Las reglas del mundo cripto nunca las dictan los gráficos de velas, sino que son una función de la avaricia y el miedo humanos que se alternan en el escenario.

Hace dos días revisé unos datos de mercado y descubrí una regla que da escalofríos: cada vez que Bitcoin rompe una resistencia, en la primera corrección posterior, aproximadamente el 40% de los minoristas entran en pánico y venden en pánico. Y tras esta ola de ventas, el precio suele rebotar rápidamente e incluso alcanzar nuevos máximos. ¿Casualidad? Mirando los datos de las ballenas en ese mismo período, su volumen de holdings aumentó silenciosamente más del 25%. Esto ya no es casualidad, sino un "guion" que los grandes actores del mercado repiten una y otra vez.

Lo que más me impactó fue esa serie de datos sobre liquidaciones: 140,000 inversores fueron liquidados en una caída brutal, con una pérdida de 441 millones de dólares. Al ver esa cifra, decidí mostrar algunas de las jugadas habituales de los grandes actores.

**La arma más afilada en manos de los grandes no es el dinero, sino la precisión con la que perforan la psicología de los minoristas.**

La falsa ruptura es la jugada más clásica. Los grandes actores lanzan grandes órdenes de venta o difunden noticias desfavorables para generar pánico en el mercado, y los minoristas, al colapsar su línea de defensa psicológica, venden en los niveles bajos—pero en realidad, ya están apostando en la sombra, listos para recoger las monedas que los minoristas dejan caer a precio de descuento.

En un mercado alcista, una corrección del 10%-20% es normal, pero los grandes actores la exageran deliberadamente para crear la ilusión de un "mercado bajista" y forzar a los minoristas a entregar sus monedas. El objetivo real de esta manipulación es limpiar las monedas en circulación y preparar el terreno para un repunte posterior.

Y hay una estrategia aún más agresiva: la liquidación por apalancamiento. En esa caída brutal, no solo los que tenían posiciones spot fueron liquidados, sino también los que tenían órdenes de compra apalancadas por 3.8 mil millones de dólares que fueron forzados a cerrar. Los grandes actores logran esto mediante una venta masiva precisa, sacando a los poseedores de posiciones uno por uno.