Adopción sólida, fundamentos fuertes — Lo que el cripto del Reino Unido necesita a continuación para mantenerse al ritmo a nivel mundial

En Resumen

El Reino Unido ha construido el marco inicial para un mercado de criptomonedas maduro. Ahora necesita mejoras prácticas que reflejen cómo los consumidores realmente usan los activos digitales para garantizar que el país no quede rezagado respecto a sus pares internacionales.

Asher Tan es Co-Fundador y CEO de CoinJar, uno de los intercambios de criptomonedas más antiguos del mundo. Con formación en economía y finanzas, ha supervisado el desarrollo de productos financieros accesibles y enfocados en el usuario que simplifican la compra, venta y gestión de activos digitales. Desde su lanzamiento en 2013, CoinJar ha atendido a más de 800,000 clientes y procesado miles de millones de dólares en transacciones a través de una selección curada de más de 60 criptomonedas.

Bajo el liderazgo de Asher, CoinJar ha establecido una sólida reputación por su integridad regulatoria y seguridad. [a]

Los usuarios de criptomonedas en el Reino Unido ya no encajan en los viejos estereotipos. El usuario típico de criptomonedas en el Reino Unido ahora tiene principios de los cuarenta, con ingresos estables y un enfoque equilibrado hacia el riesgo, un perfil mucho más cercano al de un inversor tradicional a largo plazo que al de un trader especulativo.

La propiedad de criptomonedas en el Reino Unido ha alcanzado su nivel más alto hasta ahora. Y a pesar de un entorno macroeconómico difícil, seguimos viendo a los clientes minoristas aumentar sus posiciones. En las semanas previas al Presupuesto de Otoño del Reino Unido, los depósitos en GBP en CoinJar fueron un 16% mayores que las retiradas, lo que indica que las personas mantienen una visión a largo plazo en lugar de retirarse.

Las bases para un mercado maduro ya están en su lugar. Lo que falta son políticas prácticas y amigables para el comercio minorista que faciliten el uso y la comprensión de los activos digitales.

Esa es la brecha que el Reino Unido necesita cerrar si quiere que las criptomonedas se sientan como una parte normal de la vida financiera cotidiana en lugar de algo que la gente tenga que sortear.

Los Inversores Ya Están Aquí – Ahora el Reino Unido necesita mejor usabilidad

En los últimos años, el número de adultos en el Reino Unido que poseen activos digitales ha crecido más rápido que en casi cualquier otro lugar del mundo.

La investigación de la FCA muestra que alrededor del 12% de los adultos en el Reino Unido ahora poseen alguna forma de criptomoneda, frente a aproximadamente el 2% en su encuesta de 2022. No son inversores marginales. Son consumidores cotidianos que buscan diversificación, transferencias más rápidas y formas sencillas de gestionar sus finanzas.

El comportamiento en nuestra plataforma refleja este cambio. La actividad de depósitos ha permanecido consistentemente fuerte incluso cuando la economía en general se desacelera. Durante la volatilidad reciente, aproximadamente el 89% de las compras netas provino de nuevos clientes. Los inversores a largo plazo tienden a reequilibrar durante oscilaciones rápidas del mercado; los recién llegados a menudo ven estos momentos como ventanas para entrar. Ese patrón se asemeja mucho más al comportamiento en acciones que al estereotipo de comercio especulativo en criptomonedas.

Todo esto apunta a un mercado que se está madurando por sus propios medios. El siguiente paso es garantizar que el entorno político apoye ese cambio en lugar de frenarlo.

La regulación progresa – pero principalmente a nivel fundamental

El Reino Unido ha avanzado en la creación de las barreras necesarias para un mercado resiliente. El régimen de stablecoins, el Sandbox de Valores Digitales y la alineación de la supervisión de criptomonedas bajo la Ley de Servicios y Mercados Financieros indican un enfoque más estructurado.

Pero los desarrollos más recientes, incluyendo la transición al Marco de Reporte de Activos Cripto (CARF) en 2026, todavía se centran en alinear los activos digitales con los estándares existentes. CARF requiere que los proveedores de servicios de criptomonedas recopilen y compartan datos de los clientes con HMRC, que luego usará esa información para verificar las declaraciones de impuestos. Es un paso importante, pero no cambia la forma en que las personas usan las criptomonedas día a día.

En el lado de los intercambios, las expectativas son más claras. HMRC ya ha emitido las plantillas que los proveedores de servicios usarán para futuros informes fiscales.

Lo que aún falta es la capa práctica, la parte que hace que estas reglas sean sencillas para los usuarios cotidianos.

Hacer que la declaración de impuestos sea más sencilla para las personas

Aunque los proveedores de servicios ahora tienen expectativas de reporte más claras bajo CARF, los contribuyentes comunes todavía enfrentan un proceso fragmentado. A menudo necesitan reconstruir precios históricos, rastrear transferencias manualmente o depender de herramientas de terceros que interpretan las reglas de manera diferente.

No es necesario inventar nada nuevo. HMRC ya tiene los datos. El siguiente paso es permitir que esa información encaje de manera más natural en el flujo de trabajo fiscal de una persona, para que los usuarios cotidianos tengan un camino más claro y fácil para cumplir con sus obligaciones.

Reducir la fricción fomenta un mejor cumplimiento y amplía la participación en activos digitales.

Facilitar los pagos en criptomonedas de bajo valor

Otra área que se beneficiaría de la misma practicidad son los pagos de bajo valor.

Actualmente en el Reino Unido, los pagos en criptomonedas están regulados de la misma manera independientemente del tamaño, lo que puede generar fricción incluso al enviar pequeñas cantidades.

Esto está en desacuerdo con cómo la mayoría de las personas usan el dinero digital. Cuando alguien pasa su tarjeta, realiza una transferencia bancaria a un amigo o paga algo en línea, las cantidades pequeñas se mueven con poca fricción.

Crear un umbral similar para pagos en criptomonedas de bajo valor, manteniendo las salvaguardas, haría que el uso diario fuera mucho más práctico.

Un cambio modesto así no alteraría la estructura regulatoria, pero acercaría las criptomonedas a la experiencia que las personas ya esperan de los pagos modernos.

Mejorar la viabilidad de las criptomonedas dentro de las estructuras ISA

El uso diario es una parte del panorama. La planificación a largo plazo es otra. Muchos inversores en el Reino Unido ya consideran los activos digitales como parte de su estrategia de ahorro más amplia, pero las reglas actuales de las ISA no reflejan ese comportamiento.

El Reino Unido ha dado un paso permitiendo ciertos instrumentos vinculados a criptomonedas en las ISAs, pero la estructura no hace que estas cuentas sean prácticas para holdings significativos a largo plazo. Crear una forma viable de integrar los activos digitales en el sistema ISA satisfaría a las personas donde ya están.

No se trata de fomentar la toma de riesgos. Es reconocer el comportamiento real del consumidor y ofrecerles una ruta clara y conforme para gestionarlo.

Ninguna de estas ideas requiere una reescritura total del enfoque regulatorio del Reino Unido. Simplemente alinean las reglas con cómo las personas ya usan los activos digitales y cómo esperan que funcionen los servicios financieros modernos.

La gente ya usa criptomonedas para resolver problemas reales

El enfoque del Reino Unido hacia la regulación ha sido firme pero cauteloso. Eso es positivo. Pero la cautela no debería significar detener el progreso.

Ya contamos con los usuarios, la demanda y algunos fundamentos regulatorios. El crecimiento de las criptomonedas está ocurriendo independientemente del ritmo de las políticas.

Muchas pequeñas empresas ahora aceptan activos digitales para liquidaciones más rápidas, especialmente en pagos internacionales, y los trabajadores transfronterizos dependen cada vez más de stablecoins para evitar retrasos y tarifas. La gente está encontrando formas de usar criptomonedas porque resuelven problemas prácticos hoy en día.

El Reino Unido tiene una elección: seguir tratando las criptomonedas como algo que gestionar, o reconocerlo como una herramienta que puede mejorar la vida financiera cotidiana. Y con pronósticos independientes del mercado que apuntan a un crecimiento continuo en la adopción en el Reino Unido en los próximos años, la necesidad de actuar solo se hace más fuerte.