Dinámicas interesantes que se están desarrollando en el sector de materiales en este momento. Sí, los aranceles y una confianza del consumidor más débil definitivamente están pesando en la economía corporativa de Estados Unidos en general, pero aquí está el lado opuesto: las acciones de materiales de EE. UU. están posicionadas para su mayor crecimiento de ganancias en cinco años.

Es esa contradicción clásica del mercado que vemos todo el tiempo. Mientras las preocupaciones principales dominan el ciclo de noticias, ciertos segmentos se benefician silenciosamente de cambios estructurales. Los materiales tienden a rendir cuando hay una reestructuración económica en marcha, y las políticas arancelarias están esencialmente forzando esa reasignación.

Para los traders que observan las tendencias macro, esto vale la pena monitorearlo. La debilidad en los bienes de consumo básicos y en el mercado en general puede coexistir con una fortaleza específica en sectores determinados. La trayectoria de ganancias de los materiales en los próximos trimestres podría indicar si esto es solo un impulso temporal de políticas o algo más sostenido.

Es una especie de recordatorio de que los vientos en contra macroeconómicos no afectan a todas las categorías por igual.