Oferta monetaria M2: ¿Para qué sirve y cómo influye en los mercados?

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¡Demonios, estos economistas... siempre inventan algún tipo de agregados para que nosotros, simples mortales, nos rompamos la cabeza! Hoy decidí investigar sobre esa famosa "masa monetaria M2". ¿Y saben qué? ¡No es tan complicado como parece!

¿Qué es realmente esta M2?

M2 es simplemente una forma de contabilizar todo el dinero en la economía. Pero no solo el efectivo en los bolsillos, sino en realidad TODO - incluyendo lo que está en las cuentas. En esencia, es la suma de todo lo que se puede convertir rápidamente en efectivo y gastar.

Esto incluye:

Efectivo en tu bolsillo
Dinero en la tarjeta
Fondos en cuentas de ahorro
Depósitos en bancos
Estos fondos aburridos del mercado monetario

Se puede decir que M2 muestra cuánta "pólvora" tienen las personas para realizar compras. ¡Y esto, amigos míos, es críticamente importante para entender los procesos económicos!

Cómo M2 influye en nuestra vida

Cuando M2 sube, significa que las personas y las empresas tienen más dinero. Más dinero - más compras, inversiones, créditos. ¡La economía se inflama como un globo! Pero aquí hay un truco: cuando hay demasiado dinero y no hay suficientes productos, los precios inevitablemente suben. ¡Hola, inflación!

Cuando M2 se contrae, la gente comienza a ahorrar, gasta menos. Los negocios sufren, la economía se desacelera. Los funcionarios de los bancos centrales entran en pánico - ¡hay que hacer algo!

¿Quién maneja este proceso?

¡Bancos centrales! Estos chicos pueden:

Aumentar o disminuir las tasas de interés
Indicar a los bancos comerciales cuánto dinero mantener en reserva
Comprar o vender bonos del gobierno

El estado también aporta su granito de arena - cuando distribuye dinero a la población (¿recuerdas los pagos por el covid?) o lanza grandes proyectos, M2 aumenta. Pero si de repente comienza a ahorrar y a aumentar los impuestos - M2 puede desacelerarse.

M2 y criptomonedas: una conexión inquebrantable

¡Esto es realmente interesante! Cuando los bancos centrales inyectan dinero en la economía, reduciendo las tasas, muchos inversores huyen del dinero fiduciario que se devalúa hacia las criptomonedas. Por lo tanto, a menudo vemos subir los precios de Bitcoin y altcoins en períodos de política monetaria expansiva.

¿Y cuándo comienza el proceso inverso - las tasas suben, M2 se contrae - el capital se escapa de las criptomonedas hacia activos más conservadores? Los precios caen, llega la criptoinvierno...

Ejemplo de la vida: pandemia de COVID-19

¿Recuerdas lo que sucedió durante la pandemia? ¡Los gobiernos de todo el mundo simplemente imprimían dinero y se lo daban a los ciudadanos! ¡M2 en EE. UU. estaba creciendo a un ritmo increíble - ¡hasta 27% al año! La historia no había visto algo así.

¿Y qué obtuvimos? ¡Correcto! Primero, un récord de subir los mercados, incluyendo criptomonedas (bitcoin a 69 mil!), y luego - una feroz inflación. Cuando los bancos centrales comenzaron a aumentar las tasas para combatirla, M2 se desaceleró drásticamente y luego cayó. Los mercados colapsaron.

Por qué es importante rastrear M2

Para los traders e inversores, M2 es como un barómetro para un marinero. Si M2 sube, prepárate para la inflación y el potencial crecimiento de activos de riesgo. Si M2 baja, espera una desaceleración económica y una posible corrección en los mercados.

No es necesario ser economista para entender una verdad simple: cuando hay mucho dinero en el sistema, debe fluir hacia algún lado. Y a menudo fluye hacia activos: acciones, bienes raíces, criptomonedas. Cuando hay menos dinero, los precios de los activos suelen bajar.

M2 no es solo una estadística seca. Es un indicador de la salud de la economía y un precursor de futuras tendencias en los mercados financieros. ¡Síguelo si no quieres que el mercado te sorprenda!