Muchos al escuchar la palabra préstamo fruncen el ceño, especialmente con esas deudas molestas de altos intereses, como las de tarjetas de crédito y préstamos estudiantiles. Este rechazo es comprensible, después de todo, la carga de la deuda puede ser bastante agobiante, dañando tanto la cartera como el estado de ánimo.

Pero quiero decir que no todas las deudas son iguales. En las circunstancias correctas, algunas deudas en realidad pueden convertirse en herramientas para ganar dinero — las llamo "buenas deudas". Para las familias normales, una hipoteca con tasas razonables es un ejemplo típico de buena deuda.

**¿Por qué se dice que la hipoteca es una buena deuda?**

Primero, te permite usar dinero del futuro para comprar la casa que deseas hoy. En Estados Unidos, aproximadamente el 75% de los compradores de viviendas hacen esto — sin una hipoteca, incluso con más recursos, no podrían comprar una casa.

Segundo, las tasas de interés de las hipotecas suelen ser las más baratas. Como préstamos con garantía hipotecaria, los bancos ofrecen tasas bastante favorables. Siempre que pagues a tiempo, incluso si los precios de las viviendas bajan, el banco no vendrá a embargar tu casa. Esto significa que puedes usar dinero de bajo interés para hacer inversiones de alto rendimiento — invertir en acciones, fondos, o incluso en renovaciones o educación universitaria, que son gastos grandes.

**Mi experiencia práctica**

Desde 2015, he estado jugando de esta manera. En ese momento, saqué 400,000 dólares de mi vivienda principal y los invertí en fondos indexados del S&P 500 y en el sector tecnológico (VGT), hasta que en 2021 compré otra casa. En ese entonces, la tasa promedio de la hipoteca era aproximadamente 2.5%.

En seis años, el costo de intereses que pagué fue del 15%, pero las inversiones me generaron un retorno del 110%. Haciendo una resta sencilla: 110% - 15% = 95% de ganancia neta, lo que equivale a una ganancia de 380,000 dólares sobre los 400,000 invertidos.

Esos 380,000 dólares no se quedaron quietos, siguieron generando dinero en la cuenta. Para 2025, ya había crecido a 1,05 millones de dólares.

En 2022, repetí la operación. Esta vez, saqué 1.2 millones de dólares de mi nueva casa para seguir invirtiendo en VGT, con una tasa de interés del 3.5%. Para finales de 2025, mi costo de intereses fue del 12%, y el rendimiento de las inversiones alcanzó el 140%. La ganancia neta esta vez fue de 1.2 millones × (140% - 12%) = 1.53 millones de dólares.

**Cierre de cuentas**

Sumando, 1.53 millones + 1.05 millones = 2.58 millones de dólares. Esto es lo que he ganado en diez años gracias al apalancamiento de la hipoteca.

¿Y cuál es la clave? En realidad, aprovechar las tasas bajas de las hipotecas, tomar dinero barato y usarlo para invertir en activos con mayor retorno. Siempre que tengas confianza en tu estrategia de inversión y estés dispuesto a soportar las fluctuaciones del mercado, este camino es viable.

Por supuesto, no es una arma secreta y conlleva riesgos. Los precios de las viviendas pueden caer, las inversiones también pueden perder valor, y las tasas de interés pueden subir. Lo importante es hacer bien los cálculos y no endeudarse sin control.

¿Cómo utilizas tú la hipoteca? ¿Tienes ideas similares de inversión? Comparte tu historia en los comentarios.