El Juego del Diferencial de oferta y demanda: Por qué está consumiendo tus ganancias

Mirando el libro de órdenes arriba, puedo ver que la oferta más alta ($22,346) y la demanda más baja ($22,347) no coinciden. Hay una brecha de un dólar entre ellos. ¿Esta brecha? Esa es la infame brecha entre la oferta y la demanda. En el lenguaje del trading, es la diferencia entre el precio más alto que alguien está dispuesto a pagar y el precio más bajo que alguien está dispuesto a vender en el libro de órdenes. Básicamente, es la brecha entre lo que los vendedores exigen y lo que los compradores ofrecen.

En la mayoría de las plataformas de comercio de criptomonedas, esta brecha se reduce a las dinámicas básicas de oferta y demanda en el libro de órdenes, manteniendo generalmente las brechas bastante ajustadas. Pero a veces—especialmente cuando el mercado se vuelve loco o la incertidumbre aumenta—la liquidez se agota y estas brechas se amplían como locos.

Los mercados de alto volumen suelen tener diferenciales más ajustados, mientras que los mercados de baja liquidez muestran diferenciales más amplios. Todo se trata de competencia: más jugadores equivalen a diferenciales más ajustados. Así de simple.

Puedes rastrear los diferenciales promedio entre intercambios o pares de negociación utilizando diversas herramientas, o simplemente calcularlo tú mismo restando la oferta más alta de la oferta más baja. Por ejemplo, si la oferta más alta de Ethereum es $1,570 y la oferta más baja es $1,570.50, tienes una brecha de 50 centavos.

¿Por qué deberías preocuparte por esto?

Confía en mí, estos márgenes están matando silenciosamente tu rendimiento en el trading, especialmente con el tiempo. Estas diferencias de precio aparentemente pequeñas entre comprar y vender en realidad consumen tus ganancias potenciales ya que estás comprando más alto y vendiendo más bajo que los precios ideales. Cada transacción toma un pequeño bocado de tus ganancias, y estos bocados se suman a un dinero serio.

Imaginemos comerciar con una moneda ficticia "ABC" con un valor de mercado justo de $0.35 y una brecha de $0.02. Compras ABC al precio de venta más bajo de $0.36. Ahora, la mejor opción disponible para vender es $0.34 (oferta más alta). ¡Esto significa que el precio necesita subir dos centavos—alrededor del 5%—solo para que puedas recuperar tu inversión!

Si estás comerciando con frecuencia, estos márgenes afectarán absolutamente tu rentabilidad. He visto a innumerables traders preguntarse por qué sus estrategias "perfectas" no funcionan en los mercados reales—este costo oculto es a menudo el culpable.

Cuando empecé a operar, ignoré por completo los spreads y me preguntaba por qué mis cuentas seguían perdiendo dinero a pesar de las operaciones que parecían "buenas". La verdad estaba justo frente a mí todo el tiempo: el impuesto invisible del mercado estaba tomando su parte con cada transacción.

Las plataformas no explicarán esto claramente—se benefician de tu ignorancia. Cuanto mayor sea la brecha, más ganan de las actividades de creación de mercado.

ETH: $4,025.28 (+1.99%) ALTO: $0.471 (+2.16%)