El mercado de opciones de deuda pública de EE. UU. indica que el cierre del gobierno continuará de 10 a 29 días.

El 4 de octubre, los estrategas de tasas de interés de Morgan Stanley, liderados por Shaun Zhou, señalaron que la fijación de precios de las opciones sobre bonos del gobierno de EE. UU. muestra que el cierre del gobierno de EE. UU., que comenzó el 1 de octubre, durará al menos 10 días, y podría extenderse hasta 29 días. Las opciones sobre futuros de bonos del gobierno "fijarán la prima de riesgo para la fecha de publicación de datos económicos importantes". Los estrategas de Morgan Stanley escribieron en el informe que, aunque la fecha de publicación final de los indicadores económicos retrasados aún no se ha determinado, el mercado de opciones fijará la prima de riesgo sobre múltiples fechas futuras basándose en distribuciones de probabilidad. Este análisis se basa en los precios de opciones straddle de un día, que compran o venden simultáneamente opciones de venta y opciones de compra con el mismo precio de ejercicio. El llamado punto de equilibrio de las opciones straddle representa cuánto debe fluctuar el mercado para que los compradores obtengan ganancias. El informe muestra que el punto de equilibrio en la fecha de publicación del informe de empleo suele ser 5 puntos base más alto que en los días anteriores y posteriores a la publicación. Suponiendo que el informe de empleo de septiembre se publique cuatro días hábiles después del cierre del gobierno (como en 2013), el mercado sugiere que la probabilidad de que el cierre dure entre 10 y 29 días es mucho mayor que para períodos más cortos o más largos. (Jin10)