Comprender las anualidades de tasa fija: una guía práctica para ingresos garantizados multianuales

Los conceptos básicos: qué hace que MYGAs destaquen

Piensa en una anualidad garantizada multianual (MYGA) como una estrategia de inversión en una caja cerrada. Depositas una suma global—normalmente entre $5,000 y $2 millón—y a cambio, tu dinero crece a una tasa garantizada durante un período de contrato establecido (usualmente 3, 5 o 7 años). Es esencialmente la respuesta del mundo de las anualidades a la previsibilidad: sin volatilidad del mercado, sin juegos de adivinanzas, solo retornos constantes cuando más los necesitas.

Este enfoque de tasa fija ha ido ganando tracción recientemente. Según datos del mercado, las ventas de MYGA alcanzaron los 27.400 millones de dólares en el tercer trimestre de 2022, lo que representa un aumento del 138% respecto al año anterior. ¿La fuerza impulsora? Entornos de tasas de interés en aumento que hacen que los retornos garantizados sean cada vez más atractivos para los ahorradores.

Cómo funcionan realmente las anualidades garantizadas multianuales

Una MYGA funciona como una subcategoría de la familia de anualidades fijas. La mecánica es sencilla: realizas un pago único por adelantado, y la compañía de seguros se compromete a ofrecer una tasa de interés predeterminada durante toda la duración de tu contrato. Los intereses generados se diferencian fiscalmente hasta que comiences a hacer retiros—una ventaja significativa para el crecimiento a largo plazo.

Los términos del contrato suelen abarcar tres, cinco o siete años, dándote flexibilidad según tu cronograma financiero. Lo que resulta especialmente amigable para el consumidor es la provisión de “período de prueba” disponible en la mayoría de las jurisdicciones: tienes 10 días o más para cambiar de opinión sin penalización, recibiendo un reembolso completo menos cualquier dinero ya retirado.

Quiénes se benefician más de este vehículo de inversión

Aunque técnicamente cualquier persona hasta los 85 años puede comprar una MYGA, el punto óptimo suele ser para jubilados de 60 años en adelante. ¿Por qué? Porque esta etapa de la vida exige estabilidad en los ingresos combinada con protección contra las caídas del mercado. Estas anualidades destacan en:

• Crear un flujo de ingresos confiable durante la jubilación
• Ofrecer retornos garantizados bloqueados en el momento de la compra
• Proteger tu principal de pérdidas en el mercado bursátil
• Diversificar los ahorros para la jubilación alejándolos de activos volátiles

Si estás cerca de la jubilación o ya en ella y estás cansado de ver cómo los valores de tu cartera fluctúan con el sentimiento del mercado, una anualidad garantizada multianual aborda esa preocupación central directamente.

MYGAs vs. CDs: Entendiendo las diferencias clave

Las MYGAs y los certificados de depósito comparten un atractivo similar, pero operan de manera diferente en la práctica. Ambos ofrecen retornos fijos durante períodos establecidos, pero la comparación revela diferencias importantes:

Flexibilidad de retiro: Los CDs generalmente penalizan cualquier retiro anticipado. Las MYGAs te permiten acceder sin penalización a al menos algunos fondos, dependiendo de los términos del contrato. Esta flexibilidad importa si tu situación financiera cambia a mitad de camino.

Comparación de tasas de interés: Aunque ambos productos ofrecen tasas competitivas en rangos similares, las MYGAs generalmente proporcionan rendimientos ligeramente superiores. Por ejemplo, una MYGA de cinco años podría ofrecer un 5.2% mientras que un CD comparable de cinco años rinde un 4.5%. Esta ventaja en la tasa compensa la mayor complejidad de los productos de anualidad.

Tratamiento fiscal: Los intereses de los CDs se gravan anualmente a medida que se generan. Los intereses de las MYGAs disfrutan de diferimiento fiscal hasta el retiro, lo que es una ventaja significativa para el crecimiento compuesto.

Ajustes de valor de mercado: lo que necesitas saber

Algunas MYGAs incluyen una cláusula de ajuste de valor de mercado (MVA). Esta disposición puede aumentar o disminuir el valor de tu retiro si retiras dinero durante períodos con penalización.

La lógica: si las tasas de interés prevalecientes suben por encima de tu tasa garantizada al retirar, el valor de mercado de tu inversión puede disminuir (porque tu tasa bloqueada ahora parece menos atractiva). Por el contrario, si las tasas bajan por debajo de tu porcentaje garantizado, el valor de tu MYGA puede aumentar. Estos ajustes solo aplican a retiros anticipados y no afectan los beneficios por fallecimiento ni los valores de rescate garantizados—la cantidad mínima que se te garantiza recibir en circunstancias específicas.

Cuando expira tu período garantizado: qué sigue

Eventualmente, termina el período de tu contrato. Luego enfrentas cuatro opciones principales:

Reinversión: Retirar los fondos acumulados y transferirlos a un nuevo contrato MYGA, potencialmente capturando las tasas actuales del mercado.

Conversión en ingresos: Convertir tu inversión en una renta vitalicia, transformando tu suma global en pagos regulares continuos—una solución de ingreso permanente.

Renovación automática: Permitir que tu póliza se renueve automáticamente bajo términos nuevos, con tasas y estructuras de rescate actualizadas. Normalmente recibirás un aviso con 30 días de antelación.

Extensión del contrato: Simplemente dejar que tu contrato se renueve a la tasa anual vigente, posiblemente eliminando las tarifas de rescate en el proceso.

Consideraciones fiscales para tu anualidad garantizada multianual

Las ganancias de intereses disfrutan de diferimiento fiscal—no deberás pagar impuestos hasta que comiences a hacer distribuciones. Más allá de eso, tu obligación tributaria depende de la clasificación de la anualidad:

Si se financia desde cuentas de jubilación calificadas (IRAs, 401(k)s), tanto tu principal como los intereses acumulados están sujetos a impuestos al retirar. Si proviene de fondos no calificados (after-tax), solo la parte de intereses generados tiene obligación fiscal.

Esta distinción importa mucho para la planificación fiscal, especialmente si complementas tus cuentas de jubilación con ahorros adicionales.

Pasos prácticos antes de comprometerte con una MYGA

¿Considerando una anualidad garantizada multianual? Sigue estas pautas fundamentales:

Examina tu contrato a fondo: Verifica las tasas de interés, comprende el cronograma de acumulación y determina cuándo puedes acceder a los fondos sin consecuencias.

Entiende la mecánica del diferimiento fiscal: Confirma si tu anualidad específica califica para el estatus de diferimiento fiscal y cuándo se activan tus obligaciones fiscales.

Aprovecha tu período de prueba gratuito: La mayoría de los estados permiten un período de prueba—úsalo. Este período de bajo riesgo te permite salir sin perder tu prima.

Ten en cuenta las tarifas de rescate: La retirada anticipada fuera de tus ventanas de penalización genera tarifas. Calcula qué representan estas tarifas como porcentaje de tu inversión.

Mantente alerta ante fraudes: Las estafas con anualidades siguen siendo frecuentes. Si sospechas prácticas de venta engañosas, contacta inmediatamente al comisionado de seguros de tu estado.

La anualidad garantizada multianual sigue siendo un vehículo sólido para inversores enfocados en ingresos que buscan previsibilidad y protección contra pérdidas durante la jubilación.