¿Qué están haciendo los multimillonarios? Vender Palantir y comprar esta acción de IPO.

Recientemente hay algo interesante: los dos gerentes de fondos de cobertura, Israel Englander y David Shaw, redujeron colectivamente su posición en Palantir (PLTR) en el tercer trimestre, mientras que aumentaron drásticamente su inversión en Circle Internet Group (CRCL), una acción de tecnología financiera que acaba de salir a bolsa.

Los datos hablan：

• El fondo de Englander ha liquidado el 91% de su posición en PLTR y ha comprado Circle.
• El fondo de Shaw redujo su participación en PLTR en un 41%, abriendo una nueva posición en Circle.
• Aunque sus posiciones en Circle no son grandes, esta señal tiene un poco de sabor.

El problema de Palantir es este: una relación precio-ventas de 102 veces, el más caro del S&P500 sin excepción (el segundo tiene solo 32 veces). Los resultados financieros de la compañía realmente son impresionantes: los ingresos del Q3 aumentaron un 63%, las ganancias saltaron un 110%, y se espera un crecimiento del 53% para el próximo año. Pero Michael Burry (el tipo que apostó en corto contra las hipotecas subprime) ahora está apostando en corto contra Palantir, y 2/3 de su cartera de inversiones son opciones de venta de PLTR. El CEO vendió más de 2 mil millones de dólares en acciones, votando con sus acciones.

¿Por qué vale la pena comprar Circle?: Esta empresa que emite las stablecoins USDC y EURC ocupa el 25% del mercado de stablecoins de 31 mil millones de dólares. Wall Street estima que el mercado de stablecoins podría alcanzar entre 2 y 4 billones de dólares, lo que representa un gran potencial de crecimiento. La nueva red de pagos de Circle ya ha incorporado a 29 instituciones financieras, y hay 500 en espera. La relación precio-ventas es de 6.5 veces, y considerando un crecimiento anual del 33%, la valuación realmente no es cara.

Una frase: Los grandes están diciendo que Palantir es demasiado caro, la historia de las stablecoins apenas comienza.