Expectativas de recorte de tasas en septiembre y oferta monetaria global: indicadores clave del movimiento del precio de Bitcoin

Recientemente, el tema de si La Reserva Federal (FED) bajará las tasas de interés en septiembre ha provocado una amplia discusión en el mercado. Analicemos desde la perspectiva de los datos el posible impacto de este evento clave en el precio de Bitcoin.

La Reserva Federal (FED) expectativas de reducción de tasas y discrepancias del mercado

Posición oficial cautelosa: Varios funcionarios de La Reserva Federal (FED) han hablado recientemente, y la mayoría de las opiniones tienden a decir que "una posible reducción de tasas en septiembre podría ser prematura, se necesita un período de observación adicional".

El mercado es optimista: Curiosamente, los datos del mercado de futuros de tasas de interés muestran que los inversores siguen teniendo una actitud optimista sobre la posibilidad de recortes en septiembre, con una proporción de apuestas a la baja claramente superior a las apuestas en contra.

La causa principal de esta divergencia radica en los datos del mercado laboral. Los datos de empleo publicados recientemente han mostrado un desempeño débil, con un aumento en el número de solicitantes de empleo y una disminución en las vacantes laborales, lo que podría obligar a La Reserva Federal (FED) a considerar una reducción de tasas para estimular la economía. Sin embargo, la alta volatilidad de los datos ha generado incertidumbre en el mercado, lo que también es una de las razones importantes detrás de la continua fluctuación del precio de Bitcoin.

Oferta monetaria: el motor fundamental del precio de Bitcoin

Si deseas prever la dirección futura de Bitcoin, la oferta monetaria global (M2) es uno de los indicadores más importantes. Esta relación se puede resumir de manera sencilla como:

• Expansión de la oferta monetaria → Bitcoin aumenta de precio
• La contracción de la oferta monetaria → Bitcoin precio cae

Es importante señalar que la reacción del Bitcoin a los cambios en la oferta monetaria generalmente tiene un retraso de 1 a 2 meses.

Fuerte apoyo de la evidencia histórica

Análisis de caso:

• Período de la pandemia de 2020: Los bancos centrales de todo el mundo implementaron políticas de flexibilización monetaria a gran escala, y luego, en 2021, el precio de Bitcoin se acercó a 70,000 dólares.

• Ciclo de restricción de 2022: La Reserva Federal (FED) comenzó a ajustar la política monetaria (reducción de balances), y el precio de Bitcoin cayó posteriormente a niveles de 16,000 dólares.

Estos casos históricos muestran claramente la estrecha relación entre la liquidez global y el precio de Bitcoin.

Análisis del entorno monetario actual

La situación actual del suministro monetario global presenta una característica clara: en la primera mitad del año, el crecimiento de la oferta monetaria fue notable, mientras que la reciente velocidad de crecimiento ha disminuido significativamente, e incluso ha habido una ligera contracción.

Esta señal de datos tiene dos importantes implicaciones para la tendencia de precios de Bitcoin:

1. El patrón de oscilación a corto plazo podría continuar: Dada la situación actual de la oferta monetaria global, es posible que Bitcoin tenga dificultades para superar el rango de oscilación actual.

2. Las condiciones del mercado alcista aún no han madurado: Un verdadero aumento masivo requiere esperar a que los principales bancos centrales (especialmente La Reserva Federal (FED)) reabran el ciclo de flexibilización, incluyendo recortes de tasas significativos o nuevos planes de estímulo económico.

Enfoque de los inversores profesionales

A diferencia de los inversores minoristas, las instituciones de inversión profesional se centran más en la política monetaria de los bancos centrales y en los indicadores de liquidez global, en lugar de en las fluctuaciones de precios a corto plazo. Este enfoque analítico basado en datos macroeconómicos a menudo puede captar con mayor precisión las tendencias a medio y largo plazo del mercado.

Sugerencias de estrategia de inversión

Basado en el entorno del mercado actual, se pueden considerar las siguientes estrategias de operación:

1. Evitar comprar en máximos: En el actual mercado en震荡, comprar en máximos puede enfrentar el riesgo de corrección.

2. Distribución por etapas: Cuando el precio muestre una corrección significativa y se acerque a un nivel de soporte importante, considere establecer posiciones spot por etapas.

3. La paciencia es clave: Mantener la paciencia durante el proceso de espera del cambio en la política monetaria global es la cualidad más importante en el actual entorno del mercado.

En última instancia, la tendencia del precio del Bitcoin no es un evento aleatorio, sino que forma una relación estable con la oferta monetaria global. Al prestar atención a este indicador clave, los inversores pueden juzgar con mayor precisión la dirección del mercado y desarrollar estrategias de inversión más efectivas.