Lección 4 - Cómo se mueve el mercado: tendencias alcistas, bajistas y laterales

La comprensión de la dinámica del mercado juega un papel clave en la toma de decisiones sobre la entrada, salida o mantenimiento de una posición en un activo.

¿Qué es una tendencia en el mercado financiero?

La tendencia representa la dirección dominante del movimiento de precios a lo largo del tiempo. Aunque los precios rara vez se mueven en línea recta, forman patrones que indican la dirección general del mercado. Operar en contra de la tendencia principal aumenta el riesgo de pérdidas, mientras que seguir la tendencia incrementa las probabilidades de éxito.

Tipos principales de tendencias

Tendencia ascendente (alcista)

En una tendencia alcista, se forman máximos y mínimos de precio cada vez más altos. Esto es un indicativo de una fuerte presión de compra y un crecimiento sostenido. En esta situación, se recomienda buscar oportunidades de compra, utilizando correcciones para entrar en la posición a un precio óptimo.

Tendencia a la baja ( bajista )

La tendencia a la baja se caracteriza por la formación de máximos y mínimos cada vez más bajos. En este caso, predominan las ventas y los precios disminuyen gradualmente. En esta tendencia, vale la pena considerar oportunidades para abrir posiciones cortas, utilizando la dinámica negativa del mercado.

Tendencia lateral

En una tendencia lateral, los precios fluctúan dentro de un rango determinado sin una dirección clara. Este período de incertidumbre puede indicar una acumulación antes de un movimiento significativo.

¿Cómo reconocer un cambio de tendencia?

La tendencia no puede durar para siempre. En algún momento puede revertirse y cambiar de dirección. Para identificar una posible reversión, se deben tener en cuenta las siguientes señales:

• Ruptura de la estructura: Si en una tendencia ascendente comienzan a formarse máximos y mínimos más bajos, esto puede señalar debilidad en la tendencia.

• Ruptura de niveles de soporte o resistencia: La pérdida de un nivel clave de soporte puede indicar el final de una tendencia alcista.

• Volumen de comercio: Una ruptura acompañada de un alto volumen es más probable que sea un movimiento real y no una señal falsa.

Pivot: punto clave de cambio de tendencia

El pivote es una estructura gráfica que ayuda a confirmar el cambio de tendencia. Se forma a partir de una secuencia de tres movimientos de precios:

• Pivot ascendente: mínimo → máximo → mínimo más alto → ruptura del máximo anterior. Esto puede indicar una posible reversión hacia arriba.

• Pivot descendente: máximo → mínimo → máximo más bajo → ruptura del mínimo anterior. Esto puede señalar un posible giro a la baja.

Los traders a menudo utilizan pivotes para determinar puntos de entrada y salida, ya que indican momentos de posible cambio de dirección del mercado.

Línea de tendencia (LTA y LTB)

La línea de tendencia es una de las herramientas básicas del análisis técnico, utilizada para mostrar la dirección predominante del precio a lo largo del tiempo. Conecta puntos estratégicamente importantes en el gráfico, como los extremos, permitiendo interpretar más claramente el movimiento del activo.

• La línea de tendencia ascendente (LTA): conecta mínimos ascendentes, formando un soporte dinámico para los precios.

• La línea de tendencia bajista (LTB): conecta los máximos descendentes, formando resistencia dinámica.

La ruptura de LTA puede señalar un debilitamiento del movimiento ascendente y un posible giro hacia abajo. De manera similar, la ruptura de LTB puede indicar un posible giro hacia arriba.

Fractales: el mercado en diferentes escalas

El fractal es un patrón repetitivo en diferentes intervalos de tiempo. Por ejemplo, un pivote ascendente en un gráfico horario puede ser solo una corrección dentro de una tendencia bajista global en un gráfico diario. Por lo tanto, es importante analizar diferentes marcos temporales antes de tomar decisiones comerciales.

• Fractal ascendente: indica un máximo potencial y un giro hacia abajo, se forma en un pico rodeado de dos velas más bajas.

• Fractal descendente: señala soporte y posible reversión alcista, con un mínimo rodeado por dos velas más altas.