Dinámicas del mercado antes de la decisión de tasas de la Reserva Federal

El mercado actualmente está valorando un recorte de tasas del 0.25%, con datos que indican que el 98% de los participantes del mercado esperan este resultado.

Si la Fed anuncia un recorte mayor de lo esperado en la próxima conferencia, es probable que el sentimiento del mercado se vuelva negativo, ya que esto podría interpretarse como una señal de que las condiciones económicas están deteriorándose más rápidamente de lo anticipado, lo que podría indicar el inicio de una recesión.

Este escenario se alinea con lo que podría clasificarse como un cambio en la política monetaria, un cambio significativo que se anticipó desde 2023.

El impacto de la esperada reducción del 0.25% en sí misma puede ser mínimo desde una perspectiva de mercado, ya que este resultado ya ha sido tenido en cuenta en los precios de los activos. Esta situación crea condiciones para una corrección clásica del mercado de "comprar el rumor, vender la noticia" en el período posterior.

Un escenario en el que no se produzca un recorte de tipos parece altamente improbable en este momento, pero si ocurriera, la reacción del mercado probablemente sería sustancialmente negativa.

Al referirse a reacciones "negativas" del mercado, esto no implica necesariamente una caída libre inmediata del mercado tras el anuncio. En cambio, podríamos ser testigos de la formación de una trampa alcista durante un período después de la decisión de la Fed, funcionando efectivamente como distribución desde los máximos del mercado.

Este análisis representa una perspectiva de mercado basada en convicciones, aunque sigue siendo flexible. Los participantes del mercado deben monitorear de cerca la acción del precio, particularmente durante las velas clave de la sesión, y ajustar su posición en consecuencia.

Actualmente, el sentimiento del mercado es abrumadoramente alcista, con expectativas generalizadas de un fuerte repunte del mercado tras la esperada reducción de tasas, una narrativa que se alinea con escenarios anteriores de cambio en la política monetaria.

Sin embargo, los datos históricos presentan una perspectiva más sombría: en el 70% de los ciclos de recorte de tasas anteriores, los mercados experimentaron una caída significativa posteriormente, mientras que solo el 30% de los casos resultó en rallies sostenidos.

El propósito principal de resaltar estas estadísticas es fomentar el pensamiento crítico en medio de la posible euforia en las redes sociales tras un recorte de tasas, especialmente si se materializa un repunte temporal 🫰

¡Buena suerte navegando estas condiciones del mercado!

¡Siempre realiza tu propia investigación y ajusta el tamaño de tu posición adecuadamente. ¡Esto no es asesoramiento financiero!

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