Organización temática: "Interpretación de políticas sobre dinero virtual y moneda estable bajo las nuevas regulaciones de 13 departamentos"

Para que los hermanos comprendan rápidamente, se ha organizado la siguiente interpretación de políticas en forma de diez preguntas y respuestas, centrada en los puntos clave de la política, la lógica de regulación, el impacto en la industria y otras dimensiones clave:

1 Pregunta: ¿Cuál es la definición central de la moneda estable según las nuevas regulaciones de trece departamentos en 2025?

Respuesta: En comparación con la reunión de regulación de 2021, en esta ocasión se han añadido cuatro unidades participantes: la Oficina Central de Finanzas, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Justicia y la Administración Nacional de Regulación Financiera, lo que en esencia añade tres departamentos centrales.

La inclusión de la Oficina Financiera Central tiene un gran significado, ya que pertenece al Comité Financiero Central, lo que marca el ascenso de la regulación de las monedas virtuales desde la colaboración entre departamentos hasta la planificación a nivel superior, lo que significa que el riesgo de las monedas virtuales ha sido incorporado en el núcleo de la seguridad financiera nacional, y la fuerza de la coordinación en la aplicación de la ley se fortalecerá considerablemente.

2. Pregunta: ¿Qué cambios hay en los departamentos que asistirán en comparación con anteriores regulaciones y qué señales se han emitido?

Respuesta: El alcance de la regulación logra una cobertura de todo el ciclo de vida, abarcando la emisión, transacción, custodia, liquidación, marketing y promoción de Dinero virtual y moneda estable en todos los aspectos. El estándar central para la determinación de ilegalidad es "relación con el país", siempre que la actividad tenga algún vínculo con el territorio nacional, como usuarios dentro del país, servidores en el territorio nacional, fondos provenientes del país o equipos técnicos en el país, se considera actividad financiera ilegal.

3 preguntas: ¿Qué aspectos cubre la regulación del dinero virtual y las monedas estables bajo las nuevas normas, y cuáles son los criterios clave para la determinación de infracciones?

Respuesta: Las nuevas regulaciones enfatizan que las monedas estables actualmente no pueden satisfacer de manera efectiva los requisitos de identificación de clientes, prevención del lavado de dinero, entre otros. Existen tres riesgos principales: el riesgo de lavado de dinero, el riesgo de fraude en la recaudación de fondos y el riesgo de transferencias de fondos transfronterizas ilegales. En la práctica, las monedas estables se han convertido en la herramienta de liquidación central en muchos casos de "plataformas de puntuación" y "juegos de azar transfronterizos", y su característica de circulación transfronteriza a menudo se utiliza para eludir el control de cambios.

4 Pregunta: ¿Cuáles son los riesgos centrales asociados con la existencia de monedas estables según las nuevas regulaciones?

Respuesta: La única salida es salir completamente al extranjero y no tener ninguna relación con el país. Según la interpretación de los expertos legales, se deben cumplir cuatro requisitos de "completamente en el extranjero", es decir, entidad completamente en el extranjero (empresa registrada en el extranjero sin sucursales en el país), usuarios completamente en el extranjero (no proporcionar servicios a usuarios en el país), fondos completamente en el extranjero (cuentas, fondos de reserva, etc. se gestionan en el extranjero), operaciones completamente en el extranjero (servidores y equipo en el extranjero, sin utilizar recursos de red del país).

5 preguntas: ¿Cuál es la salida que ofrecen las nuevas regulaciones para los profesionales que se dedican a los negocios de dinero virtual y moneda estable? ¿Cuáles son los requisitos clave que deben cumplir?

Respuesta: El núcleo proviene de tres necesidades reales. Primero, mantener la soberanía monetaria; el dinero virtual (especialmente la moneda estable) tiene una relación de sustitución con la moneda fiduciaria, y la soberanía monetaria es el núcleo de la estabilidad financiera del país. Además, la promoción del yuan digital también forma una sustitución con la moneda estable. Segundo, prevenir riesgos sistémicos; el dinero virtual puede transmitir riesgos a través de canales financieros y sociales, y la moneda estable también enfrenta el riesgo de corrida debido a la falta de transparencia en las reservas. Tercero, mantener la línea base del control de capital; las características transfronterizas y sin fronteras del dinero virtual impactan la gestión de divisas, y se estima que los casos de transferencia de fondos irregulares relacionados aumentarán un 40% de 2023 a 2024, con un monto involucrado que supera los 50 mil millones.

6 preguntas: ¿Por qué las nuevas regulaciones enfatizan que en el caso de la moneda virtual es "mejor ser estricto que laxo", cuál es la lógica profunda detrás de esto?

Respuesta: No conforme. El nuevo marco regulatorio abarca toda la cadena de negocios relacionada con el dinero virtual; incluso si solo se proporciona el desarrollo de tecnología subyacente para moneda estable, también se incluye en la zona de prohibición regulatoria. Anteriormente, algunos equipos técnicos intentaron evadir la regulación al limitarse a hacer tecnología sin participar en la operación, pero este camino gris ha sido completamente cerrado bajo las nuevas regulaciones.

7 preguntas: ¿Es conforme el comportamiento de solo proporcionar el desarrollo de la tecnología subyacente de moneda estable sin participar en la operación bajo las nuevas regulaciones?

Respuesta: Es muy probable que haya tres tipos de documentos complementarios. Primero, es posible que se emitan documentos relacionados con casos penales de dinero virtual en forma de actas de reuniones, aunque la determinación del valor de las monedas digitales virtuales será el principal desafío; segundo, respecto a los documentos legales sobre la disposición de dinero virtual, actualmente las dos altas instancias han comenzado una investigación a largo plazo, y la posibilidad de que se emitan es extremadamente alta; tercero, el Ministerio de Justicia podría emitir políticas legales relacionadas, mejorando las bases legales para la calificación y la sentencia en casos de dinero virtual.

8 preguntas: ¿Qué leyes o documentos de políticas complementarias podrían emitirse después de la implementación de las nuevas regulaciones?

Respuesta: Aunque el intercambio privado de monedas estables no está prohibido directamente, ofrecer servicios de intermediación en transacciones, promocionar y publicitar monedas estables, entre otras actividades, pueden ser consideradas como actividades financieras ilegales. Al mismo tiempo, es importante aclarar que los contratos de intercambio de dinero virtual no están protegidos por la ley, y cualquier pérdida que surja de la participación en estas transacciones debe ser asumida por el individuo, lo que implica un riesgo mayor en comparación con el pasado.

9 preguntas: ¿Cuáles son las advertencias de riesgo para la participación individual en actividades relacionadas con dinero virtual y moneda estable según las nuevas regulaciones?

Respuesta: Aunque el comercio privado de moneda estable no está directamente prohibido, actuar como intermediario en las transacciones para otros, así como promover la moneda estable, pueden ser considerados actividades financieras ilegales. Al mismo tiempo, es importante aclarar que los contratos de comercio de dinero virtual no están protegidos por la ley, y cualquier pérdida que surja de la participación en el comercio deberá ser asumida por el individuo, lo que eleva los riesgos en comparación con el pasado.

10 Pregunta: ¿Es ilegal para una persona comerciar con moneda? ¿Es ilegal que una persona venda moneda? ¿Por qué hay personas que son arrestadas tan pronto como realizan una transacción?

Respuesta: Habla claramente con tu hermano, comprar y vender dinero virtual en sí mismo no es ilegal. La política del país es muy clara: el dinero virtual no es moneda de curso legal, no se fomenta ni se protege.

Los jugadores normales compran y venden normalmente; incluso si reciben dinero robado por accidente, siempre que no lo sepa, no se considera un delito.

Pero, ¿por qué aún hay gente que es arrestada? Les doy a los hermanos tres situaciones comunes, que pueden comparar y ver:

1/ El precio de la transacción no es normal, por ejemplo, el precio de mercado es 7.2, tú vendes en grandes cantidades a 6.7, 6.8, o compras a un precio alto de 7.5, el precio es claramente anormal;

2/ Ayudar a otros a retirar efectivo, la otra parte te pide que compres moneda virtual, retires el renminbi cambiado y se lo des, además de cobrar una supuesta "tarifa de desgaste";

3/ No se trata simplemente de invertir, sino de hacer "arbitraje" - ya sea en operaciones fuera de línea o entre el personal operativo de la plataforma, la naturaleza cambia. Piensa, si ganar dinero fuera tan fácil, ya serías un capitalista financiero, ¿y todavía estarías haciendo arbitraje?

En resumen: los jugadores individuales que juegan a pequeña escala y realizan compras y ventas normales tienen un riesgo controlable; pero una vez que cruzan la línea y tratan esto como un negocio, el riesgo legal puede ser mucho mayor que el riesgo del mercado.