¡Te presentamos los Futuros perpetuos! El secreto para enriquecerse de la noche a la mañana.

En el mundo de las criptomonedas, un día equivale a diez años en la vida humana. Esta frase ha llevado a muchas personas a entrar en el mercado de futuros perpetuos con la fantasía de "hacer una fortuna de la noche a la mañana", pero al final se convirtieron en "combustible humano" para los intercambios. Hoy, de la manera más directa, despojaré a los futuros perpetuos de su lujosa apariencia, para que entiendas: tú estás atento a las oportunidades, y los intercambios están atentos a tu capital.
🎲¿Qué son los Futuros perpetuos? La "versión eterna" de los futuros.
Los futuros perpetuos son, en esencia, un acuerdo de apuestas sin fecha de vencimiento. Es como si tú y el mercado "apostaran" sobre si el precio futuro subirá o bajará. Es como un hermano de los "futuros", pero más emocionante, ya que no tiene "fecha de vencimiento" y se puede seguir apostando indefinidamente.
👉 Un ejemplo:
Predice el precio de la sandía: puedes "comprar al alza" o "comprar a la baja".
Si compras al alza, piensas que la sandía subirá de 1 yuan a 2 yuanes. Primero "acuerdas" comprar a 1 yuan, y cuando suba a 2 yuanes, vendes y ganas 1 yuan de diferencia.
Si quieres vender en corto, crees que la sandía caerá de 1 yuan a 50 centavos. Primero, pides prestada una sandía y la vendes inmediatamente a 1 yuan; luego, cuando baje a 50 centavos, la compras de nuevo y la devuelves. Con esta venta y compra, has ganado 50 centavos de diferencia.
No importa si el mercado sube o baja, siempre tienes la oportunidad de ganar dinero, siempre que adivines la dirección correcta.
El mercado al contado todos lo conocen, por ejemplo, una sandía cuesta 10 yuanes, así que tienes que pagar 10 yuanes para comprar una.
En los contratos puedes usar "apalancamiento". Si usas un apalancamiento de 10 veces, solo necesitas poner 1 yuan (esto se llama margen) para mover un valor de 10 yuanes de sandía!
😈 Cuando ganas: la sandía sube a 11 yuanes (un aumento del 10%), usas 1 yuan de capital, ganas 1 yuan, ¡tasa de rendimiento del 100%!
💀 Cuando pierdes: la sandía cae a 9 yuanes (cae un 10%), tu capital de 1 yuan se pierde por completo (liquidación).
El apalancamiento puede hacer que ganes rápidamente, pero también puede hacer que mueras más rápido. Amplifica tus ganancias, pero también amplifica tus riesgos.
A menudo hay un fenómeno llamado "pinning", que es cuando el precio cae repentinamente y luego vuelve, o sube rápidamente y luego vuelve. Tu capital se queda así; siempre que el precio toque tu precio de liquidación, aunque sea por un instante, se producirá una liquidación instantánea.
🧠 3 conceptos de supervivencia que debes entender
Los contratos se dividen en dos modos, uno se llama margen total y el otro se llama margen aislado.
🛡️El margen completo significa imaginar tu margen (capital) como todo el dinero en tu billetera, de esta forma tendrás más margen y será menos probable que se produzca un liquidación. Debido a que tienes un capital sólido (todo el dinero de la billetera está respaldando), puedes soportar mayores fluctuaciones de precios. Por ejemplo, si una operación tiene pérdidas, las ganancias de otras órdenes o el dinero no utilizado en tu billetera pueden ser utilizados para compensar, permitiéndote resistir más tiempo. ¡Pero! ¡Si se liquida, se liquida todo! Si la tendencia del mercado va completamente en tu contra, resultando en una liquidación final, entonces todo el dinero en tu cuenta de contratos (toda la billetera) se perderá de una vez.
🎯El margen aislado es cuando sacas una cantidad fija de dinero (por ejemplo, 100 pesos) de tu billetera total como capital para una ronda de apuestas. Ya sea que ganes o pierdas en esta ronda, todo se cuenta solo dentro de esos 100 pesos. Incluso si juegas muy mal y liquidan tu posición, solo perderás esos 100 pesos que sacaste. El resto de tu dinero en la billetera permanece intacto. La desventaja es que el capital es pequeño, lo que puede llevar a liquidaciones. Como solo has sacado 100 pesos para jugar, si el precio fluctúa ligeramente en la dirección opuesta, esos 100 pesos pueden no resistir y es muy fácil que te liquiden (liquidación). Es adecuado para principiantes que quieren probar el agua o para poner apuestas en múltiples direcciones al mismo tiempo.
Otro concepto es la tasa de financiamiento. La tasa de financiamiento es uno de los conceptos más confusos en los Futuros perpetuos, pero en realidad su lógica central es muy simple.
Imagina que estás en un casino, hay una mesa de apuestas de "adivinar si sube o baja": los que apuestan a que "sube" (alcistas) están sentados de un lado, y los que apuestan a que "baja" (bajistas) están sentados del otro lado. Normalmente, debería haber aproximadamente la misma cantidad de personas en ambos lados, lo que hace que la apuesta sea bastante equilibrada.
Pero de repente, llegó una buena noticia, y la gran mayoría de la gente apostó por "subir". En ese momento, el dueño del casino se dio cuenta de un problema:
Si el precio realmente sigue subiendo, aquellos que apuestan por la "subida" ganarán mucho, mientras que los que apuestan por la "bajada" perderán todo y se retirarán. A largo plazo, en la mesa de apuestas nadie jugará a la "bajada", y este juego colapsará.
¿Qué hacer?
El propietario del casino encontró una solución: cobró una pequeña "tarifa de equilibrio" a la mayoría (los que apostaron a "subir") y se la dio a la minoría (los que apostaron a "bajar").
¿Por qué hacer esto?
1. Animar a los débiles: dar un pequeño subsidio a quienes apuestan a la "bajada" para que no se vayan y sigan jugando.
2. Recordatorio a los fuertes: Dile a los que apuestan por "subidas": "Están demasiado entusiasmados, deben calmarse, mantener esta dirección tiene un costo."
Esta "tarifa de equilibrio" es la 【tasa de financiación】 en el contrato.
¿Cómo funciona específicamente la tasa de financiación en el contrato?
Si hay muchas más personas en el mercado que son alcistas (comprando) que bajistas (vendiendo en corto), entonces los alcistas tienen que pagar a los bajistas. Si hay muchas más personas bajistas (vendiendo en corto) que alcistas (comprando), entonces los bajistas tienen que pagar a los alcistas. Normalmente se liquidan cada 8 horas. (Por ejemplo, a las 0, 8 y 16 horas UTC)
¿Cómo se determina la tarifa?
Se calcula automáticamente mediante una fórmula, principalmente observando la diferencia entre el precio del contrato y el precio al contado, así como la proporción de personas en largo y corto en el mercado. No necesitas calcularlo tú mismo, el intercambio lo mostrará.
Si la tasa de financiamiento sigue siendo positiva y muy alta, significa que el mercado está muy entusiasta y todos están comprando, debes tener cuidado, puede que pronto haya una corrección. Si la tasa de financiamiento es negativa, significa que el mercado es muy pesimista y todos están vendiendo, esto podría ser una señal de rebote.
Así que la próxima vez que veas la tasa de financiación, solo entiéndela como "impuesto de equilibrio del mercado" o "tarifa de enfriamiento de emociones excesivas".
🚨¿Cómo obtener ganancias de esto? Si aún quieres intentarlo, recuerda estas 6 reglas de hierro: sobrevivir es más importante que ganar:
Primero, no mantengas posiciones.
El apalancamiento es la primera trampa que lleva a todos a la muerte en el mercado. Crees que el mercado volverá; sí, ha vuelto un par de veces, pero una vez que no regrese, será suficiente para que reinicies tu vida. He visto a demasiados llamados veteranos que llevan 10 años en el juego y al final, en la última ola del mercado, se quedaron sin nada. No es que no sepan operar, sino que no pueden aceptar la derrota, y como resultado, nunca más tendrán derecho a hablar de trading.
Recuerda, el mercado no teme a tus stops, teme a que te aferres sin razón. Poner un stop no es ser cobarde, es dejarte una salida.
Segundo, operaciones de alta frecuencia
Hay personas que no pueden dejar de operar ni un día, aunque el mercado no se mueva, sus manos ya se han movido. Crees que estás operando, pero en realidad estás buscando tu propia muerte. Un verdadero trader profesional puede tener solo unas pocas operaciones al día en el corto plazo, y solo dos o tres a la semana en el largo plazo, pero cada vez es un ritmo calculado hasta los huesos. Cuanto mayor es la frecuencia, más errores cometes, y al final, todo se reduce a operar por emociones. En pocas palabras, no se trata de perder dinero, sino de un desgaste personal. Al mercado le encanta personas como tú que no pueden resistir la tentación de operar.
Tercero, adicción a la observación del mercado
Mirar el mercado todos los días no es diligencia, es ansiedad. Crees que estás controlando el mercado, pero en realidad estás siendo arrastrado por el movimiento del mercado. La verdadera persona que entiende el ritmo establece un stop loss y apaga la pantalla. El mercado no se observa, y las ganancias tampoco se generan solo con desearlas. Cuanto más tiempo miras, más desordenada se vuelve tu emoción, más tiembla tu mano, y al final, las operaciones se basan en la impulsividad, no en la lógica.
Cuarto, siempre gestiona el riesgo con un almacén de reserva.
Sugerencia de la posición principal: la posición secundaria se debe configurar en una proporción de 7:3 o 8:2, y solo se debe aumentar en la posición cuando haya una reversión de tendencia o señales de rebote, no superando en cada ocasión 1/3 de la posición secundaria. Después de obtener ganancias, primero completa la posición secundaria, nunca transfieras para aumentar el apalancamiento. Con esto como respaldo, se evita una liquidación total de una sola vez y se mantiene la calma, permitiéndote vivir más tiempo en el mercado.
Quinto, rechazar el alto apalancamiento.
¡El alto apalancamiento es el principal culpable de la liquidación de contratos! No toques un apalancamiento superior a 10 veces. Con un apalancamiento de 5 veces, una caída del 20% provoca la liquidación, mientras que con 10 veces solo necesitas una caída del 10%. Solo al sobrevivir tienes una oportunidad.
Sexto, el análisis técnico es la única dependencia.
Fundamentos: prestar atención al ciclo de recortes de tasas de interés y la dirección de las políticas (como el mercado después de la elección de Trump).
Modelo técnico: Formaciones de velas (cabeza y hombros, estructura de rango), indicadores (MACD, sistema de medias móviles).
Gestión de posiciones: cada orden no debe tener una pérdida superior al 5% del capital, y la relación de ganancias y pérdidas debe ser al menos de 1:1.5.
El evento cisne negro del 10.11, con una liquidación épica de 20 mil millones de dólares, dejó a 1.6 millones de personas devastadas.
El precio de BTC pasó de 122000 dólares a un mínimo de 102000 dólares, con una caída máxima de más del 16%; el precio de ETH pasó de 4340 dólares a un mínimo de 3400 dólares, con una caída máxima de más del 22%; las principales criptomonedas como Solana (SOL) y XRP tuvieron caídas cercanas al 30%. Es normal que las altcoins caigan más del 90%. Aquellos que operaron con apalancamiento y contratos, el 98% se liquidó. Cuántas personas el día anterior aún estaban mostrando capturas de pantalla de ganancias, y al día siguiente desaparecieron, ni siquiera actualizan su círculo de amigos.
El mundo de las criptomonedas no carece de oportunidades, lo que falta son las personas que viven mucho tiempo.
Antes de presionar el botón "Abrir posición", pregúntate a ti mismo:
¿Eres tú quien está controlando el contrato, o es el contrato quien está controlando tu codicia?
Los exchanges no necesitan vencerte, solo necesitan esperar a que te autodestruyas.