Las Diferencias Entre Contratos de Efecto de Leverage 1x y Al Contado

Entender el funcionamiento de los contratos de apalancamiento 1x

¿Se pregunta cuál es la diferencia entre un contrato de apalancamiento 1x y el trading al contado? Aunque el monto del margen requerido sea el mismo, estos dos mecanismos presentan diferencias fundamentales que es esencial dominar.

Cualquiera que sea el nivel de apalancamiento utilizado, los contratos de futuros y el trading spot se diferencian por su propia naturaleza. Un contrato con apalancamiento de 1x requiere un margen igual al precio del mercado spot, pero eso no significa que sean equivalentes.

El mito del apalancamiento 1x sin liquidación

A diferencia de lo que se podría pensar, un contrato con apalancamiento 1x no elimina el riesgo de liquidación. Cada transacción conlleva tarifas de negociación, a las que se suman las tasas de financiamiento periódicas. Estos dos tipos de tarifas se deducen directamente de su margen.

Sin reabastecimiento de este margen, incluso un contrato con apalancamiento de 1x puede ser liquidado. La tasa de financiación juega un papel crucial: asegura el anclaje del precio de los contratos de futuros al precio al contado.

Mecanismos de precios similares pero funcionamiento distinto

La lógica de fluctuación de precios sigue siendo la misma para los contratos de futuros y el spot: un aumento de compradores hace que los precios suban, mientras que una predominancia de vendedores los hace bajar.

Cuando el precio de los contratos supera el del mercado spot, la tasa de financiamiento se vuelve positiva. En esta situación, los titulares de posiciones largas deben pagar esta tasa a los titulares de posiciones cortas.

Cálculo de la tasa de financiamiento e implicaciones

La tasa de financiación se calcula según la fórmula: valor de la posición × tasa de financiación. Estos cargos se deducen cada 8 horas. Si desea evitar pagar estos cargos, su única opción es cerrar su posición antes de la deducción.

Para los traders activos en las principales plataformas de intercambio, comprender estos mecanismos es esencial para optimizar las estrategias de gestión del riesgo. Una gestión rigurosa del margen y una atención especial a las tasas de financiación son indispensables para evitar liquidaciones inesperadas, incluso con un efecto de apalancamiento mínimo.