Entre las tres curvas del indicador KDJ, la que fluctúa con mayor frecuencia es la línea J, seguida por la línea K, y la que menos fluctúa es la línea D.

El indicador KDJ estudia principalmente la relación entre el precio máximo, mínimo y de cierre durante el proceso de diseño, al mismo tiempo que fusiona el concepto de momentum, el índice de fuerza y debilidades, y las ventajas de las medias móviles. Por lo tanto, permite juzgar rápidamente y de manera intuitiva las tendencias del mercado, siendo ampliamente utilizado en el análisis de tendencias a corto y medio plazo en el mercado de valores, convirtiéndose en una de las herramientas de análisis técnico más comunes en los mercados de futuros y acciones.

La línea KDJ es esencialmente un concepto de fluctuación aleatoria, por lo que es relativamente precisa para captar las tendencias del mercado a corto y medio plazo. Sin embargo, incluso en gráficos a más largo plazo, el KDJ tiene cierto significado al predecir la tendencia a medio y largo plazo de los precios de las acciones. Por ejemplo, el indicador KDJ en gráficos semanales proporciona una buena guía para operaciones a medio plazo.

En el indicador KDJ, los valores de K y D están en el rango de 0 a 100, pero el valor de J puede superar 100 o caer por debajo de 0. Sin embargo, el software de análisis generalmente evalúa en el rango de 0 a 100. En términos de sensibilidad, J es el más fuerte, seguido de K, y D es el más lento; sin embargo, en términos de seguridad, J es el más bajo, seguido de K, y D es el más estable.

Puntos básicos de aplicación del KDJ:

1. Si la línea J semanal gira hacia arriba desde un valor inferior a 0 y termina con una vela alcista semanal, existe la posibilidad de que se presente una buena oportunidad, y se puede considerar la compra fraccionada. Esto es especialmente notable en un mercado alcista donde el precio de las acciones se mantiene por encima de la media móvil de 60 semanas.

2. En un mercado bajista donde el precio de las acciones se mueve por debajo de la media móvil de 60 semanas, es común que la línea J semanal se desacelere por debajo de 0. En este caso, en lugar de comprar de inmediato, debes esperar pacientemente hasta que la línea J semanal gire hacia arriba y termine con una vela alcista semanal.

3. Si la línea J semanal sube por encima de 100 y gira hacia abajo terminando en una vela bajista semanal, es necesario estar alerta a la formación de un techo y considerar reducir posiciones. Especialmente en un mercado bajista donde el precio de las acciones se encuentra por debajo de la media móvil de 60 semanas, se requiere precaución.

4. En un mercado alcista donde el precio de las acciones se mueve por encima de la media móvil de 60 semanas, es común que la línea J semanal se desacelere por encima de 100. En este caso, en lugar de vender de inmediato, debes esperar pacientemente hasta que la línea J semanal se invierta hacia abajo y termine en una vela bajista semanal.

Al aplicar el indicador KDJ, los inversores deben tener en cuenta los siguientes dos puntos:

(1) El indicador KDJ es un indicador técnico de corto plazo, adecuado para analizar tendencias de precios de acciones en períodos relativamente cortos. Para analizar tendencias de precios de acciones a largo plazo, se puede utilizar el indicador KDJ a nivel semanal.

(2) El indicador KDJ es adecuado para generar señales de compra y venta en un mercado de fluctuación. Cuando el precio de las acciones entra en una tendencia de aumento o disminución unilateral, el indicador KDJ se ralentiza. Un indicador KDJ ralentizado no puede emitir señales de compra y venta efectivas.

Principios generales:

1. Cuando D% supera 80, el mercado indica sobrecompra, y cuando D% está por debajo de 0, el mercado indica sobreventa.

2. Cuando J% supera 100, el mercado indica que está sobrecomprado, y cuando J% está por debajo de 10, el mercado indica que está sobrevendido.

3. Cruce dorado de K: cuando K% supera a D% desde arriba, se considera una señal de compra.

4. KD Dead Cross: Cuando K% cruza D% desde abajo, se puede considerar como una señal de venta.

Parámetros del indicador KDJ:

En el software de análisis general, el parámetro predeterminado del indicador KDJ es 9. Desde un punto de vista práctico, el indicador KDJ diario con esta configuración de parámetros presenta la desventaja de tener fluctuaciones frecuentes y ser muy sensible, lo que resulta en muchas señales inválidas. Por lo tanto, el indicador KDJ suele ser ignorado por los participantes del mercado.

Hay quienes consideran que este indicador no tiene mucho valor. Sin embargo, al modificar los parámetros del indicador KDJ, se puede observar que sigue teniendo un efecto relativamente bueno en la evaluación de la tendencia de precios. Basado en la experiencia de uso, al establecer los parámetros del indicador KDJ diario en uno de los siguientes valores, se obtienen resultados relativamente buenos: 5, 19, 25. Los usuarios pueden ajustar los parámetros de este indicador de manera flexible según las diferentes acciones y marcos temporales.

Cuando el valor K supera 80, se encuentra en una zona de sobrecompra, lo que significa que es probable que el precio de las acciones se corrija a la baja a corto plazo. En cambio, cuando está por debajo de 20, se encuentra en una zona de sobreventa, lo que hace que el precio de las acciones tenga más probabilidades de rebotar al alza a corto plazo.

Sin embargo, en el proceso de uso real del KDJ también existen diversas "deficiencias". Por ejemplo, después de que el valor K entra en áreas de sobrecompra o sobreventa, a menudo se producen fenómenos de estancamiento o "ralentización", lo que puede confundir a los inversores. Además, cuando los precios de las acciones fluctúan drásticamente a corto plazo o hay grandes fluctuaciones momentáneas en el mercado, utilizar señales de cruce del valor KD para comprar y vender puede llevar a situaciones difíciles, donde se compra a precios altos y se vende a precios bajos.

1. Cuando el valor J supera 100, especialmente si supera 100 durante 3 días consecutivos, el precio de las acciones a menudo forma un máximo a corto plazo.

2. Cuando el valor J es inferior a 0, especialmente si está por debajo de 0 durante tres días consecutivos, el precio de las acciones a menudo forma un fondo a corto plazo. Lo que los inversores deben tener en cuenta es que las señales del valor J no aparecen con frecuencia, pero una vez que aparecen, su confiabilidad es muy alta. A nuestro alrededor, hay muchos inversores experimentados que se especializan en buscar señales del valor J y en determinar el momento óptimo para comprar y vender acciones. Esta señal puede considerarse la esencia del indicador KDJ.