Oferta inicial de intercambio (IEO): ¿Qué es?

Resumen breve

IEO a menudo se lleva a cabo cuando un nuevo proyecto criptográfico busca lanzar su criptomoneda o blockchain, pero para ello se requiere un capital de inversión significativo.

IEO se diferencia de la oferta inicial de monedas (ICO) en que la recaudación de fondos se realiza a través de un intercambio de criptomonedas, en particular Gate. Los proyectos pueden atraer financiamiento utilizando la base de clientes del intercambio y poco después lanzar el comercio de su token.

Introducción

En la industria de las criptomonedas existen o se están desarrollando miles de proyectos. La mayoría de ellos requieren un incentivo financiero para mantener la participación de desarrolladores y de la comunidad. No todos los proyectos pueden confiar en donaciones o contribuciones de generosos tenedores de activos. A menudo, tarde o temprano surge la necesidad de financiamiento externo.

Los desarrolladores tienen muchas formas de atraer capital. Los intentos de obtener financiamiento de inversores de capital de riesgo (VC) pueden ser largos y no siempre exitosos. La minería previa de las monedas del proyecto antes del lanzamiento y su almacenamiento en el tesoro es otra opción, pero a menudo provoca críticas de la comunidad.

La selección de IEO puede ser una opción atractiva si los desarrolladores tienen un plan de acción claro y están decididos a realizar la visión del proyecto.

¿Qué es IEO?

Como su nombre indica, la Oferta Inicial de Intercambio (IEO) implica el uso de un intercambio de criptomonedas para recaudar fondos para un nuevo proyecto. Normalmente, en estas plataformas se comercian activos, pero esto ocurre solo después de que los desarrolladores han recaudado fondos para lanzar sus proyectos.

A través de las IEO, los inversores potenciales pueden comprar estos activos antes de que salgan al mercado. Con la ayuda de un intercambio que facilita la venta de tokens, los usuarios registrados que han completado KYC tienen la oportunidad de comprar tokens antes de comenzar a operar libremente.

Dado que el IEO se lleva a cabo con la ayuda de un intercambio, las startups que eligen este camino deben tomarse en serio su plan de acción. En la mayoría de los casos, la oferta de IEO es cuidadosamente revisada por el intercambio que lo lleva a cabo. En cierto sentido, los intercambios arriesgan su reputación con cada IEO que deciden realizar.

¿Cómo se organiza una IEO?

Aunque la tecnología blockchain es relativamente nueva, hay miles de startups y empresas de criptomonedas. Muchos de ellos compiten por la atención de posibles inversores a través de ICOs o IEOs.

Cuando los desarrolladores de un proyecto de criptomonedas deciden organizar un IEO, deben pasar por un proceso complicado antes de que puedan atraer su primer dólar.

El equipo del proyecto debe cumplir una serie de requisitos. La existencia de un modelo de negocio sólido, miembros experimentados del equipo, un caso de uso viable de la tecnología y la provisión de un libro blanco (whitepaper) son fundamentales. La organización de una IEO es una especie de declaración del compromiso del proyecto con el éxito a largo plazo.

Además, necesitan determinar si su oferta pública inicial tendrá un límite blando y un límite duro. El límite duro garantiza que no se puede invertir más de una cierta cantidad. El límite blando establece un objetivo inicial que debe alcanzarse, pero permite atraer más inversiones con el tiempo.

Después de tomar estas decisiones, es hora de elegir una plataforma de intercambio para IEO. Gate Startup ha ayudado a decenas de proyectos a satisfacer sus necesidades de capital de inversión. Otras exchanges también han creado sus propias plataformas de IEO, cada una de las cuales tiene sus ventajas, requisitos y posibles desventajas.

Por qué los proyectos de blockchain realizan IEO

La atracción de fondos para nuevos proyectos de criptomonedas o blockchain puede ser una tarea complicada. Al igual que en cualquier otra industria, hay una dura competencia por la atención de los inversores. No todos logran atraer con éxito capital de inversión a través de métodos tradicionales.

Las IEO pueden ser útiles porque se centran en los propietarios de criptomonedas existentes. Dado que se lleva a cabo mediante un exchange, esto aumenta significativamente la credibilidad de la recaudación de fondos. En última instancia, el exchange arriesga su reputación al facilitar las IEO. Sin embargo, todos deben hacer su propia investigación exhaustiva antes de hacer cualquier compromiso financiero.

Para los proyectos que desean atraer fondos a través de una bolsa, la IEO es una opción confiable. La mayoría de las monedas IEO se venden muy rápido, dependiendo de la visión del proyecto y de las opciones de uso. El token del proyecto también se añadirá a la bolsa al finalizar la venta.

IEO contra ICO

A primera vista, el concepto de IEO puede parecer similar al de ICO. Durante el auge de los ICO en Ethereum en 2017-2018, los ICO se llevaban a cabo prácticamente a diario. Muchos proyectos recaudaron con éxito millones de dólares, aunque también hubo numerosas ofertas fraudulentas. Dado que no había una verificación abierta de los ICO, este concepto finalmente evolucionó hacia el IEO, que muchos consideran más confiable. Se descubrió que muchos ICO violaban las leyes de valores de EE. UU., lo que llevó a diversas demandas y a la devolución de fondos a los inversores.

La participación en ICO conllevaba muchos más riesgos. Los inversores tenían que enviar Bitcoin o Ethereum a un contrato inteligente o sitio web y esperar recibir tokens. Cualquiera que tuviera conocimientos básicos sobre contratos inteligentes y habilidades de desarrollo web podía crear un sitio web atractivo con una hoja de ruta prometedora y comenzar a recaudar fondos. Esto estaba lejos de ser ideal y representaba un gran riesgo para aquellos que invertían en ICO.

Los IEO reducen significativamente estos riesgos. Los inversores envían fondos a través de carteras de intercambio, en lugar de directamente al proyecto. Los proyectos deshonestos o los equipos con experiencia empresarial insuficiente también no podrán llevar a cabo un IEO exitoso debido a los estrictos requisitos.

Además, el IEO tiene riesgos más bajos y mayor flexibilidad en comparación con el ICO. Los tokens se agregarán garantizados a la bolsa que organiza la venta. Para los inversores, esto simplifica la salida de su posición si sienten la necesidad.

Riesgos y oportunidades de IEO

A pesar de que cada IEO es verificada por el intercambio, ninguna inversión está libre de riesgos. Existe la posibilidad de que el recaudador de fondos no pueda llevar a cabo su visión. Esto puede afectar el precio del token, independientemente de su valor durante el IEO.

Teniendo en cuenta lo dicho, el IEO también puede ofrecer oportunidades de inversión favorables. La posibilidad de comprar tokens por adelantado, sabiendo que se negociarán en mercados con buena liquidez, puede crear ciertas perspectivas. Sin embargo, no todos los tokens de IEO necesariamente aumentarán de precio después del inicio de las operaciones.

Reflexiones finales

La reducción de la frecuencia de las IEO ha ayudado a filtrar algunos proyectos menos atractivos en el ámbito de las criptomonedas y la blockchain. Aunque ningún método es infalible, al menos las IEO se están moviendo en la dirección correcta.

El hecho de que existan IEO no significa que todos deban invertir en estas ofertas. Se recomienda siempre realizar una debida diligencia exhaustiva, independientemente de cómo las empresas y los proyectos intenten recaudar fondos. Invertir en IEO tiene sus ventajas, pero no se pueden ignorar los riesgos asociados.