Recientemente, al observar el mercado, me encuentro con una escena nostálgica. Cada día, alguna altcoin está en una subida repentina, y por la mañana se habla de que "esa moneda se duplicará", pero por la tarde sufre un desplome que arrastra a quienes la siguieron. En los chats grupales, se celebra diariamente la "llegada de la temporada de altcoins", pero al final es un ciclo de "El niño lobo", donde un día sube y durante tres días baja, dejando a los inversores minoristas completamente agotados. Este ritmo de "repetir el pump disfrazado y poner a prueba la paciencia" evoca la primera mitad del mercado alcista de 2017. En aquel entonces, BTC también lideraba la subida, las altcoins la seguían oscilando, y cada vez que parecía que iban a explotar, terminaban en una "invitación a comprar", y cuando todos habían perdido la esperanza, una verdadera temporada de altcoins llegó de repente.

Además, lo que merece atención es que recientemente los antiguos grandes inversores de BTC (jugadores veteranos que han mantenido BTC durante años) han mostrado movimientos frecuentes de "trasladar grandes cantidades de capital a ETH". Al observar los datos en la cadena, muchas direcciones que poseen más de 10,000 BTC han enviado BTC a los intercambios en la última semana, y después de cambiarlos por ETH, han comprado en pequeñas cantidades las principales altcoins (como SOL, ADA, DOT). Esto no se debe simplemente a que son "bajistas en BTC", sino que parece más bien que están "moviendo capital de manera gradual". Los grandes inversores parecen haber tomado algunas ganancias cuando BTC alcanzó el rango de 110,000 a 120,000 dólares, trasladando esos fondos a ETH y altcoins que aún no han subido significativamente, esperando beneficiarse de la próxima "rotación sectorial".

La lógica de este flujo de fondos es muy similar a la de 2017. En aquel entonces, BTC alcanzó primero su techo, y luego los inversores institucionales y grandes inversores trasladaron fondos de BTC a ETH y altcoins. Primero, ETH subió de 300 a 1400 dólares, y luego las altcoins explotaron en su mayoría, con muchas monedas pequeñas multiplicándose de 5 a 10 veces en un corto período. Las señales actuales son aún más claras. Por un lado, BTC se mueve alrededor de los 110,000 dólares, con un debilitamiento del momentum de subida a corto plazo, y los fondos buscan activos con "una valoración más baja y un mayor potencial". Por otro lado, la entrada neta de fondos en el ETF de ETH continúa, aumentando la efervescencia del ecosistema (L2, DeFi), y las altcoins se encuentran en valoraciones relativamente bajas después de la corrección anterior, lo que las convierte en un destino ideal para la rotación de fondos.

Sin embargo, los inversores minoristas tienen una trampa en la que pueden caer fácilmente durante este "período de rotación". Al ver que las altcoins suben un poco, tienden a seguirlas y, como resultado, se ven atrapados en un "pump" falso, o no pueden soportar el dolor repetido y venden todas sus tenencias, quedándose sin el coraje para reingresar cuando llegue la verdadera temporada de altcoins. En 2017, muchas personas también cayeron en este patrón. Sufrieron pérdidas debido al "pump" falso de las altcoins y, cuando finalmente explotó la temporada de altcoins, solo les quedaba una pequeña cantidad de fondos, y no pudieron hacer más que observar cómo otros obtenían ganancias.

Lo que realmente debemos hacer ahora no es "perseguir altcoins y comprarlas sin planificación", sino "prepararnos de antemano y esperar con paciencia la oportunidad". Primero, selecciona altcoins que tengan un ecosistema real (por ejemplo, aplicaciones prácticas y usuarios activos) y una capitalización de mercado moderada (entre 1,000 y 10,000 millones de dólares), evitando monedas sin sustancia que son "especulación de concepto puro". Luego, comienza a invertir con pequeños fondos durante ajustes, sin invertir todo tu capital de una vez, para evitar ser arrastrado por fluctuaciones a corto plazo. Finalmente, debes soportar el dolor del "período de pump disfrazado". El movimiento de fondos de grandes inversores lleva tiempo y no se extiende de BTC a ETH y luego a altcoins de la noche a la mañana. Durante ese tiempo, siempre habrá fluctuaciones.

En general, el "escenario de altcoins" en este mercado alcista ya muestra sombras de 2017. Primero, BTC establece el marco del mercado alcista, luego ETH acepta los fondos y, finalmente, las altcoins encienden el sentimiento FOMO de los inversores minoristas. El actual "falso pump" y el "movimiento de fondos de los grandes inversores" son solo la fase de preparación antes de la tormenta. La verdadera oportunidad llegará cuando todos hayan renunciado a la idea de que "la temporada de altcoins no llegará". Al no dejarse llevar por las fluctuaciones a corto plazo y prepararse con antelación, se podrá aprovechar la oportunidad cuando llegue la temporada de altcoins. Gracias por su atención. Por favor, comparta su opinión en la sección de comentarios.