El reciente retroceso significativo del mercado y la enorme volatilidad han tensado nuevamente los nervios de los inversores. Detrás de la intensa lucha entre compradores y vendedores, se encuentran entrelazados dos factores clave: por un lado, la inminente decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal (FED) en el contexto del cierre del gobierno de EE. UU., y por el otro, la señal desfavorable a corto plazo liberada por el Banco Central en la lucha contra el comercio de monedas virtuales. La superposición de múltiples variables ha llenado el movimiento del mercado de incertidumbre, también ha dado lugar a todo tipo de especulaciones e interpretaciones.

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Hoy a las 2:00 de la madrugada, La Reserva Federal (FED) anunciará la última decisión sobre la tasa de interés, lo que sin duda es el "timbre" de los mercados globales en este momento. Antes de esto, los datos de empleo débiles en Estados Unidos ya han establecido un tono de expectativas de aflojamiento en el mercado, y la mayoría de las instituciones prevén que será la segunda reducción de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) este año. Para el mercado de criptomonedas, el impacto de esta decisión no se reduce simplemente a "bajar tasas, subir; subir tasas, bajar". La redacción de Powell y las señales implícitas en la decisión son la clave para determinar la dirección de la liquidez. Si la decisión emite señales claras de aflojamiento—ya sea un recorte de tasas más allá de lo esperado, un ajuste a la baja en el gráfico de puntos para las tasas futuras, o si Powell utiliza términos más dovish en su discurso como "los riesgos de desaceleración económica están en aumento" o "seguiremos apoyando la liquidez del mercado"—se abrirán nuevamente las compuertas de liquidez para el mercado de criptomonedas. Desde el punto de vista histórico, los ciclos de aflojamiento de liquidez a menudo van acompañados de una recuperación en la valoración de activos de riesgo. Las criptomonedas, como clase de activos sensibles a la liquidez, probablemente experimentarán una nueva afluencia de capital, lo que podría revertir la reciente tendencia de retroceso. Después de la primera reducción de tasas de La Reserva Federal (FED) en 2024, Bitcoin subió más del 15% en un corto período de tiempo, y las principales criptomonedas también se fortalecieron, lo que genera grandes expectativas en el mercado sobre las señales de aflojamiento. Por otro lado, si Powell mantiene una postura más hawkish y enfatiza en la decisión que "la inflación subyacente sigue siendo superior al nivel objetivo" o que "aflojar las políticas demasiado pronto podría provocar un rebote inflacionario", la reciente emoción de rebote del mercado se extinguirá rápidamente. En tal caso, no solo el mercado de criptomonedas podría enfrentar una mayor presión de retroceso, sino que también acciones en EE. UU., materias primas y otros activos de riesgo podrían sufrir presión simultáneamente, con capital regresando a activos refugio como el dólar y los bonos del gobierno, lo que aumentaría aún más la volatilidad del mercado.

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Es importante señalar que esta decisión se convocó en el contexto especial de un cierre parcial del gobierno de Estados Unidos. El cierre del gobierno puede causar retrasos en la publicación de algunos datos económicos, lo que aumentará la dificultad para que La Reserva Federal (FED) evalúe la situación económica y podría hacer que el lenguaje de la decisión sea más cauteloso. Pero independientemente de si la decisión finalmente tiende hacia una postura acomodaticia o hawkish, el consenso general del mercado es que: antes y después del anuncio de la decisión, el mercado seguramente experimentará una fuerte volatilidad, y la lucha entre compradores y vendedores entrará en una etapa de máxima intensidad. Este gran movimiento del mercado es tanto una exposición concentrada de riesgos como una oportunidad estructural oculta. Para interpretaciones específicas del mercado, la lógica de rotación de sectores y estrategias de asignación de posiciones, se puede seguir la transmisión en vivo de la tarde de Yibo, donde se analizarán en profundidad las oportunidades en el mercado en base a las últimas dinámicas del mercado y señales de políticas, ayudando a los inversores a encontrar la dirección correcta en medio de la volatilidad.