La verdad sobre el arbitraje encriptación: ¿Por qué todos dicen que es simple, pero muy pocos ganan dinero?

Question

Hablando de Arbitraje, hay un tipo de discurso en los foros: sin riesgo, sin barreras de entrada, ganancia fácil. Pero, ¿cuál es la situación real? La mayoría de los novatos se dan una vuelta y descubren que no pueden ganar el dinero legendario.

Arbitraje, ¿qué es en realidad?

En pocas palabras: comprar barato en A y vender caro en B, ganando la diferencia entre ambos.

BTC en Binance a 1500 dólares, Coinbase lo vende a 1600 dólares, si compras y vendes, ganas 100 dólares de diferencia. Esto es arbitraje.

A primera vista no hay riesgo—porque la compra y la venta se realizan simultáneamente, el precio no tiene tiempo para fluctuar drásticamente. Pero la clave son tres palabras: rápido, cantidad, costo.

La velocidad es clave: los precios en el mundo de las criptomonedas cambian en segundos. Si reaccionas un poco tarde, la diferencia de precio se habrá ido.

El volumen de transacciones debe ser grande: El arbitraje suele tener un beneficio del 3-10%, si quieres ganar mucho dinero, necesitas mover grandes cantidades de capital.

Los costos son asesinos: tarifas de retiro, tarifas de transacción, pérdidas por cambio, al final, los puntos se han ido.

Arbitraje por qué es cada vez más difícil

En los primeros días del mundo de las criptomonedas había minas de oro. En 2017, en África, el BTC se negociaba a un 87% más caro en los intercambios locales. El “premium de sushi” en Japón y el “premium de kimchi” en Corea son oportunidades de arbitraje que realmente existen.

¿Por qué? Porque en ese momento el mercado estaba fragmentado, la liquidez era baja y faltaban grandes creadores de mercado. Las personas comunes también podían aprovechar las oportunidades.

¿Y ahora? Los creadores de mercado profesionales y los robots de trading han conquistado este mercado. Tienen API, algoritmos y respuestas en milisegundos — eliminando cualquier operación manual. Cada vez que surge una oportunidad de arbitraje, es inmediatamente absorbida.

¿Cómo hacer arbitraje?

Arbitraje interno (un solo intercambio, diferentes pares de negociación):

Ventajas: rápido, completado en segundos
Desventajas: diferencia de precio pequeña

Arbitraje entre exchanges (comprar en Binance, vender en Kraken):

Se necesitan dos cuentas, transferencia de fondos, soportar retrasos en el retiro de monedas.
Costos más altos, mayor riesgo (los precios pueden cambiar en sentido opuesto)

P2P Arbitraje（场外交易）：

Encontrar la diferencia de precio: BTC en Binance a 100 dólares, P2P a 150 dólares (porque el usuario quiere un método de pago específico)
O operación inversa: comprar barato, vender en el lugar caro

Arbitraje DEX (entre pools de liquidez):

Involucra deslizamiento, tarifas de Gas, orden de transacción
Mucho más complicado, pero los robots también están arrasando aquí.

Proceso de operación real

Una cadena simple es así:

Comprar ETH P2P (precio X) → 2. Transferir a la bolsa → 3. Vender (precio Y) → Ganar la diferencia

Cadenas complejas pueden involucrar más de 10 etapas intermedias, múltiples pares de intercambio, entre diferentes monedas, mezclando CEX y DEX.

Concepto clave “una vuelta”: Completar toda esta cadena se llama una vuelta, supongamos que el ROI es del 15%, lo que significa que una vuelta te gana el 15% de tu capital. En un escenario ideal, el capital de la siguiente vuelta = las ganancias de la vuelta anterior + el capital original, crecimiento compuesto.

La realidad es dura: una vez que la cadena de arbitraje se hace pública o es descubierta por un gran jugador, la diferencia de precios se reduce al instante. Una vez que se ajusta el equilibrio entre oferta y demanda, el espacio para la ganancia desaparece.

Cómo encontrar oportunidades

Herramientas gratuitas：

La etiqueta de “Arbitraje” de CryptoRank: mira directamente la diferencia de precios entre los intercambios.
CoinMarketCap: monitorea los precios de todos los pares de negociación y exchanges.
DEXscreener: Seguimiento de las piscinas de liquidez DEX y las diferencias en las tasas de cambio

Escáner de pago：

Coingapp, ArbitrageScanner, ArbiTool, etc.
Descubrimiento automático o semiautomático de oportunidades de Arbitraje
Algunos soportan el comercio automático a través de API (riesgo: implica la seguridad de los fondos, debes investigar por tu cuenta antes de usar)

Otros canales：

Los canales de TG, comunidades privadas y blogueros de Twitter están vendiendo información de Arbitraje
Problema: La información a menudo está desactualizada o es de calidad variable.
Los cursos de pago y el club Alpha también son comunes.

Sugerencia: en lugar de seguir la información de capital de riesgo, es mejor aprender a analizar el mercado por uno mismo. Esta es la competitividad a largo plazo.

¿Cuántas cuentas se necesitan abrir?

Depende de la situación. Los jugadores novatos pueden necesitar solo 2-3 grandes intercambios (Binance, Kraken, Bitstamp).

Los profesionales del Arbitraje pueden necesitar gestionar decenas de cuentas: CEX, DEX, P2P mixtas, para buscar las máximas oportunidades posibles.

Pero la premisa es: primero investigar el mercado para encontrar oportunidades reales, luego decidir en qué plataformas operar. Abrir cuentas sin pensar solo aumenta la dificultad del KYC y los costos de gestión.

Cuestiones legales

El arbitraje en sí mismo es legal. Pero hay que tener en cuenta:

Necesitas pasar por KYC y cumplir con las restricciones de comercio de cada plataforma.
No uses mezcladores de monedas (serán marcados como de alto riesgo)
Las operaciones API deben seguir la política de la plataforma (algunas no lo permiten)
Al realizar arbitraje en varios países, es importante entender las restricciones de políticas de los bancos y las casas de cambio locales.

Línea de fondo

Años anteriores: Arbitraje es la mina de oro de las personas comunes.

Ahora: Este terreno está ocupado por legiones profesionales y robots.

¿Todavía hay oportunidades? Sí. Pero se necesita:

Aguda capacidad de detección de información
Sólida capacidad de análisis en cadena
Paciencia para gestionar decenas de cuentas
Continuar con la voluntad de investigar el mercado

¿Quieres ganar un ingreso mensual estable a través del Arbitraje? Primero pregúntate si tienes estas cualidades. La mayoría de las personas no las tienen.

DYOR, buena suerte.