ETF de Bitcoin: La Guía que Debes Conocer en 2024

Desde que el primer ETF de Bitcoin al contado se lanzó en Canadá en febrero de 2021 (Purpose Bitcoin ETF en TSX), las cosas se mueven rápido en el mundo de los ETF de criptomonedas. Pero, ¿qué es realmente?

En Dos Palabras: ETF de Bitcoin vs Criptos Directas

Un ETF de Bitcoin es un fondo cotizado en bolsa que sigue el precio del BTC sin que necesites: crear una wallet, gestionar claves privadas, o pelearte con los exchanges de criptomonedas. Compras a través de tu broker habitual, punto.

Existen dos tipos:

• ETF al Contado (Spot) : tenencia directa del Bitcoin real. Más auténtico, pero menos disponible en EE. UU. por ahora.
• ETF sobre Contratos Futuros : siguen los contratos de futuros de BTC, no el precio real. Menos precisos, pero es lo que se encuentra principalmente en los Estados Unidos (ProShares, VanEck, etc.).

¿Por qué es importante?

Para las instituciones: finalmente un canal regulado y transparente. BlackRock, Fidelity y los grandes actores tradicionales esperaban esto para entrar.

Para los pequeños inversores: se acabó la pesadilla de los exchanges de criptomonedas sospechosos, de los problemas de seguridad, de las tarifas ocultas. Es como comprar un SPDR S&P 500.

Comparación histórica: después del lanzamiento del ETF de oro en 2004 (SPDR Gold Shares), el oro se explotó en pocos años. Los analistas esperan un efecto similar en el mercado cripto.

La Mirada Global

Canadá, Suiza, Alemania : ETF al contado ya están aquí y son populares. Purpose Bitcoin ETF (TSX: BTCC) = ~2 mil millones CAD bajo gestión.

Estados Unidos: situación en dos etapas. ETF de futuros OK desde 2021 (BITO en NYSEArca ~17 mil millones USD). ETF al contado en espera de la SEC pero las señales mejoran (Grayscale, ARK, BlackRock, Fidelity todos en la carrera).

Tabla rápida (Enero 2024) :

• ETF de Bitcoin de ProShares (BITO) : $17B AUM, el más grande
• Estrategia de Bitcoin de VanEck (XBTF) : $54.4M
• Estrategia de Bitcoin de Valkyrie (BTF) : $34.5M
• Global X Blockchain & Bitcoin (BITS) : $25.4M

¿Cómo Elegir?

1. ¿Spot vs Futuros? Spot = más cerca del verdadero precio de BTC. Futuros = más accesible (si estás en EE. UU.).
2. ¿Cuáles son las tarifas? Comparadas de locura: ciertos ETF al 0.2%, otros al 0.5%+. A lo largo de varios años, eso lo cambia todo.
3. ¿Liquidez? Cuanto más grande = más fácil entrar/salir rápidamente.
4. ¿Historial? Los antiguos ETF ( desde 2021) tienen más historia. La volatilidad de Bitcoin = atención a los horizontes de tiempo cortos.
5. ¿Cuál es su tolerancia al riesgo? Bitcoin tiene movimientos del 20%+ en unos pocos días. No es para las almas sensibles.

¿Cómo Comprar?

Paso 1: Abrir una cuenta de broker (Degiro, Interactive Brokers, etc.).

Paso 2: Buscar el ticker ETF de Bitcoin (BTCC en Canadá, BITO en EE. UU., BTCE en Alemania, etc. ).

Paso 3: Ordenar como cualquier acción. Comisiones normales de corredor.

Paso 4 : Esperar = más esfuerzo que la crypto directa, pero infinitamente más seguro y ajustado.

Los Riesgos a No Olvidar

✗ Bitcoin = ultra-volátil. ¿-30% en una semana? Es algo ya visto. ✗ Regulación: la SEC puede cambiar todo mañana. ¿Prohibición del ETF Spot? Poco probable pero posible. ✗ Contango/Backwardation: los ETF de futuros pueden perder dinero en un mercado lateral debido al rollover de contratos. ✗ Tarifas: incluso pequeñas consumen las pequeñas ganancias.

Veredicto

ETF de Bitcoin = puente entre finanzas tradicionales y cripto. No es revolucionario (solo es Bitcoin a través de un intermediario regulado) pero práctico para instituciones e inversores aversos al riesgo.

Si toleras la volatilidad y quieres Bitcoin sin gestionar claves = es tu jugada. De lo contrario, busca primero un buen asesor financiero.