Comercio de márgen y contratos: ¿cuál es más adecuado para ti?

Las diferencias esenciales entre estos dos tipos de comercio de márgen me confundieron por un tiempo, hasta que personalmente caí en estas trampas. Los futuros perpetuos y el comercio de márgen parecen iguales, ¡pero en realidad no son lo mismo! El primero es solo una tenencia virtual, mientras que el segundo implica la posesión real de activos.

Futuros perpetuos: el parque de diversiones de los especuladores

Los futuros perpetuos son un juego de diferencia de precios, ¡no posees ninguna moneda! Solo estás apostando por la dirección del precio. Después de usarlo unas cuantas veces, me di cuenta de que básicamente es una apuesta.

Este sistema tiene varias características:

• Mecanismo de tasa de financiamiento: ambas partes, largo y corto, "luchan" entre sí, quien es más fuerte cobra, quien es más débil paga.
• Tenencias virtuales: compraste 10 contratos de Bitcoin, pero en tu billetera aún tienes 0 Bitcoin.
• Naturaleza puramente especulativa: adecuada para aquellos que solo quieren ganar dinero con la fluctuación de precios.

¿Ventajas? ¡Flexible! No hay límite de fecha de vencimiento, se puede entrar y salir en cualquier momento. Cuando el mercado está en una locura de fluctuaciones, hay muchas oportunidades de arbitraje a corto plazo.

Pero las desventajas son muy evidentes: ¡el costo de mantener posiciones a largo plazo es aterrador! Las tasas de financiamiento te consumirán lentamente (a veces son más duras que los intereses del comercio de márgen). Además, no tienes activos reales en mano, por lo que no puedes jugar con otras dinámicas del ecosistema DeFi.

Comercio de márgen: el juego de duplicar las tenencias reales

El comercio de márgen es completamente diferente, es realmente "tomar prestado dinero para comprar criptomonedas". Si compras Bitcoin con un apalancamiento de 10 veces, entonces realmente tienes estas criptomonedas en tu billetera, solo que parte del dinero es prestado.

Sus características:

• Tenencias reales: poseer activos de manera tangible, se pueden transferir y usar.
• Intereses a pagar: se deduce dinero todos los días, este es el costo del préstamo
• Espacio de operación secundaria: Las monedas obtenidas se pueden volver a apostar o prestar, creando nuevas formas de jugar.

Las ventajas son muy evidentes, tienes activos reales, puedes participar en diversas actividades DeFi y realizar más operaciones financieras.

Pero el riesgo también es considerable, los intereses se deducen a diario, y mantenerlo a largo plazo puede ser muy doloroso. Además, el alto comercio de márgen también conlleva el riesgo de liquidación, y en caso de un desplome del mercado, se puede perder todo.

Mi opinión

Desde la experiencia práctica, los futuros perpetuos son más como una preparación para aquellos jugadores que disfrutan de las operaciones a corto plazo y buscan emoción. Por otro lado, el comercio de márgen es más adecuado para aquellos que se centran en el largo plazo y desean participar en más operaciones DeFi.

Lo que más me deja sin palabras es que la mayoría de los principiantes ni siquiera distinguen la diferencia entre ambos y se lanzan con todas sus tenencias, para luego ser cosechados en la volatilidad del mercado. He visto demasiada gente así, especialmente aquellos que participan en el comercio de márgen, que con una pequeña oscilación del 5% ya se liquidan.

Una vez que comprendas estas diferencias, podrás elegir las herramientas adecuadas según tus objetivos de inversión, en lugar de perseguir ciegamente altos rendimientos y caer en trampas.