Bots MEV: Las máquinas de beneficio ocultas detrás de los ataques de la Cadena de bloques

Los bots de MEV han surgido como sistemas sofisticados de generación de beneficios que extraen valor a través de estrategias avanzadas de transacción en redes blockchain. Estos programas automatizados pueden generar millones en beneficios mediante técnicas como el front-running y los ataques de sándwich, planteando importantes interrogantes sobre la seguridad del blockchain y la equidad del mercado.

Tabla de Contenidos

• ¿Qué son los bots MEV y cómo funcionan?
• Cómo los bots MEV obtienen ganancias
• Los bots MEV y los protocolos de blockchain arrasan
• Cómo tratar con bots de MEV
• Por qué todavía vale la pena considerar los bots de MEV

¿Qué son los bots MEV y cómo funcionan?

Valor Máximo Extraíble (MEV) representa una estrategia donde los validadores de blockchain aumentan sus ganancias manipulando el orden de las transacciones al crear bloques. Esta manipulación a menudo se hace a expensas de los usuarios regulares que soportan las pérdidas resultantes.

En las redes blockchain, la prioridad de las transacciones se determina principalmente por las tarifas de gas. Los validadores en Ethereum y otras principales blockchains pueden influir en cuáles transacciones se procesan primero, creando un entorno donde aquellos dispuestos a pagar tarifas más altas reciben un trato preferencial. Este aspecto fundamental de la arquitectura blockchain ha abierto la puerta a programas automatizados especializados—bots MEV—para explotar estos mecanismos de ordenamiento.

Los bots de MEV operan escaneando continuamente el mempool (, el área de espera para transacciones pendientes ), para identificar oportunidades de beneficio. Cuando se detectan, estos bots pueden insertar sus propias transacciones en posiciones estratégicas para extraer valor de las operaciones de otros usuarios. La arquitectura técnica de estos bots típicamente incluye:

1. Sistemas de monitoreo de alto rendimiento que rastrean transacciones pendientes
2. Algoritmos sofisticados que calculan oportunidades de beneficio potencial
3. Mecanismos de ejecución de contratos inteligentes que pueden desplegar transacciones en momentos precisos
4. Conexiones directas a relés de transacciones privadas que evitan los mempools públicos

La proliferación de bots MEV ha suscitado un intenso debate dentro de las comunidades de Ethereum y Solana, con desarrolladores trabajando en soluciones a nivel de protocolo para mitigar su impacto. Sin embargo, debido a la naturaleza fundamental del ordenamiento de transacciones en los sistemas de blockchain, eliminar completamente el MEV sigue siendo un desafío técnico significativo.

Cómo los bots MEV obtienen beneficios

Los bots MEV emplean múltiples estrategias sofisticadas para generar ganancias al explotar la mecánica de transacciones de blockchain:

Explotación de Arbitraje: Una de las estrategias de MEV más comunes implica identificar discrepancias de precios del mismo activo en diferentes intercambios. El bot ejecuta transacciones de compra y venta simultáneas para capturar la diferencia de precio. Esta forma de arbitraje capitaliza las ineficiencias del mercado y los desajustes temporales de precios entre intercambios descentralizados.

Operaciones de Frontrunning: Los bots de MEV monitorean activamente el mempool en busca de transacciones próximas potencialmente rentables. Al identificar tales oportunidades, los bots posicionan estratégicamente sus propias transacciones antes de la transacción objetivo. Por ejemplo, si un bot detecta una compra de tokens grande que probablemente aumentará los precios, puede insertar su propia transacción de compra inmediatamente antes, y luego vender después de que el precio aumente.

Mecanismos de Ataque Sandwich: Esta técnica sofisticada implica colocar dos transacciones estratégicas alrededor de la transacción de un usuario objetivo:

1. El bot primero ejecuta una transacción que mueve el precio en una dirección predecible
2. La transacción del usuario se ejecuta a un precio peor de lo esperado
3. El bot ejecuta una segunda transacción que se beneficia del movimiento de precios

Según datos de Dune Analytics, estas estrategias han generado más de $313.7 millones en beneficios entre 2021 y 2023, demostrando tanto su efectividad como la escala de extracción de valor que ocurre en las redes blockchain.

Objetivo de Liquidación: Los bots de MEV también monitorean plataformas de préstamos como Aave en busca de posiciones subcolateralizadas. Al detectar préstamos que se acercan a los umbrales de liquidación, estos bots pueden posicionarse para beneficiarse del proceso de liquidación, a menudo a expensas del prestatario que enfrenta dificultades financieras.

Manipulación del Precio del Gas: Para asegurar que sus transacciones sean procesadas en la posición óptima, los bots de MEV frecuentemente participan en guerras de pujas por el precio del gas. Estas "subastas de gas prioritarias" pueden aumentar significativamente la congestión de la red y los costos de transacción para los usuarios regulares, ya que los bots compiten por el espacio en el bloque.

Los bots MEV y los protocolos de blockchain arrasan

Varios incidentes de alto perfil destacan los riesgos de seguridad sustanciales asociados con las operaciones de bots MEV:

Hackeo del Bot de Arbitraje de Septiembre de 2022: Un ataque dirigido a un bot llamado 0xbad resultó en el robo de 1,100 ETH. Esta brecha de seguridad afectó a numerosos usuarios que habían confiado sus fondos a las operaciones del bot, demostrando el riesgo de concentración en las estrategias automatizadas de MEV.

Ataque de Préstamo Flash en BNB Chain de octubre de 2023: Un bot MEV particularmente eficiente llevó a cabo un ataque de préstamo flash en el par de comercio BH/USDT de un importante DEX. El ataque generó un notable beneficio de $1.575 millones mientras incurrió en solo $4.16 en tarifas de transacción, marcando una de las ganancias por transacción única más grandes en la historia de BNB Chain. La sofisticación técnica de este ataque destacó las vulnerabilidades en los mecanismos de préstamo flash.

Ataque a Curve Finance de noviembre de 2023: Un bot de arbitraje perdió aproximadamente $2 millones después de ser explotado a través de una llamada a función no autorizada. Según el análisis de la firma de seguridad Beosin, el atacante explotó la función no protegida 0xf6ebebbb() para forzar intercambios entre grupos. La secuencia del ataque involucró:

1. Tomando un préstamo flash de 27,255 WETH (, por un valor de más de $51 millones )
2. Manipulando el equilibrio de precios en el pool de liquidez WETH/WBTC
3. Ejecutando transacciones de arbitraje a través del bot comprometido

Hackeo del Grupo de Bots MEV de Ethereum de abril de 2024: En uno de los incidentes de seguridad relacionados con MEV más grandes, un grupo de bots MEV perdió más de $25.38 millones en un ataque sofisticado. El atacante primero financió su cuenta con 32 ETH, luego creó transacciones "falsas" diseñadas para atraer a los bots MEV. Cuando los bots intentaron obtener ganancias de estas transacciones, el atacante reemplazó las transacciones originales por otras maliciosas, secuestrando efectivamente el flujo de ejecución de los bots y redirigiendo los fondos.

Estos incidentes demuestran cómo los bots MEV, a pesar de su sofisticación técnica, pueden convertirse en objetivos para atacantes aún más avanzados que entienden su mecánica operativa y pueden explotar sus procesos de toma de decisiones automatizados.

Cómo tratar con bots de MEV

Los traders y usuarios pueden emplear varias estrategias para mitigar el impacto de los bots MEV en sus transacciones:

Gestión de Tarifas de Transacción: Antes de enviar transacciones, evalúa cuidadosamente los precios actuales del gas y la congestión de la red. Establecer tarifas de gas apropiadas puede ayudar a reducir la probabilidad de convertirte en un objetivo para ataques de sándwich, que típicamente se centran en transacciones con alta tolerancia al deslizamiento.

Plataformas Protegidas por MEV: Varios intercambios descentralizados y agregadores han implementado mecanismos de protección integrados contra la explotación de MEV. Estas plataformas utilizan diversos enfoques técnicos para proteger las transacciones de los usuarios contra el front-running y otras estrategias de MEV.

Control de deslizamiento: Al operar en intercambios descentralizados, establecer una tolerancia de deslizamiento adecuada es crucial. Una menor tolerancia al deslizamiento puede reducir la rentabilidad de los ataques de sándwich dirigidos a tus transacciones, aunque puede aumentar el riesgo de fallo en la transacción durante condiciones de mercado volátiles.

Canales de Transacciones Privadas: Algunas plataformas ofrecen enrutamiento de transacciones privadas que elude completamente el mempool público. Estas soluciones pueden reducir significativamente la exposición al MEV al evitar que los bots vean transacciones pendientes antes de que se incluyan en los bloques.

Las principales plataformas de trading han implementado varios mecanismos de protección contra el MEV:

• UniswapX: Ofrece sistemas de enrutamiento y emparejamiento de órdenes fuera de la cadena que reducen la exposición al MEV
• 1inch: Utiliza relays privados y optimización de rutas para minimizar las oportunidades de MEV
• PancakeSwap: Implementa controles de deslizamiento y otras características de protección para reducir los impactos perjudiciales del MEV

Por qué aún vale la pena considerar los bots MEV

A pesar de su naturaleza controvertida, los bots MEV cumplen varias funciones importantes en el ecosistema blockchain:

Eficiencia del Mercado: Algunas estrategias de MEV, particularmente el arbitraje, en realidad mejoran la eficiencia del mercado al eliminar rápidamente las discrepancias de precios en diferentes lugares de negociación. Esto ayuda a mantener la consistencia de precios en el panorama de las finanzas descentralizadas.

Área Gris Regulatoria: A diferencia de los mercados financieros tradicionales donde el front-running está estrictamente prohibido, el MEV en blockchain existe en un área gris regulatoria. Dado que toda la información del mempool es técnicamente pública, las estrategias de MEV que serían ilegales en los mercados tradicionales operan dentro de los parámetros de diseño técnico de las redes blockchain.

Ingresos del Protocolo: Algunos protocolos de blockchain han comenzado a implementar mecanismos de redistribución de MEV que capturan una parte de las ganancias de MEV y las devuelven a los usuarios o partes interesadas del protocolo. Estos sistemas transforman el MEV de una actividad puramente extractiva en una potencial fuente de ingresos del protocolo.

Mercados de Prioridad de Transacciones: MEV puede verse como la creación de un mercado eficiente para la prioridad de transacciones, donde los usuarios con transacciones urgentes pueden señalar su disposición a pagar por la inclusión inmediata. Esto crea un sistema de prioridad más granular que las simples subastas de precios de gas.

Sin embargo, estos beneficios potenciales deben equilibrarse con preocupaciones significativas sobre la equidad del mercado, la congestión de la red y la experiencia general del usuario en las finanzas descentralizadas. La alta rentabilidad de la extracción de MEV continúa impulsando la innovación tanto en estrategias de MEV como en mecanismos de protección de MEV, creando una carrera técnica continua dentro del ecosistema blockchain.

A medida que la tecnología blockchain sigue evolucionando, abordar el MEV sigue siendo uno de los desafíos técnicos y económicos más complejos que enfrentan los desarrolladores y diseñadores de protocolos que trabajan para construir sistemas descentralizados más equitativos y eficientes.