: Sesgo alcista a corto plazo. Los indicadores técnicos muestran que BTC en marcos temporales cortos (1h/4h) presenta un impulso claramente alcista, probando la banda superior de Bollinger, MACD en positivo, y múltiples indicadores en configuración de tendencia alcista. En las últimas 24h, las liquidaciones de posiciones cortas alcanzaron $52.3M, significativamente superiores a las de largos ($5.9M), lo que comprime a los bajistas y proporciona impulso alcista. La posición en derivados subió a $57.8B (+1.66% en 24h), con la tasa de financiación en positivo (Binance 0.01%, Bybit 0.009%), indicando predominio del sentimiento alcista.

Soportes clave:

• Primer soporte: $90,177 (media central de la banda de Bollinger en 1h)
• Segundo soporte: $89,222 (media central en 4h)
• Zona de soporte fuerte: $89,000 (concentración de liquidaciones largas de aproximadamente $127M en torno a 90,635, formando soporte inferior)

Resistencias clave:

• Primera resistencia: $91,233 (banda superior de Bollinger en 4h)
• Segunda resistencia: $91,270+ (zona de liquidaciones cortas masivas, aproximadamente $18M en liquidaciones cortas concentradas en 91,125)
• Objetivo técnico: $91,800-$92,200 (extensión de la banda superior en 4h + zona de liquidaciones cortas)

Análisis técnico

( Indicadores en múltiples marcos temporales

( Acción del precio

Tras rebotar desde aproximadamente $89,800 en la SMA50 de 1h, el precio continúa impulsándose hacia los $91,000 en consolidación. En marcos de 1h y 4h, el precio se mantiene por encima de medias móviles clave y prueba la banda superior de Bollinger, mostrando un impulso fuerte a corto plazo. En diario, EMA12 ($89,056) está por debajo de EMA26 ($89,180), pero el precio actual claramente está por encima de ambas medias, confirmando una tendencia alcista de mediano plazo intacta.

Datos de derivados y en cadena

) Mercado de futuros y opciones

• Posiciones abiertas: $57.8B en total, +1.66% en 24h, indicando flujo constante de nuevos fondos
• Tasa de financiación: en plataformas principales en positivo (Binance 0.01%, Bybit 0.009%), los largos pagan, dominancia del mercado alcista
• Punto de máxima dolor en opciones: concentrado en torno a $90,000 a corto plazo (vencimiento 4-5 de enero), $29.1B en total
• Datos de liquidaciones: en 24h, $58.2M en liquidaciones totales, con $52.3M en cortos y $5.9M en largos, los stops en cortos impulsan el movimiento

( Distribución del riesgo de liquidación

Alta concentración de liquidaciones largas en $71M aproximadamente en torno a 91,027, con más de $1B en rango de 88k, formando soporte potencial en retroceso. La zona de liquidaciones cortas arriba en $91,125 (~$18M), y si se rompe, puede desencadenar liquidaciones en cadena que impulsen el precio aún más arriba.

) Liquidez en exchanges

Datos del 2-3 de enero muestran tendencia a salida neta:

• Salida neta el 3 de enero: -336 BTC
• Salida neta el 2 de enero: -56 BTC
• Reservas en exchanges: bajaron de 2.757M BTC el 30 de diciembre a 2.751M BTC el 3 de enero

Estas salidas continuas y la disminución en reservas reflejan que los inversores están trasladando BTC a carteras a largo plazo, reduciendo la oferta en exchanges para vender, señal de tendencia alcista a mediano plazo. ![]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b997ede9b7-05aba1f6b6-8b7abd-e2c905.webp###

Sentimiento y narrativa del mercado

Opiniones de la comunidad

El sentimiento del mercado es cautelosamente optimista. BTC volvió a superar los $90,000 el 3 de enero, y los analistas técnicos ven una zona de rebote de bajo riesgo. Entre las opiniones principales:

• Radicales: soporte en patrón de cabeza y hombros invertido, objetivo de $160,000-$170,000 o incluso superando $300,000
• Moderados: posible pico cíclico en $126,000, seguido de retroceso a $74,000-$82,000
• Cautelosos: esperan una corrección adicional por debajo de $60,000 antes de volver a entrar

Movimientos institucionales y políticos

Eventos clave en las últimas 48h:

• Inversiones institucionales: Tether aumentó su posición en (BTC el 31 de diciembre, con más de 96,000 BTC
• Fondos ETF: BlackRock transfirió )BTC/ETH a Coinbase Prime, y el volumen en ETF spot superó ###* Regulación: salida del comisionado anti-cripto de la SEC, y el comité republicano en la SEC es interpretado como señal favorable por el mercado
• Adopción global: Turkmenistán legaliza la minería, y rumores sobre reservas estratégicas siguen en circulación

Narrativa principal

El 17º aniversario de BTC (3 de enero) ha reavivado el debate sobre la idea de que el bloque génesis y la protección contra la devaluación fiat son fundamentales. La narrativa de devaluación del fiat (el dólar ha perdido un 97% de su poder adquisitivo desde 1913) y la discusión sobre reservas nacionales posicionan a BTC como herramienta de cobertura. Aunque existe fatiga en el mercado cripto, BTC, por su valor fundamental y avances regulatorios, se considera la opción preferida para mantener valor a largo plazo en un contexto de menor especulación en altcoins.

Recomendaciones de estrategia de trading

$779M Estrategia alcista

• Zona de entrada: $90,500-$91,000 (por encima de la media central de Bollinger en 1h, tras limpiar la zona de liquidaciones)
• Objetivos:
  • Conservador: $91,800 (banda superior en 4h + zona de liquidaciones cortas)
  • Agresivo: $92,200 (resistencia extendida)
• Stop loss: debajo de $89,500 (SMA50 en 4h y soporte)
• Relación riesgo/recompensa: entrada en $90,750, stop en $89,500, objetivo en $92,000, R:R aproximadamente 1.2:1

$123M Advertencias de riesgo

Aunque los indicadores técnicos a corto plazo son alcistas, hay que tener precaución con:

1. RSI en sobrecompra: 68.2 en 1h y 69.7 en 4h, riesgo de corrección a corto plazo
2. Riesgo de divergencias: si el precio alcanza nuevos máximos sin que RSI lo confirme, puede haber una corrección técnica
3. Soporte roto: si se perfora $89,000, puede activarse una reacción en cadena de stops en largos, retrocediendo a $88,000-$86,000
4. Variables macro: menor liquidez en fin de semana, y en lunes, atención a la influencia de los mercados tradicionales y datos macroeconómicos en el riesgo de activos

Resumen

BTC en tendencia alcista a corto plazo, con múltiples ciclos técnicos en sincronía. Los datos de derivados muestran predominancia del mercado alcista, y las salidas en cadena apoyan la tendencia de mediano plazo. El objetivo cercano es $91,800-$92,200, pero hay que vigilar RSI en sobrecompra y posibles correcciones técnicas. Si mantiene el soporte en $90,000 y supera la zona de liquidaciones cortas, puede continuar la subida. Si rompe $89,000, se debe reevaluar la estructura alcista y esperar soportes más bajos. En general, con gestión de riesgo, la estrategia es comprar en caídas a corto plazo, con stops estrictos para gestionar volatilidad inesperada.