El funcionamiento y la forma de calcular el APY (Tasa de porcentaje anual): guía completa para inversores en criptomonedas

Puntos importantes

• El APY es un indicador integral del retorno de la inversión que considera el efecto del interés compuesto, y es un criterio de evaluación importante en la inversión en criptomonedas.
• A diferencia de la APR, la APY incluye el "interés sobre el interés" en su cálculo, lo que muestra una tasa de rendimiento más precisa y a largo plazo.
• El APY de las criptomonedas varía según el tipo de inversión, como préstamos, agricultura de rendimiento y staking, e incluye la volatilidad del mercado y factores de riesgo.

Entender con precisión los indicadores financieros en un mercado de criptomonedas complejo y volátil es clave para el éxito de la inversión. En particular, el APY (rendimiento anual) se posiciona como uno de los indicadores más importantes para evaluar el rendimiento de la inversión.

En este artículo, explicaremos en detalle el concepto básico de APY, las diferencias con APR, métodos prácticos de cálculo en el mercado de criptomonedas y puntos de atención en la toma de decisiones de inversión.

¿Qué es APY?: Un concepto básico en el mercado de criptomonedas

APY (Tasa de Rendimiento Anual: rendimiento anual) es un indicador fundamental y importante en la inversión financiera. Este indicador no es solo una tasa de interés nominal, sino que representa la tasa de rendimiento real durante un año, teniendo en cuenta el efecto compuesto.

Un punto importante es que el APY refleja el poder del interés compuesto, que es "interés sobre interés". Este efecto significa que, incluso con la misma tasa de interés nominal, cuanto más largo sea el período de inversión, los rendimientos reales superarán los cálculos simples. Las plataformas CEX principales utilizan este indicador para clarificar la rentabilidad de diversos productos financieros.

Diferencias claras entre APY y APR

APY (rendimiento anual) y APR (tasa de interés anual) parecen similares, pero hay diferencias claras:

• APY: Tasa de rendimiento anual efectiva considerando el efecto de la capitalización
• APR: Tasa de interés anual simple sin considerar el interés compuesto

Por ejemplo, en una inversión en criptomonedas, si el APR es del 2% y el APY es del 3%, esta diferencia del 1% representa los ingresos adicionales generados por el interés compuesto. Esta diferencia se vuelve más notable a medida que aumentan el monto de la inversión y la duración.

En la toma de decisiones de inversión reales, el APY sirve como un indicador de rendimiento más integral. Especialmente al comparar diversas opciones de inversión, utilizar el APY en lugar del APR permite hacer predicciones de rendimiento más precisas.

Método de cálculo del APY en criptomonedas

La fórmula básica para calcular el APY es la siguiente:

APY = (1 + r/n)^(n×t) - 1

En esta fórmula:

• r = tasa de interés nominal
• n = número de veces que se capitaliza el interés al año
• t = Período de inversión (en años)

En el mercado de criptomonedas real, además de este cálculo básico, también es necesario considerar elementos adicionales como la volatilidad del mercado, el riesgo de liquidez y el riesgo de contratos inteligentes.

Por ejemplo, el APY en el caso de un interés nominal del 5% con capitalización mensual es:

APY = (1 + 0.05/12)^12 - 1 = aproximadamente 5.12%

y muestra una tasa de rendimiento real superior al 5% de interés anual simple.

Tipos de APY en la inversión en criptomonedas

La inversión en criptomonedas tiene diversas formas, cada una con su propia estructura de APY:

1. Préstamo de criptomonedas (Crypto Lending)

La plataforma de préstamos ofrece un sistema que empareja a prestamistas y prestatarios. Los prestamistas reciben intereses a una APY acordada de antemano y se les reembolsa el capital junto con los intereses al vencimiento.

En los CEX más populares actualmente, se establecen las tasas de APY para los productos de préstamo según el nivel de liquidez y riesgo, y para las monedas estables se ofrecen tasas del 4 al 8%, mientras que para altcoins más volátiles se pueden ofrecer tasas de APY más altas.

2. Agricultura de Rendimiento (Yield Farming)

La agricultura de rendimiento es una estrategia para obtener mayores ingresos utilizando activos de criptomonedas. Los inversores mueven sus activos entre diferentes protocolos y plataformas en busca del mejor rendimiento.

En los protocolos DeFi, a veces se ofrecen APY muy altos (de decenas a cientos de %) pero eso también conlleva un mayor riesgo. Especialmente en nuevas plataformas o tokens, es necesario tener cuidado con los riesgos de liquidez y los riesgos de contratos inteligentes que acompañan a un alto APY.

3. Staking (Staking)

El staking es un método para obtener recompensas registrando criptomonedas en una red blockchain y bloqueándolas durante un período de tiempo determinado. Especialmente en redes de Prueba de Participación (PoS), se pueden obtener APY relativamente estables como compensación por contribuir al mantenimiento de la seguridad de la red.

En las principales redes PoS, es común un APY de entre el 5 y el 15%, pero durante el período de crecimiento de la red o debido a políticas de inflación, pueden ofrecerse APYs más altos.

Cómo maximizar el efecto del interés compuesto utilizando APY

El verdadero valor del APY aumenta a medida que el período de inversión es más largo debido al efecto del interés compuesto. Por ejemplo, si se invierten 10,000 yenes a una tasa del 5% anual (APY):

• 1 año después: 10,500 yenes (+500 yenes)
• Dentro de 5 años: 12,763 yenes (+2,763 yenes)
• Dentro de 10 años: 16,289 yenes (+6,289 yenes)

De esta manera, incluso con el mismo APY, cuanto más largo sea el período de inversión, mayor será la tasa de aumento de los ingresos debido al efecto del interés compuesto.

Puntos clave para la evaluación práctica del APY

Es importante prestar atención a los siguientes puntos al evaluar el APY en la inversión en criptomonedas:

• Período de capitalización: Cuanto mayor sea la frecuencia de capitalización, como diaria, semanal o mensual, mayor será el APY efectivo.
• Período de bloqueo: Un APY más alto tiende a tener un período de bloqueo más largo, y es necesario considerar las limitaciones de liquidez.
• Factores de riesgo: Un APY alto a menudo conlleva riesgos proporcionales, y es necesario evaluar la seguridad de la plataforma y la volatilidad de los activos.
• Ciclo del mercado: Dado que el APY puede variar significativamente según el entorno del mercado, es importante considerar la sostenibilidad.

Estrategia de inversión óptima para aprovechar el APY

Para aprovechar al máximo el APY en el mercado de criptomonedas, se requieren diferentes enfoques según los objetivos de inversión:

• Orientación hacia ingresos estables: Obtención de APY relativamente bajo riesgo y estable a través de préstamos de stablecoins o staking.
• Mentalidad de crecimiento: Considerar la agricultura de rendimiento y la inversión en activos de alto riesgo en busca de un APY más alto.
• Inversión diversificada: Gestión del riesgo mediante la combinación de múltiples opciones de inversión con diferentes APY y perfiles de riesgo.

El APY es un indicador importante en la inversión en criptomonedas, pero es prudente evaluarlo junto con varios factores como la volatilidad del mercado, el riesgo de liquidez y la tolerancia al riesgo personal. No se trata solo de perseguir un APY alto, sino de considerar un juicio de inversión que tenga en cuenta el equilibrio entre riesgo y retorno, lo que conducirá al éxito a largo plazo.