Índice de miedo y codicia: termómetro emocional del mercado de criptomonedas

Puntos Clave

El comercio de criptomonedas parece basarse en el análisis racional, pero en realidad, las fluctuaciones emocionales juegan un papel igualmente crucial. ¿Cuándo es el momento adecuado para comprar en el mercado y cuándo es el momento de huir? Echemos un vistazo al Índice de Miedo y Codicia (Fear & Greed Index) como un indicador. Este sistema mide el sentimiento del mercado en una escala de 0 a 100: 0 representa un miedo extremo (señal de compra), y 100 representa una codicia extrema (advertencia de sobrecalentamiento).

¿De dónde viene este índice?

El departamento financiero de CNN, la cadena de televisión por cable estadounidense, fue el primero en crear el índice de miedo y codicia, utilizado para medir el sentimiento del mercado de valores. La lógica central es muy simple: los humanos toman decisiones de inversión bajo dos emociones extremas: una es el miedo a perderse algo (FOMO), y la otra es la codicia por obtener ganancias. El sitio web Alternative.me trasladó este método al mercado de criptomonedas, actualizándolo diariamente, y ahora se ha convertido en una herramienta de referencia para muchos traders.

Cómo calcular (6 indicadores clave)

1. Volatilidad de precios (25%)

• Comparar la amplitud de los últimos 30 y 90 días
• Gran volatilidad → Miedo en el mercado → Aumento de la presión de venta
• Aumento estable → Mejora del sentimiento

2. Momentum del mercado + volumen de negociación (25% de participación)

• Seguimiento de la tendencia de precios de 30 a 90 días
• Cuanto mayor sea el volumen de negociación, mayor será la participación y más fuerte será el coeficiente de codicia.
• Y viceversa

3. Actividad en redes sociales (15% de participación)

• Monitorear la cantidad de temas y la interacción sobre Bitcoin en X y Reddit.
• Menciones superiores al promedio histórico → pueden presagiar un mercado alcista
• Ten cuidado con las personas que utilizan la opinión pública para “elevar o derribar el precio”

4. Encuesta de mercado (representa el 15%)

• Participación de 2000-3000 usuarios por semana
• Investigar el ambiente del mercado en general y las expectativas
• Retroalimentación optimista → podría impulsar el mercado

5. Dominio del Bitcoin (representa el 10%)

• Cuanto mayor sea la proporción de capitalización de mercado de BTC, menor será la aversión al riesgo del mercado.
• Alta dominancia significa que los inversores son conservadores y tienen una perspectiva negativa sobre el riesgo
• Inversamente, si los альткойны lideran → significa que los minoristas están apostando por altos riesgos y altos rendimientos.

6. Popularidad de búsqueda en Google (10%)

• Seguimiento del volumen de búsqueda de “cómo comprar Bitcoin” vs “cómo hacer cortos en Bitcoin”
• Aumento en las consultas de compra → Puede que se acerque un mercado alcista
• Aumento de consultas de venta en corto → señal de riesgo de caída

Ventajas y desventajas de esta herramienta

uso

• Trampa para veteranos: Cuando todos en el mercado sienten FOMO, los traders inteligentes hacen lo contrario, comprando en momentos de extremo miedo y arbitrando en momentos de extrema codicia.
• Freno para decisiones emocionales: el índice proporciona señales claras que te ayudan a calmarte
• Material de inicio para principiantes: simplificado la psicología del mercado, fácil de entender

techo

• Solo adecuado para el corto plazo: No tiene mucho sentido para los que mantienen a largo plazo, el índice fluctúa repetidamente durante los ciclos de mercado alcista y bajista, lo que puede dar señales erróneas.
• Ignoró Ethereum y las altcoins: El índice se centra principalmente en Bitcoin, lo que no proporciona un juicio completo sobre todo el ecosistema.
• Perderse la tendencia de reducción a la mitad: Generalmente, hay un gran movimiento en los meses posteriores a la reducción a la mitad de Bitcoin, pero el índice podría subestimar este potencial.

¿Cómo es confiable usar?

❌ Uso incorrecto: Tomar el índice como la única base para la toma de decisiones.

✅ Uso correcto：

• Como señal auxiliar, en combinación con análisis técnico, datos en cadena e investigación fundamental.
• Herramienta de referencia para traders de corto plazo, no adecuada para HODL a largo plazo.
• Miedo extremo (0-25) se puede considerar una disposición, codicia extrema (75-100) se debe estar en alerta.
• Aplicar de manera flexible según la tolerancia al riesgo personal y el ciclo de negociación.

Últimas palabras

El índice de miedo y codicia es como un “termómetro” del mercado de valores, puede ayudarte a percibir si el mercado está caliente o tiene fiebre. Pero no lo tomes como un médico: el verdadero diagnóstico (decisiones de inversión) debe basarse en tu propia investigación. Para los inversores a largo plazo, centrarse en los fundamentos ofrece mayores beneficios que estar pendiente del índice de emociones. Para conocer más herramientas de análisis, puedes investigar indicadores en cadena y el método DYOR.